Уолл-стріт забуває, інституції забувають, роздрібний інвестор також забуває.

Цьогорічна розповідь про те, що AI може знищити пошук Google, що ходила в ринку цілий рік, після того, як акції Google за два дні злетіли на 10%, вже зникла.

Наступна заміна наративної лінії - це екосистема Google AI повного стека.

Самі виготовляють чіпи, самостійно створюють базові великі моделі, самі продають хмарні послуги, а також використовують ШІ для підсилення свого основного бізнесу, що дозволяє прискорити доходи/прибуток на фоні великих об'ємів і баз.

А нещодавно Google, скориставшись новинами про запуск Gemini 3, вже почала пропонувати TPU таким технологічним гігантам, як Meta, і, судячи з усього, її мета полягає в тому, щоб пожерти частку ринку NVIDIA в екосистемі ШІ.

Google у четвертому кварталі здійснив великий ривок, який стався занадто швидко. Спочатку я думав, що Google просто хоче довести, що не відстає у секторі ШІ, але не очікував, що він планує захопити більшу частину постачальницького ланцюга ШІ.

Google має бути визнана однією з компаній з найширшою присутністю у сфері передових технологій у світі, AI чіпи, AI великі моделі, хмарні послуги, автономне водіння, квантові обчислення, блокчейн криптооплата – в основному все виробляється та реалізується самостійно.

З інвестиції Google я вважаю, що можна підсумувати один момент: вертикальна інтеграція компанії вгору і вниз по галузі означає дуже великий потенціал для зростання, в результаті чого, ймовірно, буде отримано прибуток, що значно перевищує очікування.