Хочете заробити в криптосвіті? Якщо не прочитаєте цю бомбу, напевно, втратите гроші!

Визначення бико-медвежого циклу: чотири ключові показники для відстеження пульсу ринку
Розумійте мову ринку, будьте жадібними, коли інші бояться, і бійтеся, коли інші жадібні.
"Цього разу інакше" — це найдорогоцінніше речення в історії інвестицій. У криптосвіті кожен цикл люди вірять, що їхня епоха є унікальною, але історія завжди вражаюче повторюється.
Ті інвестори, які можуть без проблем орієнтуватися в переходах між бичачими та ведмежими ринками, не мають кришталевої кулі, яка передбачає майбутнє, а володіють системним методом оцінки ринкових циклів. Сьогодні ми поділимося чотирма ключовими показниками, які допоможуть вам зрозуміти "пульс" ринку та приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.
B1. Чому так важливо визначати періоди?
Циклічність ринку B-валют
З 2010 року крипторинок пережив три повноцінні цикли бичачого та ведмежого ринків, кожен з яких має схожі закономірності:
-2011-2015 цикл: біткойн з 0.06 долара до 32 доларів, а потім знову впав до 2 доларів
-2015-2019 період: біткойн з 200 доларів до 20000 доларів, потім знову впав до 3200 доларів
-2019-2023 період: біткоїн від 3500 доларів до 69000 доларів, а потім знову впав до 15400 доларів
Кожен цикл повторює схожі емоційні траєкторії: відчай → надія → оптимізм → збудження → ейфорія → тривога → паніка → відчай.
Цінність визначення періоду B
Точне визначення ринкової позиції може допомогти вам:
-Накопичуйте монети в нижній зоні: подолайте страх, сміливо купуйте
-Залишайтеся раціональними в верхній частині: подолайте жадібність, поступово продавайте
-Уникайте купівлі на підйомі та продажу на спадах: зменшуйте емоційні торги
-Оптимізація розподілу активів: коригування стратегії відповідно до різних етапів
Інвестор, який пройшов через кілька циклів, ділиться: "Я не прагну купувати на найнижчій ціні і продавати на найвищій, але завдяки циклам я можу сміливо купувати, коли ціна низька, і обережно продавати, коли ціна висока. Це дозволяє мені забезпечувати стабільний ріст активів в кожному циклі."
B два, чотири ключові показники: зрозуміти пульс ринку
Показник B: співвідношення MVRV (співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості)
Що таке MVRV?
MVRV є унікальним ончейновим показником крипторинку, формула розрахунку: ринкова капіталізація/реалізована вартість. Він відображає ступінь відхилення поточної ціни від історичної вартості.
Як інтерпретувати MVRV?
-MVRV < 1: ринкова вартість нижча за фактичну вартість, перебуває в зоні серйозного недооцінювання
-MVRV = 1-2: зона здорового зростання
-MVRV = 2-3: оцінка завищена, потрібно бути обережними
-MVRV 3: серйозно переоцінено, очевидний міхур
Історична перевірка даних:
- Кінець 2015 року: MVRV = 0.75
- 2018 рік, максимум: MVRV = 3.5
- Кінець 2022 року: MVRV = 0.85
- Січень 2025: MVRV = 1.2 (здоровий діапазон)
Практичні поради:
- Коли MVRV нижче 1, розпочніть регулярні інвестиції або збільшіть обсяги інвестицій
- Коли MVRV перевищує 2.5, починайте частковий вихід у прибуток
- Коли MVRV перевищує 3, значно зменшуйте позицію
B показник 2: Індекс страху та жадібності
Що таке індекс страху та жадібності?
Це комплексний показник, який кількісно оцінює емоційний стан ринку через кілька вимірів, таких як волатильність, обсяги торгів на ринку, емоції в соціальних мережах, опитування тощо.
Як інтерпретувати цей індекс?
- 0-25: Екстремальний страх - ринкова паніка, часто це можливість для покупки
- 26-45: Страх - ринок песимістичний, підходить для накопичення
- 46-55: нейтральний - баланс ринку
- 56-75：жадібність - ринок оптимістичний, потрібно бути обережним
- 76-100: Екстремальна жадібність - ринковий бум, величезний ризик
Історичні показники:
- Після краху FTX у листопаді 2022 року: індекс досяг 8 (екстремальний страх), після чого ринок розпочав відновлення
- Січень 2025 року: індекс близько 52 (нейтральний з ухилом до обережного), ринок у здоровому стані
Практичні поради:
- Коли індекс нижчий за 25, подолати страх і активно купувати
- Коли індекс перевищує 75, зберігайте раціональність, поступово продавайте
- У повсякденних інвестиціях орієнтуйтеся на цей індекс для коригування інвестиційного ритму
B показник три: співвідношення постачання стабільних монет (SSR)
Що таке SSR?
SSR вимірює співвідношення між ринковою капіталізацією біткоїна та загальною ринковою капіталізацією стейблкоїнів. Це відображає "купівельну спроможність" стейблкоїнів відносно ринкової капіталізації біткоїна.
Як інтерпретувати SSR?
-Низький SSR: стабільні монети мають високу купівельну спроможність, до ринку може надійти велика кількість коштів
-Вищий SSR: купівельна спроможність стабільних монет слабка, недостатньо коштів на ринку в подальшому
Ринкова логіка:
Коли SSR низький, це означає, що є велика кількість стабільних монет "боєприпасів", що чекають на входження, ринковий підйом має достатній імпульс. Навпаки, коли SSR високий, ринок може страждати від нестачі нових коштів для стимулювання.
Поточний стан:
На початку 2025 року SSR знаходиться на історично відносно низькому рівні, що свідчить про наявність достатньої кількості стабільних монет для входу на ринок, що забезпечує потенційну підтримку для нього.
Практичні рекомендації:
- Слідкуйте за змінами загальної капіталізації основних стабільних монет (USDT, USDC)
- Враховуючи інші показники, оцініть ситуацію з капіталом
- Коли SSR швидко зростає, будьте обережні, ринок може досягти піку
B показник чотири: зміни залишків на біржі
Значення показника:
Відстежуючи зміни балансу біткойнів на основних біржах, можна зрозуміти напрямок великого капіталу.
Ринкова логіка:
- Зменшення балансу на біржі: виведення монет до приватного гаманця, схильність до довгострокового утримання (бичачий ринок)
- Збільшення балансу на біржі: внесення на біржу, можливо, готуючись до продажу (падіння)
Історичний режим:
- Дно ведмежого ринку: Безбалансові кошти на біржі продовжують виходити, ознаки накопичення очевидні
-Вершина бичачого ринку: швидкий приплив балансу на біржі, збільшення тиску продажу
Дані на 2025 рік:
Наразі баланс біткоїнів на біржі перебуває на багаторічному мінімумі, що свідчить про сильну віру в довгострокове утримання.
Практичні рекомендації:
- Регулярно слідкуйте за звітами платформ даних на блокчейні, таких як Glassnode
- Об'єднання даних про чистий приплив/виплив для визначення короткострокового напрямку
- Будьте обережні з різким збільшенням балансу на біржі
B три, Застосування комбінацій показників: побудова повної системи оцінки періоду
Синергія чотирьох показників B
Одиничний показник може мати помилкове визначення, але комбінація з чотирьох показників може значно підвищити точність оцінки:
Особливості нижньої області:
- MVRV-коефіцієнт < 1 (сильно недооцінено)
- Індекс страху та жадібності < 25 (екстремальний страх)
- SSR на низькому рівні (фінансів достатньо)
- Баланс біржі продовжує виходити (акумулюватися)
Характеристики верхньої області:
- MVRV співвідношення 3 (серйозно завищене)
- Індекс страху та жадібності 75 (екстремальна жадібність)
- SSR на високому рівні (брак коштів)
- Швидкий приплив (виплата) залишку на біржі
B практичний випадок: визначення дна циклу 2022-2023
Оглядаючись на дно ринку наприкінці 2022 року, чотири індикатори подали чіткий сигнал:
1.MVRV-коефіцієнт: впав до 0.85, увійшов у зону історичної недооцінки
2. Індекс страху та жадібності: неодноразово падав нижче 20, ринок вкрай наляканий
3.SSR：Ринкова капіталізація стабільних монет відносно ринкової капіталізації біткоїна займає вигідну позицію
4. Баланс на біржі: постійний вивід, ознаки накопичення очевидні
Ті інвестори, які змогли зчитати ці сигнали, сміливо купували в ціновому діапазоні 15000-20000 доларів і отримали значний прибуток під час наступного відскоку.
B四、різні стратегії інвестування в різних періодах
B ведмежий ринок стадія дна (поточна референсна позиція)
Характеристики ринку:
- ЗМІ дуже рідко повідомляють про криптовалюту
- Обговорення на соціальних платформах має низьку популярність
- Більшість людей вважає, що "біткойн мертвий"
- Ціна коливається на низькому рівні
Інвестиційна стратегія:
-Великі інвестиції: поступово вкладіть більше 70% доступних коштів.
-Довгострокове мислення: бути готовим тримати 2-3 роки
-Зосередження на основних: акцент на BTC, ETH та інших основних активах
-Ігнорувати коливання: не панікувати через короткочасне падіння
B початок бичачого ринку
Характеристики ринку:
- Ціна突破ла попередній максимум, почала викликати увагу
- Обговорення поступово зростає в популярності
- Ранні інвестори починають отримувати прибуток
Інвестиційна стратегія:
-Продовжувати регулярні інвестиції: але помірно сповільнити темп
-Тримайте в основному: не продавайте легко основну позицію
-Помірна диверсифікація: розподіл частини якісних альткойнів
-Встановлення цілей: починайте планувати стратегію продажу
B бика ринку шалений етап
Характеристики ринку:
- ЗМІ широко висвітлюють, обговорюють усі.
- Різні історії "швидкого збагачення" поширюються
- Нові проекти з'являються один за одним, оцінки абсурдні
- Індекс страху та жадоби залишається на високому рівні
Інвестиційна стратегія:
-Припинити купівлю: більше не додавати нові кошти
-Поступовий продаж: продавати частину позиції при кожному підвищенні на певний відсоток
-Зменшити ризики: зменшити пропорцію альткоїнів, збільшити частку стабільних монет
-Залишайтеся свідомими: не купуйте на піку через FOMO
B五、уникнення поширених помилок
Помилка B: надмірна залежність від одного показника
Питання: зосереджуючись лише на одному показнику, ігноруємо суперечливі сигнали інших показників.
Вирішення: створити систему підтвердження з кількома показниками, що вимагає, щоб кілька показників надали один і той же сигнал.
B помилка два: спроба точно вгадати час
Питання: прагнення купити на найнижчій точці, продати на найвищій.
Рішення: використовувати регіональне мислення, купувати в нижній частині регіону, продавати в верхній частині регіону.
B помилка три: ігнорування макроекономічного середовища
Питання: зосереджуватися тільки на криптовалютних показниках, ігноруючи такі макроекономічні фактори, як процентні ставки та інфляція.
Рішення: поєднати криптоіндикатори з макроекономічним аналізом
B помилка чотири: часті коригування оцінки
Питання: часті зміни довгострокових оцінок через короткострокову волатильність
Рішення: створити механізм регулярної оцінки (наприклад, раз на місяць), щоб уникнути щоденних перешкод.
B Шість, створіть свою систему моніторингу циклів
Щоденний моніторинг B (5 хвилин на день)
- Переглянути індекс страху та жадоби
- Слідкуйте за важливими новинами
- Фіксувати зміни ринкових настроїв
B щотижневий огляд (30 хвилин на тиждень)
- Оновлено дані чотирьох ключових показників
- Аналіз тенденцій зміни показників
- Коригування інвестиційного плану
Оцінка B за місяць (2 години щомісяця)
- Глибокий аналіз даних на ланцюгу
- Оцінка відповідності структури позицій і ринкової позиції
- Розробити інвестиційну стратегію на наступний місяць
Список рекомендованих інструментів B
B7. Довгострокове мислення: мудрість, що проникає через цикли
B розуміння неминучості циклу
Бики та ведмеді змінюють один одного, як зміна пір року, це природний закон ринку. Важливо усвідомити:
-Кожен ведмежий ринок здається як кінець світу, але щоразу ринок відновлюється.
-Кожен бичачий ринок здається, що цього разу все інакше, але кожен раз бульбашка лопається.
-Цикли будуть повторюватися, але не просто повторюватися, кожен раз з'являтимуться нові особливості.
B підтримувати емоційну стабільність
У крайніх ринках управління емоціями важливіше за технічний аналіз:
-Шукати дані для підтримки в часи страху, подолати емоції раціональністю
-Оглядайтеся на історичні уроки в часи жадібності, зберігайте благоговіння.
-Встановіть інвестиційну дисципліну, використовуючи систему замість емоційних рішень
B висновок: стати другом ринкових циклів
Оволодіння визначенням биків і ведмедів не для того, щоб довести свої прогностичні здібності, а щоб робити правильні речі в правильний час. Коли більшість людей піддаються емоціям, ти здатен залишатися тверезим; коли більшість людей йдуть наосліп за модою, ти можеш мислити самостійно.
Запам'ятайте: ринок завжди коливається, цикли завжди повторюються. Важливо не передбачити майбутнє, а бути готовим до різних можливих майбутніх сценаріїв.
Створіть власну систему моніторингу циклів, уважно слухаючи пульс ринку. З часом ви зможете знайти свій шлях до стабільного прибутку на цьому волатильному ринку. #Gate广场圣诞送温暖 #非农数据超预期