стейблкоїн正在重塑全球金融格局，这才是真相

Нещодавно я неодноразово переглядав одні дані — об'єм交易量 стейблкоїн у блокчейні у 2024 році досягне 15.6 трильйона доларів США, що це за концепція? Це вже перевищує 20% річного об'єму交易量 Visa. Зараз загальний об'єм стейблкоїн перевищив 300 мільярдів доларів США, зростання понад 50%.

Це не дрібниця, це переформатування фінансової інфраструктури.

стейблкоїн вже виграв

Подивіться на ці цифри:

• Середньоденний об'єм торгівлі: 1000 мільярдів доларів+
• 2024 рік, загальний об'єм переказів: 27,6 трильйона доларів США (більше, ніж сума Visa+Mastercard)
• Tether (найбільший емітент USDT) володіє американськими облігаціями на суму: 180 мільярдів доларів

Tether тепер став сьомим найбільшим покупцем зовнішнього боргу США, об'єм торгівлі навіть перевищує Канаду та Мексику. Що це означає? Кожен USDT відповідає одному долару державного боргу США або готівки.

Ключовим є: стейблкоїн повністю зробив те, чого не можуть зробити традиційні платіжні мережі — 24 години на добу, безперервно, безкоштовно через кордони, з витратами, які не мають значення. Користувачам саме це і потрібно.

Від нафтового долара до цифрового долара

Історія повторюється.

Протягом останніх десятиліть США закріпили глобальний попит на долар через систему нафтового долара. Тепер стейблкоїни роблять те саме, тільки в швидкості в десятки тисяч разів.

Новий закон GENIUS, підписаний у США, встановлює: усі стейблкоїни повинні бути на 100% забезпечені державними облігаціями США або готівкою в доларах. Перекладається це так — кожен випуск стейблкоїна означає, що з'являється ще один покупець державних облігацій.

Цей прийом занадто жорстокий. Люди змушені тримати доларові активи, щоб використовувати стейблкоїн. Що отримує уряд США? Безперервний попит на державні облігації США, що рівнозначно непрямому фінансуванню.

Криза державного боргу США? Використання стейблкоїнів з іншого кута для вирішення. Ось чому Трамп сказав, підписуючи законопроект: “Це добре для долара, добре для країни”.

Нові ринки тихо переходять на стейблкоїни

Найтрагічніша історія тут.

Туреччина: інфляція перевищує 60%, об'єм торгівлі стейблкоїнами минулого року склав 38 мільярдів доларів, що становить 4,3% ВВП — найвищий показник у світі.

Аргентина: 62% крипто交易 є стейблкоїнами. Ціна USDT часто має надбавку 30% до офіційного курсу долара. Люди охочіше витрачають більше грошей на цифрові долари, ніж довіряють місцевому уряду.

Бразилія: 70% виведення з біржі — це USDT або USDC.

Нігерія, Ефіопія: банківська система зазнала краху, компанії безпосередньо використовують стейблкоїни для міжнародних платежів.

Чому? Тому що в країнах, де фінансова система розвалюється, стейблкоїн є рятівним канатом. Він вирішує три болючі проблеми:

1. Крос-border платежі стають миттєвими — банки повинні чекати два дні, стейблкоїн вирішує за кілька хвилин
2. Комісія знижена до нуля — всього кілька копійок, а банк стягує сотні
3. Отримайте справжні стабільні активи——знецінення місцевої валюти? Обміняйте на стейблкоїн для збереження вартості

Мережа Polygon зараз обробляє 50-70% нових ринкових стейблкоїнів у світі. Що це означає? Платіжна інфраструктура в Латинській Америці, Африці та Південно-Східній Азії тепер працює у блокчейні.

Наскільки великий цей ринок?

Грошова маса M2 США становить близько 22 трильйонів доларів.

монета стейблкоїн ринкова капіталізація приблизно 300 мільярдів доларів США, складає лише 1%.

Але який об'єм цього зростання?

• зростання 50%+
• Якщо стейблкоїн забирає лише 10% M2, то ринкова капіталізація становитиме 2 трильйони доларів.
• Якщо вкрадуть 30%, ринкова капіталізація становитиме 6 трильйонів доларів

Це не прогноз бульбашки, це проста екстраполяція на основі існуючого зростання.

І також фонд BUIDL від BlackRock (продукт токенізації державних облігацій США) вже інвестував 500 мільйонів доларів на Polygon. Franklin Templeton також використовує Polygon для обробки токенізованих державних облігацій на суму 300 мільйонів доларів.

Інституції вже давно почали планувати.

Що зараз робить Polygon

У жовтні Polygon обробив у середньому 128 мільйонів транзакцій на день, 3 мільйони активних адрес, ринкова капіталізація стейблкоїнів становила 3,1 мільярда доларів (третє місце у світі, після Ethereum та Tron).

Stripe (найбільший у світі постачальник послуг обробки платежів) інтегрував Polygon, обробляючи 8000000 доларів США щомісяця. Coinbase, MoonPay, Rain, Paxos використовують ліквідність Polygon.

Flutterwave (найбільший платіжний сервіс в Африці, річний об'єм транзакцій 40 мільярдів доларів) обрав Polygon як інфраструктуру для кліринг стейблкоїнів у понад 30 країнах.

Це не наука фантастика, це те, що відбувається зараз.

Підсумок: значення цієї історії

Стейблкоїн вже не є теоретичним обговоренням. Декілька сотень мільярдів доларів стейблкоїнів циркулюють у Ethereum та Polygon, змінюючи способи глобального зберігання вартості, переказів та розрахунків.

Від державних облігацій США до зарплат за фріланс у Нігерії, використовується одна й та ж траса — цифровий долар.

Короткострокова перспектива:

• США виграє: попит на держоблігації США закріплюється, гегемонія долара поширюється на цифрову еру
• Перемога на нових ринках: фінансова інклюзія значно зросла, позбувшись труднощів з девальвацією національної валюти
• Платформа виграє: Polygon, Ethereum стають глобальною платіжною інфраструктурою

Це не історія якоїсь монети, це міграція фінансової інфраструктури. Цифровізація, децентралізація, глобалізація — ці три хвилі зараз стикаються зі стейблкоїнами.

Як розвиватися в середньостроковій перспективі? Ще потрібно подивитися. Але одне зрозуміло: стейблкоїн вже став центром нової фінансової інтернет-екосистеми, з'єднуючи інституційні організації, ринок і фізичних осіб, роблячи це так, як традиційні системи ніколи не зможуть.

Ці числа не є порожніми. Вони представляють довіру сотень мільйонів людей у всьому світі до долара, яка перевищує довіру до їхньої національної валюти, банків та урядів.