Cathie Wood ставить все на карту: Ark викуплює $40M більше акцій криптовалют, незважаючи на жорстку ліквідацію

Джерело: Жовтий Оригінальна назва: Кеті Вуд ставить усе на карту: Ark купує $40M більше акцій криптовалют незважаючи на жорстке ліквідування

Оригінальне посилання: Ark Invest Каті Вуд купила акції на суму $38.7 мільйонів у компаніях з криптовалют у четвер, в той час як широкий ринок криптовалют продовжував свої втрати, що стало вже другим днем поспіль агресивного накопичення, яке в цілому становить майже $80 мільйонів - смілива контртенденційна ставка, що інституційна впевненість у цифрових активах залишається непохитною, незважаючи на зростаючі перешкоди.

Керуючий інвестиціями, який базується в Санкт-Петербурзі, штат Флорида, збільшив свої позиції в Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group та Bullish, навіть коли індекс CoinDesk 20 впав більш ніж на 4,7%, а акції, пов’язані з криптовалютами, зазнали значних падінь. Ці покупки відображають активність середи, коли Ark придбала загалом $39,6 мільйона цих же компаній, підкреслюючи непохитну віру Вуд у потенціал довгострокової інфраструктури криптовалют, незважаючи на короткострокову волатильність.

Найбільш помітна покупка Ark була спрямована на Coinbase, де компанія придбала 42,419 акцій на суму 10,1 мільйона доларів, виходячи з ціни закриття в четвер у 238,16 доларів - що представляє собою падіння на 7,44% за день. Цей крок демонструє постійну впевненість Вуда у найбільшій криптовалютній біржі США, незважаючи на регуляторні невизначеності та погіршення ринкових умов, які тиснуть на акції, пов'язані з криптовалютами, протягом листопада.

Coinbase був постійною мішенню для стратегії накопичення Ark. На початку цього місяця Ark придбала акції Coinbase на суму $3 мільйонів разом з $3.1 мільйона акцій Circle через два своїх ETF, збільшуючи позиції, які компанія стратегічно будувала та скорочувала протягом останніх двох років, спираючись на можливості оцінки.

Агресивна покупка відбувається в той час, коли оцінка Coinbase драматично коливалася в 2024 році, причому акції переживали як різкі зростання, так і значні корекції. Поточна стратегія Ark свідчить про те, що Вуд бачить переконливу вартість на поточних рівнях, ставлячи на те, що Coinbase виграє від більшої інституційної адаптації та чіткіших регуляторних рамок за адміністрації Трампа.

Видобуток та інфраструктура стейблкоїнів в центрі уваги

По ту сторону Coinbase, Ark зробив суттєві інвестиції в стартапи криптовалютної інфраструктури. Компанія на чолі з Кеті Вуд придбала 380,244 акцій Bitmine Immersion Technologies, оцінених трохи менше ніж $10 мільйонів, відповідно до розкриття, надісланого електронною поштою в п'ятницю.

Покупка була здійснена, незважаючи на те, що акції BMNR впали більше ніж на 10%, закрившись на рівні $26.02 - найнижчий показник з моменту, коли компанія в червні прийняла стратегію цифрової скарбниці, зосереджену на Ethereum. Різке падіння не зупинило Вуда розглядати постачальника технологій видобутку як привабливу можливість на довгострокову перспективу, особливо в той час, коли компанія займає позицію на перетині інфраструктури видобутку криптовалют і нових екосистем з доказом участі.

Ark також додав 264,534 акцій Bullish і 134,650 акцій Circle Internet Group, які оціночні приблизно в $9.7 мільйона та $9 мільйонів відповідно. Circle, емітент стейблкоїна USDC, впав на 4% у четвер до $66.93, тоді як Bullish - криптовалютна біржа, підтримувана мільярдером-інвестором у технології Пітером Тілом, чия материнська компанія також володіє CoinDesk - залишалася відносно стабільною з підвищенням на 0.3% до $36.30.

Стратегічна зміна до інфраструктури криптовалют

Концентрована хвиля покупок Ark є помітним стратегічним поворотом. Нещодавні звіти показують, що компанія зменшує свої позиції в традиційних технологічних гігантах, таких як Tesla та AMD, водночас різко збільшуючи свою експозицію до компаній, що працюють у сфері криптовалют. Компанія продала 71 638 акцій Tesla на початку листопада, незважаючи на те, що з 2018 року утримувала виробника електромобілів як свою основну інвестицію.

Минулого тижня Ark продав 87,051 акцій AMD за $22 мільйонів лише через два дні після того, як виробник чіпів оголосив плани щодо розширення своїх операцій у сфері ШІ та дата-центрів. Інвестиційний менеджер також позбувся 572,735 акцій Pinterest приблизно за $15.6 мільйонів та 12,083 акцій Regeneron за близько $8.2 мільйонів - ці кроки звільнили капітал для збільшення вкладень у криптовалюти.

Вуд пояснив, що фінансові ринки стикаються з труднощами, оскільки ліквідність посилюється, проводячи порівняння з попереднім президентським терміном Трампа, з особливим акцентом на 2017, 2018 і 2019 роки. Його оцінка свідчить про те, що поточне середовище сприяє вибірковому накопиченню позицій з високою впевненістю в трансформаційних технологіях замість загальної експозиції до ринку.

Купити падіння або спіймати падаючий ніж

Агресивне накопичення Ark під час ліквідації ринку криптовалют є класичним контрходом: таким, що може виявитися пророчим або передчасним, залежно від того, як розвиватимуться умови на ринку. Компанія інвестувала понад $40 мільйонів у компанії, що котируються на біржі і пов'язані з цифровими активами, під час останніх торгових сесій, що відображає сильну віру в потенціал зростання цього сектора в довгостроковій перспективі.

Стратегія узгоджується з публічними заявами Вуда, що позиціонують криптовалюти як основні компоненти майбутньої фінансової системи. Він послідовно стверджував, що технологія блокчейн та впровадження криптовалют продовжать реформувати фінансові ринки, при цьому компанії з криптовалют, що котируються на біржі, забезпечують міст між новими інноваціями цифрових активів і традиційними ринками капіталу.

Диверсифікуючи участь у Coinbase, Circle, Bullish та Bitmine, Ark позиціонує себе для отримання вигоди від численних аспектів криптовалютної економіки: обсяги торгівлі на біржах, обробка платежів, інфраструктура стейблкоїнів та рішення в області технологій видобутку. Цей багатогранний підхід свідчить про те, що Ark ставить на довгострокове прийняття цифрових активів як невід'ємної частини глобальних фінансових систем, а не спекулює на короткострокових рухах цін.

Ринковий Контекст: Акції Криптовалют під Тиском

Агресивне придбання відбувається на фоні постійного тиску на акції, пов'язані з криптовалютами. Падіння на 4,7% індексу CoinDesk 20 у четвер відображає загальну слабкість на основних криптовалютах, при цьому Bitcoin торгується нижче критичних рівнів підтримки, а виведення інституційних коштів з Bitcoin ETF досягає рекордних місячних рівнів, наближаючись до $3,000 мільйонів.

Акції криптовалют відобразили слабкість базового активу, при цьому такі компанії, як MicroStrategy, Galaxy Digital та майнінгові підприємства, зазнали значних падінь. Однак протилежна позиція Ark свідчить про те, що Вуд вважає, що поточні оцінки не відображають фундаментальну вартість компаній, які будують критичну інфраструктуру криптовалют.

Момент є особливо помітним, враховуючи про-крипто позицію адміністрації Трампа та нещодавні регуляторні розробки. Crypto Task Force SEC почала організовувати круглі столи для розгляду регуляторної ясності, тоді як понад 65 організацій галузі нещодавно попросили президента Трампа дати вказівку федеральним агентствам терміново уточнити регуляції цифрових активів.

Історичний прецедент для Стратегії Вуда

Wood побудувала свою репутацію, зосереджуючись на інноваційних технологіях під час періодів невизначеності на ринку. Її флагманський ETF ARK Innovation ETF (ARKK) зазнав значної волатильності в останні роки, але історично він приносив суттєві прибутки, коли її довгострокові тези виявлялися вірними.

Поточна хвиля покупок криптовалют нагадує підхід Ark у інших технологічних секторах під час падінь ринку. Вуд постійно підкреслює необхідність “довгострокового підходу” і розглядає волатильність ринку як можливість для придбання позицій у інноваційних компаніях за привабливими оцінками.

Однак стратегія несе значний ризик. Якщо ринок криптовалют продовжить погіршуватися - під впливом таких факторів, як постійна регуляторна невизначеність, несприятливі макроекономічні умови або технологічні проблеми - зосереджені позиції Ark можуть призвести до суттєвих збитків. Врешті-решт, успіх компанії залежатиме від того, чи зможе індустрія криптовалют подолати нинішні виклики та реалізувати свій трансформаційний потенціал протягом кількох років.

Інституційний сигнал або ізольована ставка

Накопичення Ark ставить питання про те, чи інші інституційні інвестори наслідуватимуть їхній приклад, чи фірма Вуда є винятком, готовим прийняти волатильність, від якої інші втікають. Хвиля закупівель майже $80 мільйонів за два дні різко контрастує з рекордними відтоками ETF і реалізацією прибутків інституційними інвесторами, які характеризували ринкові дії в листопаді.

Для учасників ринку рухи Ark слугують реальним випадком для вивчення контртенденційних інвестицій під час корекцій на ринку криптовалют. Наступні місяці покажуть, чи виявиться ставка Вуда на інфраструктуру криптовалют візіонерською - позиціонуючи Ark для отримання значних прибутків під час наступного бичачого ринку - чи компанія занадто агресивно рухалася в секторі, що стикається з тривалими несприятливими вітрами.

Оскільки ринки криптовалют переживають регуляторну невизначеність, макроекономічні тиски та технічні збої, сміливе накопичення Ark Invest є голосом високої впевненості у життєздатності компаній інфраструктури криптовалют у довгостроковій перспективі. Чи буде ця впевненість виправдана, може залишитися незрозумілим протягом кількох кварталів або навіть років - але це є сильним контраргументом до страху та продажу, які домінували в настроях ринку в останні тижні.