Депозити USDC на біржах зростають, оскільки трейдери шукають можливості для викупу падіння Біткойна.

Джерело: Жовтий Оригінальна назва: Депозити USDC на біржах зростають, оскільки трейдери шукають можливості для покупки падіння Bitcoin

Оригінальне посилання:

Вступ

Великі суми USDC, що вносяться на криптовалютні біржі, збільшилися за останні кілька днів, що співпадає з суттєвим падінням ринку цифрових активів, що може свідчити про те, що інвестори коригують свої позиції для придбання Bitcoin та інших криптовалют за нижчими цінами.

Пункти, які потрібно знати

• Кількість USDC, що надходить до бірж, останнім часом зросла в кілька разів, в той час як Bitcoin зазнав суттєвої корекції ціни.
• Депозит стабільної монети на біржі зазвичай вказує на те, що трейдери перетворюють еквівалент готівки на більш волатильну криптовалюту
• Невиконані збитки короткострокових власників Bitcoin, з якими вони стикаються зараз, є найвищими з моменту дна ринку в листопаді 2022 року.

Можливий інтерес покупців до сигналів ліквідності стабільних монет

USDC потоки на біржі відстежують загальну кількість стейблкоїнів, яка надходить на гаманці, пов'язані з централізованими торговими платформами, нещодавно зафіксовано кілька значних піків у різні торгові періоди, згідно з даними аналітиків спільноти. На відміну від криптовалют з високою волатильністю (для яких надходження на біржу зазвичай передує активності продажу), потоки стейблкоїнів відіграють іншу роль у динаміці ринку.

Трейдери зазвичай зберігають капітал у USDC та подібних до нього активів, прив'язаних до долара, щоб уникнути цінових коливань, водночас зберігаючи купівельну спроможність на торговій платформі.

Коли ці інвестори виявляють вигідні точки входу, вони конвертують свої активи у стейблкоїнах на Bitcoin, Ether або інші цифрові активи. Нещодавня можливість внесення USDC — саме під час різкого падіння цін на криптовалюту — свідчить про те, що трейдери, можливо, накопичують позиції за зниженими оцінками.

Стабільні монети зберігають фіксовану вартість відносно своєї прив'язаної валюти, що робить цінові коливання неактуальними для самих токенів. Однак ці активи, які надходять на біржі, надають уявлення про позиції трейдерів і ринкові настрої.

Показники припливу вимірюють перекази на гаманці, підключені до біржі, які інвестори зазвичай використовують, коли готуються виконати операцію. Для волатильних активів, таких як Bitcoin, високий обсяг зазвичай вказує на тиск на продаж. Навпаки, стейблкойни, оскільки депозити представляють собою боєприпаси, які можна використовувати для покупки криптовалюти.

Інвестори короткострокового терміна стикаються з постійно зростаючими збитками

Останнє падіння цін завдало серйозних збитків групі короткострокових власників Bitcoin, яка визначається як інвестори, які придбали свої токени протягом останніх 155 днів. Ця група зазнала значного зниження свого показника чистого нереалізованого прибутку/збитку, оскільки ціна торгівлі Bitcoin нижча за будь-який рівень цін, побачений протягом 155 днів.

Рівень нереалізованих збитків серед короткострокових власників зараз відповідає умовам, зафіксованим у листопаді 2022 року, коли попередній ведмежий ринок досяг дна. Уся група наразі утримує позиції, що перебувають у збитках, нереалізовані втрати відображають серйозність нещодавнього падіння.

Чистий показник нереалізованого прибутку/збитку розраховує різницю між поточною ринковою ціною активу та ціною, за якою власник придбав позицію. Коли це число стає від'ємним серед усієї інвесторської спільноти, це вказує на широкі нереалізовані втрати, які можуть вплинути на майбутню торгову діяльність і динаміку ринку.

Розуміння основних ринкових показників

Відстеження даних про обсяги торгівлі на біржі фіксує перекази між приватними гаманцями, зареєстрованими в блокчейні, та адресами, пов'язаними з платформами криптовалютної торгівлі. Великі переміщення на біржу можуть свідчити про те, що волатильні активи незабаром піддадуться розпродажу, тоді як депозити стейблкоїнів зазвичай передують покупкам. Токен USDC, випущений компанією Circle, підтримується резервами і зберігає паритет 1:1 з доларом.

Короткострокові утримувачі Bitcoin представляють ключову групу в аналізі ринку, оскільки ця група зазвичай демонструє більш чутливу торгову поведінку порівняно з довгостроковими утримувачами, які накопичували позиції багато років тому. Поріг у 155 днів базується на історичних моделях поведінки інвесторів, які розділяють ці групи за термінами утримання. Чистий нереалізований прибуток/збиток вимірюється шляхом порівняння ціни придбання з поточною ринковою вартістю, що дозволяє оцінити агрегований прибуток або збиток групи утримувачів.

Остаточні думки

Зростання обсягу надходжень USDC та значні втрати короткострокових тримачів формують складну картину на ринку криптовалют. Хоча депозит стабільних монет вказує на те, що деякі трейдери розглядають поточний рівень цін як можливість для покупки, нещодавні масштаби втрат серед покупців можуть спровокувати додаткові розпродажі, якщо умови далі погіршаться. Порівняння з умовами ринку у листопаді 2022 року надає історичний контекст, хоча кожен цикл розвивається в унікальних обставинах.