Cathie Wood ставить все на кон: Ark викуп $40M більше в акціях криптовалют незважаючи на жорстку ліквідацію

Джерело: Жовтий Оригінальна назва: Кеті Вуд ставить все: Ark купує $40M більше акцій криптовалют незважаючи на жорстку ліквідацію

Оригінальне посилання: Ark Invest Каті Вуд купила акції на суму $38,7 мільйонів у криптовалютних компаніях в четвер, в той час як ширший ринок криптовалют продовжував свої втрати, що стало вже другим днем поспіль агресивного накопичення, яке в сумі становить майже $80 мільйонів – смілива контрарна ставка, що інституційна впевненість у цифрових активах залишається незмінною, незважаючи на зростаючі перешкоди.

Інвестор, що базується в Сент-Пітерсберзі, штат Флорида, збільшив свої позиції в Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group та Bullish, навіть коли індекс CoinDesk 20 впав більш ніж на 4,7%, а акції, пов'язані з криптовалютами, зазнали значних падінь. Ці покупки відображають активність середи, коли Ark придбала в цілому $39,6 мільйона цих самих компаній, що вказує на непохитну віру Вуда в довгостроковий потенціал криптовалютної інфраструктури незважаючи на короткострокову волатильність.

Найбільш помітна покупка Ark була спрямована на Coinbase, де фірма придбала 42,419 акцій вартістю 10,1 мільйона доларів на основі ціни закриття в четвер у 238,16 долара - що представляє падіння на 7,44% за день. Цей крок демонструє постійну впевненість Вуда у найбільшій криптовалютній біржі США, незважаючи на регуляторну невизначеність та погіршення умов ринку, які тиснуть на акції, пов'язані з криптовалютами, протягом листопада.

Coinbase стала постійною мішенню для стратегії накопичення Ark. На початку цього місяця Ark придбала акції Coinbase на $3 мільйонів разом із $3.1 мільйона акцій Circle через два своїх ETF, збільшуючи позиції, які компанія стратегічно будувала та скорочувала протягом останніх двох років, спираючись на можливості оцінки.

Агресивна купівля відбувається в той час, коли оцінка Coinbase різко коливалася у 2024 році, з акціями, які зазнали як сильних зростань, так і помітних корекцій. Поточна стратегія Ark вказує на те, що Вуд бачить переконливу вартість на поточних рівнях, ставлячи на те, що Coinbase отримає вигоду від більшого інституційного прийняття та чіткіших регуляторних рамок за адміністрації Трампа.

Майнинг та інфраструктура стейблкоїнів у фокусі

Поза Coinbase, Ark здійснила суттєві інвестиції в стартапи криптовалютної інфраструктури. Компанія, очолювана Кеті Вуд, купила 380,244 акцій Bitmine Immersion Technologies вартістю трохи менше $10 мільйонів, згідно з розкриттям, надісланим електронною поштою в п'ятницю.

Купівля була здійснена, незважаючи на те, що акції BMNR впали більш ніж на 10%, закрившись на $26.02 - найнижчій позначці з того часу, як компанія впровадила стратегію цифрової казначейства, орієнтуючись на Ethereum в червні. Різке падіння не відлякало Вуда від того, щоб розглядати постачальника технологій майнінгу як привабливу можливість для довгострокових інвестицій, особливо в міру того, як компанія займає позицію на перетині інфраструктури майнінгу криптовалют і нових екосистем з доказом частки.

Ark також додав 264,534 акції Bullish та 134,650 акцій Circle Internet Group, які оцінюються приблизно в $9.7 мільйонів та $9 мільйонів відповідно. Circle, емітент стейблкоїну USDC, впав на 4% у четвер до $66.93, тоді як Bullish - біржа криптовалют, підтримувана мільярдером-інвестором Пітером Тілем - залишалася відносно стабільною з підвищенням на 0.3% до $36.30.

Стратегічна зміна до інфраструктури криптовалют

Концентрована хвиля покупок Ark представляє собою помітний стратегічний поворот. Останні звіти свідчать, що компанія зменшила свої позиції в традиційних технологічних гігантах, таких як Tesla та AMD, водночас різко збільшивши свою експозицію до криптовалютних компаній. Компанія продала 71,638 акцій Tesla на початку листопада, незважаючи на те, що утримувала виробника електромобілів як свою основну інвестицію з 2018 року.

Минулого тижня Ark продав 87,051 акцій AMD за $22 мільйон лише через два дні після того, як виробник чіпів оголосив плани розширити свої операції в галузі ШІ та центри обробки даних. Інвестиційний менеджер також позбувся 572,735 акцій Pinterest за приблизно $15.6 мільйонів та 12,083 акцій Regeneron за близько $8.2 мільйонів - рухи, які звільнили капітал для збільшення розподілів у криптовалютах.

Вуд пояснив, що фінансові ринки стикаються з труднощами через те, що ліквідність стає жорсткішою, проводячи порівняння з попереднім президентським мандатом, з особливим акцентом на 2017, 2018 та 2019 роки. Його оцінка вказує на те, що нинішнє середовище сприяє вибірковому накопиченню позицій з високою впевненістю в трансформаційних технологіях замість загальної експозиції на ринку.

Купити падіння чи спіймати падаючий ніж?

Агресивне накопичення Ark під час ліквідації ринку криптовалют є класичним контрходом: таким, який може виявитися прозорливим або передчасним, залежно від того, як розвиватимуться умови на ринку. Компанія інвестувала більше ніж $40 мільйонів у публічні компанії, пов'язані з цифровими активами, на останніх торгових сесіях, відображаючи сильну впевненість у потенціалі довгострокового зростання сектора.

Стратегія узгоджується з публічними заявами Вуда, який позиціонує криптовалюти як основні компоненти майбутньої фінансової системи. Він послідовно стверджував, що технологія блокчейн та прийняття криптовалют продовжать реформувати фінансові ринки, причому компанії з криптовалют, що котируються на біржі, забезпечують міст між новими інноваціями цифрових активів та традиційними капітальними ринками.

Диверсифікуючи участі в Coinbase, Circle, Bullish та Bitmine, Ark позиціонує себе для отримання вигоди від численних аспектів економіки криптовалют: обсяги торгівлі на біржах, обробка платежів, інфраструктура стейблкойнів та рішення в галузі технологій видобутку. Цей багатогранний підхід свідчить про те, що Ark робить ставку на довгострокове прийняття цифрових активів як невід'ємної частини глобальних фінансових систем, а не спекулює на короткострокових коливаннях цін.

Ринковий Контекст: Акції Криптовалют Під Тиском

Агресивне придбання відбувається на тлі стабільного тиску на акції, пов'язані з криптовалютами. Падіння на 4,7% індексу CoinDesk 20 у четвер відображає загальну слабкість на основних криптовалютах, при цьому Bitcoin торгується нижче критичних рівнів підтримки, а виведення інституціональних інвестицій з Bitcoin ETF досягає рекордних місячних рівнів, наближаючись до $3,000 мільйонів.

Акції криптовалют відобразили слабкість базового активу, при цьому компанії, такі як MicroStrategy, Galaxy Digital та майнінгові компанії, зазнали значних падінь. Однак протилежна позиція Ark свідчить про те, що Вуд вважає, що поточні оцінки не відображають фундаментальну вартість у довгостроковій перспективі компаній, які будують критично важливу інфраструктуру для криптовалют.

Момент є особливо помітним з огляду на про-криптовалютну позицію адміністрації Трампа та нещодавні регуляторні розробки. Регуляторні органи почали організовувати круглі столи для обговорення регуляторної ясності, тоді як понад 65 організацій індустрії нещодавно звернулися до президента з проханням доручити федеральним агентствам терміново прояснити регуляції цифрових активів.

Історичний Прецедент для Стратегії Вуда

Wood побудував свою репутацію, зосереджуючись на інноваційних технологіях під час періодів невизначеності на ринку. Його флагманський ETF ARK Innovation ETF (ARKK) зазнав значної волатильності в останні роки, але історично приносив суттєві доходи, коли його довгострокові тези виявлялися правильними.

Поточна хвиля закупівлі криптовалют нагадує підхід Ark в інших технологічних секторах під час падіння ринку. Вуд постійно підкреслює необхідність “довгострокової перспективи” та сприйняття волатильності ринку як можливості для придбання позицій в інноваційних компаніях за привабливими оцінками.

Проте стратегія несе значний ризик. Якщо ринок криптовалют продовжить погіршуватися - під впливом таких факторів, як тривала регуляторна невизначеність, несприятливі макроекономічні умови або технологічні труднощі - зосереджені позиції Ark можуть спричинити суттєві збитки. Врешті-решт, результати компанії залежатимуть від того, чи зможе індустрія криптовалют подолати нинішні виклики та реалізувати свій трансформаційний потенціал протягом кількох років.

Інституційний сигнал чи ізольована ставка?

Накопичення Ark ставить запитання про те, чи інші інституційні інвестори наслідуватимуть їхній приклад, чи фірма Вуда є винятком, готовим прийняти волатильність, від якої інші втікають. Хвиля покупок на майже $80 мільйонів за два дні різко контрастує з рекордними виведеннями ETF та фіксацією прибутків інституційних інвесторів, які характеризували ринкові події у листопаді.

Для учасників ринку рухи Ark надають реальний приклад контрінвестицій під час корекцій на ринку криптовалют. Наступні місяці покажуть, чи виявиться ставка Вуда на інфраструктуру криптовалют пророчою - позиціонуючи Ark для отримання суттєвих прибутків під час наступного бичачого ринку - чи фірма занадто агресивно рухалася в секторі, який стикається з тривалими протидіями.

Оскільки ринки криптовалют долають регуляторну невизначеність, макроекономічний тиск та технічні збої, сміливе накопичення Ark Invest є голосом високої впевненості у довгостроковій життєздатності компаній інфраструктури криптовалют. Чи справедливим буде це переконання, може бути неясно протягом кількох кварталів або навіть років - але це пропонує сильний контраргумент страху та продажу, що домінував у настроях ринку останніми тижнями.