Що чекати на крипторинку у 2025 році? 5 ключових тем, які допоможуть вам швидко ознайомитися з ситуацією.

Автор: Алана Левін

Упорядник: Deep Tide TechFlow

Оригінальна назва: Огляд 5 ключових тем, ілюстрація популярних тенденцій крипторинку 2025 року

Примітка: Зображення в тексті було переведено для частин з великою кількістю тексту, для отримання більш детальної інформації дивіться повний звіт.

З великим хвилюванням презентую свій “Звіт про криптотренди 2025 року”!

Звіт описує зростання криптоіндустрії як три композитні історії S-кривих: створення активів, накопичення активів та використання активів.

З цієї перспективи звіт прогнозує майбутній напрямок розвитку галузі, виходячи з п'яти ключових тематичних областей — макроекономіки, стейблкоїнів, централізованих бірж, ончейн-активності та передових ринків.

Наше місцезнаходження на кожній кривій допомагає виявити ще існуючі стартап-можливості та передбачувані сприятливі тенденції розвитку.

!

З макроекономічної точки зору обсяги основних криптоактивів продовжують зростати. Незважаючи на те, що кількість токенів на ринку досягає рекордних значень, концентрація вартості перших десяти криптоактивів залишається вражаюче стабільною.

!

Накопичення активів є самопідсилювальним циклом: чим більше людей володіє певним активом, тим швидше зростає його вартість, і тим більше ймовірно, що він стане бенефіціаром «ефекту Лінді» (ефект Лінді – це поняття, що вказує на те, що чим довше існує певна річ, тим більша ймовірність її подальшого існування).

Ця тенденція особливо чітко проявляється у п'яти найбільших криптоактивах — протягом останніх кількох років практично не з'являлося нових активів у цьому ешелоні.

!

Проте існує один клас активів, який не був включений до вищезазначеної діаграми, а саме стабільні монети.

Нові стейблкоїни з'являються з рекордною швидкістю.

Перші 100 мільярдів доларів зайняли понад 80 місяців, другі 100 мільярдів доларів - понад 40 місяців. А зараз ми очікуємо, що третій 100 мільярдів доларів буде досягнуто менш ніж за 12 місяців.

!

Створення → Накопичення + Використання

Стейблкоїни широко використовуються в різних продуктах і сценаріях, включаючи платежі, кредитні протоколи, біржі, а також як інструмент зберігання багатства.

!

Використання стейблкойнів все ще є величезною можливістю для стартапів.

Ми вже почали бачити деякі ознаки ранньої продуктізації, такі як продукти доходу, кредитування, споживчі платежі та отримання/прийом платежів тощо, але це лише початок!

!

У майбутньому напрямок продуктів стабільних монет також включатиме кредитні системи, приватні транзакції, координацію коштів, а також багато інших сфер, таких як “Спочатку купити, потім заплатити” (BNPL).

!

Наступна частина буде зосереджена на централізованих біржах (CEXs):

Централізовані біржі отримали значну вигоду від сприятливого тренду “накопичення”. Зі зростанням кількості людей, які бажають купувати, продавати та тримати криптоактиви, вони часто обирають централізовані біржі, що також приносить їм трильйони доларів обсягу торгівлі.

!

Біржі є складними бізнесами. Компанії, такі як @Coinbase, побудували потужні бізнес-лінії навколо вторинних потреб користувачів, такі як послуги з управління активами, послуги з стейкінгу та продукти з доходами.

Багато нових способів використання криптоактивів буде безпосередньо побудовано на ланцюгу, але можуть бути реалізовані потужні можливості розподілу через централізовані біржі (такі як @Coinbase, @RobinhoodApp та @krakenfx).

!

Отже, чому майбутнє використання активів буде побудоване на блокчейні?

Онлайн-активності є теплицею інновацій. Кожен етап життєвого циклу активів може бути експериментом на ланцюгу, тоді як у традиційних фінансах ці етапи часто обмежені та підлягають дозволам.

!

Крім того, новим користувачам тепер легше, ніж будь-коли, почати дослідження блокчейну — це означає, що будь-хто, незалежно від місця перебування або віку, може почати створювати, накопичувати та використовувати криптоактиви.

!

Щодо створення: Кількість створення нових токенів є однією з найшвидше зростаючих графіків у крипто-сфері.

!

Тому загальний обсяг торгівлі різко зріс, а розвиток децентралізованих бірж (DEX) також триває. Частка ринку DEX за перші шість місяців 2025 року зросла більше, ніж за весь період з 2021 по 2023 рік.

!

Ще одна сфера, в якій можна спостерігати ранні ознаки використання активів, - це позики на блокчейні. Активи в кредитних протоколах (таких як @Morpho) за останні кілька років зросли більш ніж у 5 разів і все ще продовжують зростати!

!

@Morpho також є гарним прикладом, який демонструє зростаючу тенденцію “будувати на ланцюзі, глобально розподіляти та використовувати”.

!

Варто зазначити, що S-образна крива створення активів все ще має простір для розвитку. Тож де ми можемо знайти ці можливості? Звичайно, в ланцюзі!

Однією з важливих нових категорій токенів є токени, створені установами. Токенізовані казначейства (Tokenized Treasuries) є одними з перших представників численних нових прикладів.

!

Так само ми почали спостерігати експериментальні дослідження на链上 акцій. Багато проектів знаходяться на етапі тестування, і в майбутньому це може призвести до різноманітного спектру токенізованих акцій.

!

Врешті-решт, термін “RWA” (реальні активи, Real World Assets) розшириться, охоплюючи більш широкий спектр типів продуктів і способів побудови токенів, ніж сьогодні. Ці нові активи матимуть не лише власну цінність, але й каталізуватимуть новий раунд накопичення активів і попиту на їх використання.

!

Остання частина звіту зосереджена на передових ринках, прогнозуючи, що ринок стане типовим випадком, демонструючи, як за допомогою криптографічних технологій перетворити продукти на платформи.

!

Технології криптографії не є новими у перетворенні продуктів на платформи. Ми вже свідчили цьому в безстрокових контрактах (таких як @HyperliquidX) і кредитних протоколах (таких як @Morpho).

Отже, якщо ви думаєте, де бути в майбутньому, чому б не почати досліджувати з блокчейну!

!