Генеральний директор Ramp Network Пржемек Ковальчик стверджує, що традиційні «замкнути й створити монету» мости мають внутрішні недоліки через їхню велику поверхню для атак і залежність від централізованих наборів валідаторів. Він додає, що зростання агентських рамок штучного інтелекту, таких як Openclaw, переводить децентралізовані фінанси з ручного процесу в автоматизований.
Уразливість моделі «замкнути й створити монету»
Перші роки буму децентралізованих фінансів (DeFi) характеризувалися підходом «Дикий Захід» до взаємодії. Оскільки екосистема блокчейну розділилася на десятки конкуренційних мереж, галузь поспішала створювати «містки» — цифрові канали для переміщення цінностей між ізольованими островами.
Хоча ці сторонні мости відповідали реальним потребам ринку, вони мали серйозні архітектурні недоліки. За словами Пржемека Ковальчика, співзасновника та генерального директора Ramp Network, проблема полягала не в намірах цих інструментів, а в їхній внутрішній ризикованості.
Традиційні сторонні мости зазвичай працюють за механізмом «замкнути й створити монету». Наприклад, щоб перемістити актив з Ethereum до Solana, користувач блокують свої оригінальні токени у смарт-контракті на вихідній мережі. Потім міст створює обгортку або синтетичне представлення цього активу на цільовій мережі.
Ця архітектура створює величезний «медовий місяць» для хакерів. Оскільки безпека часто залежить від невеликого набору валідаторів або вузького рівня координації, поверхня для атак є широкою. Якщо центральний сейф, що зберігає оригінальні активи, буде зламаний, обгорнені токени на іншому боці стають фактично безцінними. Ця вразливість спричинила втрати на мільярди доларів через високопрофільні зломи за останні кілька років.
Галузь зараз переживає фундаментальний перехід від цих традиційних структур. На їхньому місці стають нативні підходи на основі обміну, які стають стандартом для міжланцюгової взаємодії. На відміну від мостів, що базуються на синтетичних представленнях, нативні обміни дозволяють користувачам безпосередньо обмінювати активи між ланцюгами. Ліквідність залучається з кількох мереж, а транзакція завершується у цільовому активі.
«Це усуває кілька довірчих припущень, які робили багато ранніх мостів вразливими», — пояснює Ковальчик. Завдяки безпосередньому завершенню у нативному активі цільової мережі, усувається потреба у «обгорнутих» токенах і пов’язаних з ними централізованих ризиках.
Зростання агентів штучного інтелекту: від теорії до інфраструктури
З ускладненням основних рельсів DeFi через нативні обміни, змінюється і спосіб взаємодії користувачів із цими рельсами. Зростання агентських рамок штучного інтелекту (ШІ) переводить DeFi з ручного режиму в автоматизований.
Ковальчик зазначає, що рамки агентів, такі як Openclaw, переходять від експериментальних інструментів до ширшої інтеграції. Цей перехід сигналізує про перехід від теорії до інфраструктури, де виконання стає безперервним і орієнтованим на дані.
«Агенти можуть моніторити ліквідність, балансувати позиції, коригувати заставу та маршрутизувати обміни без людського втручання», — каже Ковальчик. Для досвідчених учасників це означає значний приріст ефективності; для нових користувачів — зниження бар’єру входу, оскільки технічна «важка робота» виконується у фоновому режимі.
Ця еволюція стикається з традиційною фінансовою системою (TradFi), особливо через швидке впровадження стабільних монет. Для старих компаній, що отримували доходи від повільних і дорогих трансграничних платежів, стабільні монети є парадигмальним зрушенням.
Ковальчик стверджує, що успішними будуть ті інституції, які перестануть вважати стабільні монети конкуренцією і почнуть сприймати їх як інфраструктуру. Стабільні монети зменшують час розрахунків і працюють цілодобово, обходячи традиційні затримки кореспондентських банківських операцій.
«Коли хтось відчує цінність переміщення активів у будь-який час і їхнє швидке очищення за кілька хвилин, повільні альтернативи здаються несправжніми», — зазначає Ковальчик.
Хоча стабільні монети, прив’язані до долара, наразі домінують на ринку — відображаючи роль долара у світовій торгівлі та резервних активах — ситуація стає більш різноманітною. Ковальчик пропонує, що глобальна конкуренція з доларом не обов’язково є правильним підходом для інших валют.
Замість цього, стабільні монети, деноміновані в євро, знаходять свою силу у регіональній корисності. Для європейських бізнесів ці активи зменшують валютний ризик і спрощують основні операції, такі як виплата зарплати, виставлення рахунків і управління казначейством.
«USD стабільні монети, ймовірно, залишаться домінуючими у світовій торгівлі», — прогнозує Ковальчик. «Євро стабільні монети можуть значно зростати у рамках європейських економічних потоків і на ринках, що активно торгують з Європою. Це великий потенційний ринок.»
Абстракція та «невидимий» досвід користувача
Злиття нативних обмінів, автоматизації ШІ та інфраструктури стабільних монет веде до моделі абстракції ланцюгів. У цьому майбутньому складне маршрутизування, залучення ліквідності та комунікація між мережами відбувається цілком у фоновому режимі.
Ковальчик уявляє майбутнє, де користувач просто визначає бажаний результат.
«Користувач має мати можливість запитати про результат — наприклад, отримати стабільну монету у конкретній мережі — і інфраструктура сама прокладає шлях», — каже він.
Хоча ці досягнення забезпечують кращу капітальну ефективність, вони також вводять нові форми системної вразливості. Основний ризик — посилення: якщо кілька агентів ШІ працюють за схожими моделями, волатильність може швидко зрости.
Задача — розробити правильні обмежувальні рамки — дозволи, обмеження швидкості та прозору логіку виконання. «Самі технології нейтральні», — підкреслює Ковальчик. «Важливо, наскільки ретельно вони впроваджуються.»
Якщо їх правильно реалізувати, поєднання архітектури нативних обмінів, автоматизації на базі ШІ та інтеграції стабільних монет зміцнить глобальну фінансову систему, зробить її більш передбачуваною, контрольованою користувачем і доступною як ніколи раніше.
FAQ ❓
- Що таке децентралізовані фінансові мости (DeFi bridges)? Це цифрові канали, що сприяють переміщенню активів між різними мережами блокчейну.
- Чому сторонні мости вважаються ризикованими? Вони часто залежать від невеликої кількості валідаторів, створюючи великі поверхні для атак, що може призвести до значних втрат.
- Що таке нативні обміни у DeFi? Це обміни, що дозволяють користувачам безпосередньо обмінювати активи між ланцюгами без використання синтетичних представлень.
- Як стабільні монети змінюють традиційні фінанси? Вони спрощують трансграничні транзакції, зменшують витрати та час розрахунків для бізнесу по всьому світу.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
