Волл-стріт стежить за ринком прогнозів! Кілька брокерських компаній допомагають хедж-фондам та корпоративним клієнтам входити у торгівлю

Блумберг повідомляє, що кілька брокерських компаній, які обслуговують хедж-фонди та професійних трейдерів на Уолл-стріт, планують надати клієнтам доступ до платформ для торгівлі на ринках прогнозів (Prediction Markets). Ця тенденція свідчить про те, що ці раніше орієнтовані на роздрібних інвесторів ринки ставок на події починають залучати інституційний капітал і розглядаються як нові інструменти хеджування та індикатори ринкових очікувань.

(Що таке ринок прогнозів? Посібник для початківців Polymarket: методи ставок, способи розрахунку та аналіз ризиків)

Уолл-стрітські брокери виходять на ринки прогнозів, відкриваючи інституціям доступ до торгівлі

Згідно з повідомленнями, американський брокер Clear Street планує завершити свою першу розрахункову операцію на платформі Kalshi вже цього місяця і має намір пізніше цього року надати хедж-фондам та інституційним інвесторам доступ до відповідних торгів.

Одночасно лондонський брокер Marex Group заявив, що у найближчі місяці відкриє доступ для клієнтів до платформи Kalshi. Ці кроки свідчать про те, що інституційні гравці на Уолл-стріт шукають шляхи входу на ринок прогнозів.

Кілька місяців тому, серед інших, гравці як Chicago-based DRW, крипто-хедж-фонд Tyr Capital, та гігант опціонної торгівлі Susquehanna International Group готувалися створити окремий підрозділ для торгівлі на ринках прогнозів і наймали трейдерів із базовою зарплатою у 200 000 доларів.

(Гіганти торгівлі на Уолл-стріт із зарплатою 200 тисяч доларів наймають трейдерів для входу на ринки прогнозів — чи зможуть роздрібні інвестори отримати прибуток?)

Інституційні інвестори зосереджені на двох основних цілях: інструментах хеджування та джерелах даних для аналізу

Ринок прогнозів дозволяє трейдерам укладати двійкові контракти щодо результатів конкретних подій, таких як результати виборів, економічні дані або геополітичні події.

Генеральний директор Kalshi Tarek Mansour зазначає, що інтерес інституційних інвесторів до таких ринків швидко зростає, оскільки вони використовують їх для двох цілей: по-перше, як інструменти хеджування для портфелів, а по-друге, як альтернативні дані для оцінки ймовірності глобальних подій.

Наприклад, хедж-фонди можуть використовувати відповідні контракти для хеджування макроекономічних ризиків або для оцінки ймовірності змін політики та економічних умов. Раніше повідомлялося, що брокери, такі як Charles Schwab та Interactive Brokers, також досліджують можливості використання ринків прогнозів для прогнозування погоди, хеджування попиту на електроенергію або енергетичних ринків.

Фінансові інститути активно входять у ринок, але питання ліквідності та регулювання залишаються

Незважаючи на зростання інтересу, великі фінансові установи поки що залишаються обережними. Генеральний директор Clear Street Ed Tilly зазначає, що ринок прогнозів все ще стикається з проблемами недостатньої ліквідності та невизначеності регулювання. Зокрема, деякі штати вже подали судові позови проти окремих ринків прогнозів, вважаючи, що частина контрактів може бути формою азартних ігор.

Він підкреслює, що компанія залишається обережною при вході на нові ринки, зосереджуючись на ризиках внутрішньої торгівлі та регуляторних суперечках. Однак він також зазначає, що попит швидко зростає, і компанія не має переваги щодо конкретних торгових платформ.

Ринок прогнозів стає інституціоналізованим, і співпраця з інвесторами користується популярністю

Зі зростанням участі брокерів і фінтех-компаній ринок прогнозів поступово переходить від домінування роздрібних трейдерів до інституційного рівня. Наприклад, електронні торгові платформи Tradeweb Markets і гігант квантової торгівлі Jump Trading вже цього року оголосили про співпрацю з Kalshi для інтеграції даних ринку прогнозів і забезпечення ліквідності.

(Чому ринок прогнозів стає золотим дном для венчурних інвестицій: Polymarket і Kalshi лідирують, чи зможе масштаб перевищити фондовий ринок?)

Tilly зазначає, що якщо більше фінансових інститутів приєднається і підвищить ліквідність ринку, у майбутньому він може стати не лише інструментом спекуляцій або хеджування, а й важливим джерелом інформації для оцінки ймовірності глобальних подій у фінансовому світі.

Ця стаття «Уолл-стріт дивиться на ринки прогнозів! Кілька брокерів допомагають хедж-фондам і інституційним клієнтам входити у торгівлю» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.