Яка комісія за обробку контракту?
На ринку криптовалют торгові комісії - це витрати, які користувачі повинні оплатити при укладанні угод торгівлі контрактами або передачі активів, головним чином включаючи виробничу комісію та комісію виконавця. Виробнича комісія застосовується до лімітних заявок, які забезпечують ліквідність ринку, тоді як комісія виконавця призначена для негайного виконання та активних заявок на відповідність. На прикладі біржі Gate.com її комісії за торгівлю контрактами розділені на основі рівня VIP користувача, з виробничою комісією від 0,055% до 0,2% та комісією виконавця від 0,065% до 0,2%, що демонструє значну ступінь дисконтної ієрархії.
Крім торгових комісій, деякі біржі також беруть плату за депозит та виведення коштів для поповнення або зняття зашифрованих активів. Однак стандарти комісій відрізняються в залежності від обраної валюти та методу транзакції. Наприклад, використання банківських переказів, кредитних карт/дебетових карт тощо, як правило, супроводжується відповідними комісіями, тоді як у більшості сценаріїв C2C (клієнт-клієнт) торгівлі такі комісії не передбачені.
Загалом, великі біржі мають значні відмінності в структурі комісій. Тому інвесторам слід комплексно розглядати механізм комісій, рекламні політики та торговельну діяльність при виборі біржі, щоб більш ефективно контролювати витрати на торгівлю та покращувати ефективність використання капіталу.
Звичайна криптовалютна біржа з низькими комісіями (Джерело зображення:https://www.youtube.com/watch?v=u8mOR6AmzS4）
Структура комісій та інцентивна система для бірж
На ринку криптовалют зазвичай вимагаються торгові комісії у відсотковому відношенні, тобто стягується певний відсоток від суми операції. Наприклад, базовий діапазон ставок комісії на основних торгових платформах зазвичай коливається від 0,1% до 0,5%. Деякі платформи також вводять знижки на основі обсягу для підтримки торгової активності. Чим вищий обсяг торгів за останні 30 днів, тим нижчий застосовний контрактний тариф, тим самим зменшуючи витрати для трейдерів з великою частотою торгівлі.
Крім того, більшість бірж мають систему рівнів VIP або програму стимулювання для учасників. Заохочуючи користувачів утримувати власні токени платформи (наприклад, GT і т. д.) або збільшувати активність облікового запису, надаються вищі рівні VIP для отримання знижених комісій. Наприклад, в структурі комісій рівня VIP біржі Gate.com стандартні комісії maker і taker на рівні VIP 0 становлять 0,200%, але після досягнення рівня VIP 14 стандартні комісії maker і taker можуть бути знижені до 0,055% і 0,065% відповідно; якщо вибрати використання токена платформи GT для компенсації комісій, комісії maker і taker можуть бути подальш знижені до 0,030% і 0,036% відповідно.
Ця ієрархічна структура комісій не лише забезпечує значні вигоди у витратах для професіональних користувачів, але також відображає уважне управлінське мислення торгової платформи в сегментації користувачів та механізмів стимулювання, що сприяє побудові більш здорової та стійкої екосистеми для платформи.
Огляд комісій Gate.com за торгівлю (Джерело зображення: https://support.Gate.com/hc/en-us/articles/360022907633—Fees-Gate-io-charge-you)
Формула розрахунку комісії за обробку контракту
Комісія за обробку контракту = вартість позиції × відповідна ставка (Мейкер або Тейкер)
За цією схемою активні торгівельні заявки (Тейкери) повинні платити комісію за угоду, тоді як лімітні заявки, що забезпечують ліквідність (Мейкери), можуть отримати відшкодування комісії, формуючи стимулюючу схему для постачальників ліквідності. Наприклад, якщо користувач A укладає ринкове замовлення на суму 100 USDT у контракті BTC/USDT, а його рівень VIP - 10, відповідна ставка комісії для Тейкера становить 0,105%, тоді комісія за угоду складає: 100 × 0,105% = 0,105 USDT
(Навпаки, якщо користувач B укладає угоду з BTC/USDT на суму 100 USDT за лімітною ціновою заявкою, також з VIP-рівнем на рівні 10, а ставка виробника складає 0,095%, то вони отримають відшкодування комісії: 100 × 0,095% = 0,095 USDT)
Крім того, платформа підтримує використання «балів» для зниження комісій. Наприклад, у виробника комісії 0.025% сплачується у BTC, а решта 0.05% може бути сплачена через бали. Бали конвертуються на основі стандарту 1 бал = $1 комісія. Потрібна кількість балів динамічно розраховується на основі ціни індексу BTC_USD як обмінного курсу, і користувачам потрібно перекласти бали з обмінного рахунку на рахунок контракту перед тим, як вони зможуть їх використовувати.
Додатково слід відзначити, що комісія за транзакцію розраховується на основі значення позиції, незалежно від множини левереджу. Цей дизайн ефективно уникне проблеми асиметрії вартості, спричиненої великим левереджем, і може більш справедливо відображати фактичну ринкову поведінку трейдерів.
Оптимізація шляху вартості контракту
1. Оптимізуйте торгові стратегії для зменшення витрат на частоту
Часті торги можуть покращити реакцію ринку, але також значно збільшують транзакційні витрати. Тому інвесторам слід розумно контролювати частоту торгів на основі волатильності ринку та їх власних стратегічних цілей, та намагатися уникати неефективних чи емоційних поведінок під час торгівлі. Крім того, рекомендується надавати перевагу використанню лімітних ордерів, а не ринкових. Останні вимагають вищих комісій за митця для негайного виконання, тоді як лімітні ордери, як ордери на очікування, зазвичай користуються меншими комісіями або навіть відшкодуванням.
2. Використовуйте систему повернення готівки/кешбеку за комісію
Багато торговельних платформ запустили програми повернення комісії для компенсації частини комісій, які сплачують користувачі під час угод угод. У той же час багато платформ також мають 'програми повернення коштів', де користувачі можуть запрошувати інших реєструватися та торгувати через ексклюзивні посилання на повернення коштів та отримувати певний відсоток повернення комісій. Інвестори можуть активно звертати увагу та розумно використовувати ці механізми повернення грошей, щоб додатково знизити загальні витрати на угоди.
3. Підвищте рівень свого облікового запису, щоб скористатися знижкою на комісію
Біржі зазвичай використовують систему рівня VIP, яка розділена на основі обсягу торгівлі користувача або розміру позиції за останні 30 днів. При збільшенні рівня відповідні комісії Maker та Taker, що застосовуються до користувачів, поступово зменшуються. Наприклад, на платформі Gate.com у користувачів VIP 0 є вищі обов'язкові торгові комісії, ніж у користувачів VIP 14; при поєднанні зі зніманням токенів GT або використанням картки балів, загальна комісія навіть може бути подальше знижена, подальше стискаючи фактичні торгові витрати.
Попередження про ризики угод з контрактами
Перед відкриттям та участю в угодній торгівлі користувачам слід повністю розуміти відповідні ризики та конкретні правила торгової платформи. Наприклад, коли доступний маржинальний заставний залік на рахунку опускається нижче вимоги щодо підтримки маржинального заставного заліку, деякі платформи автоматично спрацьовуватимуть примусову ліквідацію, що може призвести до додаткових втрат для інвесторів. Також, у випадках недостатньої глибини ринку може відбутися ковзання, що призведе до відхилення фактичної ціни угоди від очікувань, що вплине на результати торгівлі та фінансові втрати.
Для зменшення торгових ризиків інвесторам рекомендується надавати перевагу великим торговим платформам з вирішеними системами контролю за ризиками та стабільними операційними механізмами, таким як Gate.com, щоб забезпечити більш високий рівень безпеки фондів та стабільність торгів під час екстремальних ринкових умов.
Висновок
Торгові комісії є невід'ємними витратами в операціях з криптовалютою, особливо в поточному середовищі, де популярні високочастотна торгівля та стратегії з використанням кредитного ринку. Раціональність структур комісій безпосередньо впливає на прибутковість та збитковість інвесторів. Здобуваючи глибоке розуміння різних типів комісій, методів розрахунку, структур комісій за рівнями та політик стимулювання торгівельних платформ, користувачі можуть розвивати більш обґрунтовані торгівельні стратегії. Тому, обираючи біржу, рекомендується враховувати структуру комісій як ключовий фактор оцінки, разом із ліквідністю, безпекою та контролем витрат, для досягнення більш стійкого досвіду торгівлі на ринку криптовалют.
