Що таке Order Book і Order Depth?

Що таке Order Book?

У сфері торгівлі криптовалютами термін order book означає перелік, впорядкований за ціною, що містить усі поточні ордери на купівлю та продаж на ринку. Більшість централізованих бірж застосовують модель order book. У такій моделі мейкери створюють ордери на різних цінових рівнях, ці ордери фіксують у order book, а тейкери підбирають ці ордери для завершення угод. Цей механізм формує основу цінової динаміки й виконання угод на ринку цифрових активів.

Що таке Order Depth?

Order depth — це загальний обсяг ордерів на кожному ціновому рівні в order book. Аналізуючи order depth, трейдери визначають ліквідність ринку, тобто, який обсяг ордерів можна виконати на різних цінових рівнях. Глибший order depth зазвичай свідчить про вищу ліквідність ринку, а низька order depth означає більшу волатильність цін або повільніше виконання угод.

Order book і order depth надають трейдерам ключову інформацію та індикатори ринку, забезпечуючи орієнтири для прийняття рішень. За допомогою order book трейдери аналізують динаміку купівлі й продажу на ринку, бачать найкращі ціни bid і ask, а також рівень конкуренції. Order depth дає змогу оцінити ліквідність і ймовірність виконання угоди на конкретних цінових рівнях.

Структура Order Book

Order book містить чотири основні складові:

• Buy Orders: Перелік ордерів від учасників, які бажають купити активи за визначеними цінами.
• Sell Orders: Перелік ордерів від учасників, які бажають продати активи за визначеними цінами.
• Price: Цінові рівні ордерів на купівлю і продаж. Для кожного рівня зазначено кількість ордерів на купівлю або продаж активів.
• Order Quantity: Обсяг активів в ордерах на купівлю чи продаж на кожному ціновому рівні.

Які функції виконує Order Book?

Order book виконує низку ключових функцій у процесі торгівлі:

• Отримання ордерів: Коли трейдер подає ордер на купівлю чи продаж, платформа фіксує його у системі.
• Фіксація інформації про ордер: Ордер містить основні дані: напрямок (купівля чи продаж), кількість, ціну та час подачі.
• Сортування ордерів: Order book впорядковує ордери на купівлю й продаж за ціною, групуючи їх на однакових рівнях для ефективного зіставлення.
• Оновлення order book: Після створення нових ордерів order book розміщує їх на відповідному рівні й оновлює відображення інформації.
• Зіставлення угод: Коли ціни ордерів на купівлю та продаж збігаються, між мейкером і тейкером відбувається виконання угоди.
• Оновлення order depth: Order book змінює order depth після виконання чи скасування ордерів, відображаючи загальний обсяг купівлі й продажу на кожному рівні в реальному часі.
• Оновлення в реальному часі: Order book постійно оновлюється на платформі, відображаючи нові ордери та завершені угоди. Це дає трейдерам змогу приймати рішення на основі актуальної ринкової інформації.

Значення Order Book

Order book виконує важливі функції у криптовалютних ринках:

• Прозорість цін: Order book надає повну інформацію про ціни ордерів на купівлю й продаж, що дозволяє трейдерам розуміти поточні рівні і приймати обґрунтовані рішення щодо ціни.
• Оцінка глибини ринку: Ринки з більшою глибиною мають вищу ліквідність і менші спреди між bid і ask, що полегшує виконання операцій без значного прослизання ціни.
• Моніторинг і аналіз ринку: Трейдери аналізують зміни order book, щоб оцінити співвідношення купівельних і продажних сил. Це допомагає формувати торгові стратегії, визначати рівні підтримки й опору, прогнозувати цінові тренди на основі order flow.

FAQ

У чому різниця між Order Book (订单簿) і Order Depth (订单深度)?

Order Book показує поточні ордери на купівлю й продаж на ринку, а Order Depth відображає загальні обсяги купівлі й продажу на різних цінових рівнях. Order Depth дає детальнішу візуалізацію структури ринкової пропозиції і попиту.

Як аналізувати ціни Bid і Ask у order book?

Bid — це найвища ціна, яку готові запропонувати покупці. Ask — найнижча ціна, яку приймають продавці. Найкращий bid — це найвищий ордер на купівлю, а найкращий ask — це найнижчий ордер на продаж у order book.

Яке практичне значення order depth для трейдерів?

Order depth показує обсяг ордерів, що очікують виконання на певних цінових рівнях. Це допомагає трейдеру оцінити ліквідність ринку й ступінь волатильності цін. Глибший order book означає стабільні ціни і простіше виконання угод; мала глибина — це вищий ризик прослизання і більші коливання цін.

Як глибина order book впливає на ліквідність ринку та волатильність цін?

Глибокий order book підвищує ліквідність і знижує волатильність цін. Великі угоди практично не впливають на ціни за достатньої глибини. Мілкий order book може спричинити значні коливання цін навіть через невеликі ордери, що веде до підвищеної волатильності і зниження ліквідності.

Як приймати торгові рішення за інформацією order book у торгівлі криптовалютами чи акціями?

Аналізуйте ціни й обсяги buy wall і sell wall у order book, щоб визначити ринкові точки тиску і тренди. Великі ордери на певних рівнях можуть вказувати на можливу підтримку чи опір. Відстежуйте зміни order depth, щоб оцінити ринкові настрої та прогнозувати рух цін для стратегічних рішень щодо входу чи виходу з ринку.