Волл-стріт переходить на блокчейн: Ondo випускає токенізовані акції Сполучених Штатів і ETF на Solana

Міст між традиційними фінансами та блокчейном: чому інтеграція Ondo з Solana має стратегічне значення

Зближення Волл-стріт з блокчейн-технологіями визначає ключовий етап розвитку цифрових фінансів. Платформа Ondo Finance, яка токенізувала реальні активи на суму $365 мільйонів, впроваджує інституційну інфраструктуру безпосередньо в екосистему Solana, запускаючи токенізовані акції та ETF. Це свідчить про перехід токенізованих акцій на блокчейні від експерименту до основи сучасної фінансової інфраструктури.

Інтеграція має критичне значення для фінансових ринків. Традиційні ринки акцій працюють у жорстких рамках: торги завершуються о 16:00 за східним часом, розрахунки тривають два-три робочих дні, а географічні обмеження не дозволяють приватним інвесторам отримати глобальний доступ. Запуск Ondo на Solana усуває ці обмеження. Платформа надає можливість торгувати цінними паперами цілодобово через блокчейн, із розрахунками за секунди. Це докорінно змінює спосіб доступу учасників ринку до публічних цінних паперів. Розширення Ondo після запуску на BNB Chain у жовтні відкрило доступ для 3,4 мільйона користувачів щодня. Стратегічна позиція компанії демонструє інституційну впевненість: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) закрила дворічне конфіденційне розслідування щодо Ondo без звинувачень, що відкриває шлях для розширення операцій.

Ринок токенізованих реальних активів підтверджує динаміку цього напрямку. Сектор RWA зріс більше ніж удвічі з серпня 2025 року й досягнув $700 мільйонів у загальному обсязі заблокованих активів. Стрімке зростання свідчить про зростання визнання переваг цінних паперів на блокчейні серед інституційних і приватних інвесторів. Придбання Backed Finance — другої за розміром платформи токенізації з $162 мільйонами активів — інституційними гравцями стало сигналом для прискореної консолідації й масового впровадження. Лідерство Ondo — майже 52% усіх токенізованих активів — визначає платформу як ключовий міст між традиційними фінансами й децентралізованими мережами.

Як інвестувати в токенізовані акції США та ETF у мережі Solana

Щоб отримати доступ до інвестування в токенізовані акції США на Solana, слід розуміти технічні й операційні механізми торгівлі цінними паперами на блокчейні. Платформа Ondo Finance надає учасникам можливість отримати експозицію до понад 100 акцій і біржових фондів США через високошвидкісну й недорогу інфраструктуру Solana. Процес починається із підключення Web3-гаманця, сумісного з Solana — MetaMask, Phantom чи іншого сервісу, що підтримує SPL-токени. Після створення та поповнення гаманця USDC або SOL інвестор переходить на інтерфейс Ondo Global Markets й обирає токенізований портфель цінних паперів.

Переваги цієї моделі виходять за межі звичайної зручності. Традиційні брокери обмежують години торгів, затримують розрахунки й накладають географічні обмеження. Торгівля акціями на блокчейні Solana здійснюється незалежно від місцезнаходження та часу, а позиції розраховуються за секунди. Це особливо важливо для інституційних інвесторів, які управляють великими портфелями на різних ринках. Миттєві розрахунки зменшують ризики й періоди блокування капіталу, забезпечуючи ефективне балансування портфеля. Комісії Solana залишаються мінімальними порівняно із традиційними витратами, зазвичай становлячи частку цента. Для приватних трейдерів, які прагнуть отримати доступ до акцій з провідних індексів, процес стає простішим і не потребує великих мінімальних інвестицій чи преміальних брокерських рахунків.

Пропозиція Ondo Finance tokenized ETFs blockchain охоплює провідні інституційні продукти. Учасники отримують доступ до токенізованих версій біржових фондів від провідних фінансових установ. Такі токенізовані інструменти зберігають базову експозицію, як і традиційні аналоги, й водночас надають переваги блокчейн-розрахунків. Інституційні партнерства — зокрема співпраці зі State Street Investment Management і Galaxy Asset Management — свідчать, що великі учасники фінансового ринку визнають легітимність і користь токенізованих цінних паперів. Для приватних інвесторів на платформах, як Gate, доступ до таких продуктів означає демократизацію інвестиційних можливостей, які раніше були доступні лише акредитованим чи великим капіталовласникам.

Поза Ethereum: чому Solana стає новим центром для токенізованих цінних паперів

Ethereum був домінуючим на старті розвитку блокчейну, але Solana стає основою для real-world assets tokenization crypto платформ. Відмінність пояснюється фундаментальними технічними характеристиками, важливими для фінансової інфраструктури. Ethereum опрацьовує близько 15 транзакцій за секунду, Solana — до 65 000 транзакцій за секунду у стандартних умовах. Для платформ цінних паперів, що обслуговують тисячі ордерів одночасно, ця пропускна здатність критично важлива. Вартість транзакцій на Ethereum часто перевищує кілька доларів під час навантаження, що ускладнює мікроплатежі та регулярні торги. На Solana комісія завжди нижча за один цент, незалежно від навантаження.

Технічні параметри безпосередньо впливають на досвід користувача. На Ethereum приватний інвестор може витратити $10–50 на газ, що становить 5–10% інвестицій при невеликих сумах. Структура комісій Solana дає змогу економічно доцільно торгувати навіть із позиціями $50–100, розширюючи ринок. Архітектура Solana tokenized securities platform забезпечує кращу фінальність — транзакції підтверджуються за 400 мілісекунд із криптографічною гарантією, а на Ethereum потрібні кілька підтверджень блоку протягом тривалого часу. Для торгових систем, де важлива негайна впевненість у виконанні, технічні переваги Solana є вирішальними.

Стратегічне рішення Ondo щодо Solana для токенізованих цінних паперів зумовлено конкуренцією на ринку. Раніше компанія розширилася на BNB Chain, демонструючи мульти-чейн підхід, але технічні параметри Solana відповідають вимогам фінансового сектору. Екосистема вирізняється зрілими інструментами для розробників, гаманцями інституційного рівня та розвиненою DeFi-інфраструктурою. Проекти Marinade Finance, Magic Eden та інші показали стабільне інституційне впровадження. У міру масштабування торгівлі токенізованими цінними паперами пропускна здатність і низькі витрати Solana створюють основу для конкурентної боротьби з традиційними ринками акцій, зберігаючи переваги швидких розрахунків.

Реальні активи та DeFi: вплив для приватних і інституційних інвесторів

Зростання ринків токенізованих цінних паперів відкриває нові можливості для приватних і інституційних інвесторів. Приватні інвестори отримують безпрецедентний доступ до ринків. Раніше інвестування в акції США вимагало відкриття брокерського рахунку, проходження перевірки "Know Your Customer", високих мінімальних інвестицій та географічних обмежень. Токенізовані акції в мережі Solana долають ці бар’єри — потрібен лише Web3-гаманець і USDC або SOL. Інвестор із Південно-Східної Азії, обмежений місцевими регуляціями в доступі до традиційного американського ринку, може отримати позицію в акціях провідних корпорацій США за кілька хвилин. Доступність демократизує інвестиційні можливості, які раніше були властиві громадянам розвинених країн.

Інституційний капітал має інші пріоритети. Пенсійні фонди, ендаументи та керуючі активами управляють багатомільярдними портфелями у різних часових поясах і юрисдикціях. Традиційні розрахункові механізми ускладнюють операції. При балансуванні портфелів триденні розрахунки блокують капітал. Торгівля на блокчейні Solana дозволяє здійснювати транзакції інституційного масштабу з розрахунком у той самий день, оптимізуючи робочий капітал та підвищуючи ефективність. Партнерства Ondo зі State Street Investment Management і Galaxy Asset Management підтверджують, що токенізовані цінні папери — це справжнє вдосконалення інфраструктури. Запуск ліквідного фонду SWEEP із $200 мільйонів стартового капіталу Ondo демонструє довгострокову фінансову участь у блокчейн-інфраструктурі.

Ринкові наслідки виходять за межі окремих інвесторів. Токенізовані реальні активи стають базою програмованих фінансів. Смарт-контракти можуть автоматично здійснювати дивідендні виплати, корпоративні дії й голосування безпосередньо на блокчейні. Портфельні керуючі, використовуючи DeFi-протоколи, застосовують складні стратегії — кредитування під заставу, оптимізацію прибутковості, динамічне хеджування — без потреби у декількох кастодіальних сервісах. Інфраструктура on-chain stock trading Solana network дає змогу маркетмейкерам і алгоритмічним трейдерам інтегрувати стратегії на традиційних ринках акцій через блокчейн-інтерфейси. Це поєднання традиційних цінних паперів і DeFi формує ефективні механізми для всіх учасників ринку.

Регуляторна визначеність сприяє розвитку. Рішення SEC закрити розслідування щодо Ondo без звинувачень стало важливим прецедентом. Придбання Oasis Pro, що має ліцензії SEC на брокерську діяльність, ATS та агента з трансферу, показує, що ринки токенізованих цінних паперів можуть працювати у межах чинного регулювання. Це легітимізує подібні платформи й стимулює притік інституційного капіталу. Міжнародний досвід також розширюється: Ondo отримала дозвіл у Ліхтенштейні на пропозицію токенізованих акцій на європейських регульованих ринках, а мульти-чейн експансія підтверджує технічну й юридичну життєздатність у різних юрисдикціях.

Для приватних трейдерів і інституційних інвесторів, які обирають платформи, торгівля токенізованими цінними паперами на Solana має вирішальні переваги. Поєднання цілодобового доступу, майже миттєвих розрахунків, мінімальних комісій і інституційних активів формує якісно новий інвестиційний досвід. Платформи з таким доступом, включно з Gate, забезпечують провідні позиції учасникам ринку в новій еволюції фінансових ринків. Тенденція очевидна: зі зростанням інституційної інфраструктури та стабілізацією регуляторних норм торгівля цінними паперами на блокчейні стає основою сучасної фінансової інфраструктури.