Fed Cuts Rates, Your CD Money Now Getting Real

Fed finally动手了——2024年9月首次降息四年，联邦基准利率从5.25%-5.5%砍到4.75%-5%。这意味着啥？你CD账户的利息要缩水了。

数据打脸：CD利息要凉

还记得2022年那波爽快的日子吗？一年期CD从0.13%APY飙到现在的水平，二年期和五年期也跟着涨。但现在风向变了——市场预期到12月，Fed利率还会再砍到4.25%-4.75%。CME FedWatch工具显示多数专家这么看。

银行跟风很快。当联邦利率下行时，CD利率通常跟着走。虽然目前最好的CD还能锁到5%以上（一年期）和4.5%（二五年期），但别乐太早——这波可能是2024年的"最后的疯狂"。

为什么CD利率会这么惨

通胀终于消停了。密歇根大学金融教授Amiyatosh Purnanandam说："通胀战线我们已经赢了。"Fed降息是因为物价涨幅不再失控。

但这里有个坑：银行根本不想主动降CD利率。为啥？因为CD和存款是银行用来放贷和买国债的资金来源，利率越低银行赚得越多。所以别期望银行降得和Fed一样快——他们会拖延，同时那些国债收益率可能比你的CD还高。

2024-2025年CD怎么走

有两个关键逻辑：

1. 银行要护利润：抵押贷款利率和CD利率虽然都会下滑，但速度不同。2022年抵押贷款利率蹿升超过3个百分点，CD才涨2%。银行会让CD跌得更快，让自己爽一点。

2. 国债收益可能碾压CD：如果2024年国债收益率下滑，CD利率可能跟着陪葬，不管Fed怎么做。这是银行偷懒的另一个理由——反正有国债可选。

还想撸CD？现在必须这样做

• 货比三家：不同银行/信用社利率差异大，最高能差1%。找在线银行（开销低），或者非营利的信用社（收益分给会员）。

• 选对期限：一年期现在APY最高。如果你能等，看看各家有没有非常规期限的CD（11个月、19个月）的促销——有时候这些反而利率更猛。

• 搭建CD阶梯：同时买多个不同期限的CD，每个到期就换新的，既能赚最新利率，又保持部分流动性。这招很多财务顾问都推。

历史背景：为什么现在这样

2008金融危机后，Fed把利率压到地板上救经济。2019年贸易战降息一轮。2020疫情爆发更绝——失业率飙到14.7%，Fed直接降到0%。经济反弹后通胀爆表（供应链乱套+需求暴增），Fed只能从2022连续加息到2023年。CD利率也跟着从2021年开始狂涨。现在？通胀降温，降息周期启动，故事循环。

常见问题速答

CD利率2024还会涨吗？ 大概率不会。专家共识是rates已经见顶，后面要降。

什么时候涨？ 看Fed脸色。2024年很难涨，可能要等经济好转才行。

我应该投CD吗？ 适合你有闲钱、短期不需要用的情况。CD是FDIC保险的，稳定但收益一般。别用它当应急储备——提前取有罚金。对比高收益储蓄账户（HYSA）可能更灵活。

存多少？ 没有完美数字。把CD当整体投资策略的一部分就行，别all-in。