На этой неделе множество негативных факторов, таких как перебалансировка институциональных портфелей в конце месяца, данные по занятости в четверг (Nonfarm), постоянные колебания геополитической ситуации между США и Ираном — тройное давление обрушилось, и многие не могут понять, что же сейчас определяет рынок.

По моему мнению, на этой неделе главное — это данные Nonfarm.

Перебалансировка в конце месяца — это лишь пассивная операция, вызывающая краткосрочные небольшие колебания. Рынок уже многократно переварил ситуацию на Ближнем Востоке; максимум, что может быть — резкое краткосрочное движение на заседаниях, но серьезных потрясений, я думаю, скорее всего, не будет.

А Nonfarm — это другое дело: оно напрямую изменит ожидания по повышению ставки ФРС, от него зависит направление доходности доллара и казначейских облигаций. Такие беспроцентные рискованные активы, как биткоин и альткоины, будут прямо переоценены. Если данные окажутся сильнее ожиданий, с высокой вероятностью произойдет сильное падение, которого трудно избежать.

В такой ситуации, что делать нам, обычным инвесторам? Прежде всего — не поддаваться стадному чувству. Падение, вызванное паникой розничных инвесторов, — это распространение FOMO, не нужно слепо резать лосей. Но стоит учесть: институциональные киты разворачивают свои позиции на годовых циклах, и нам тоже не обязательно держать тяжелые позиции до конца, нужно гибко маневрировать.

Если вы не уверены, я рекомендую в основном наблюдать, дождаться выхода данных Nonfarm в четверг, прояснения ситуации с процентными ставками, а затем готовиться к входу. Не играйте на одностороннем тренде, делайте ставку на определенность и стабильность.
#