Только что копался в ситуации с литиевой промышленностью Австралии, и честно говоря, масштаб происходящего там довольно дикий. Мы говорим о почти половине мирового лития, поступающего из одной страны — это тот уровень концентрации поставок, который формирует глобальный рынок электромобилей, осознают ли это люди или нет.

Итак, вот что привлекло мое внимание: Австралия доминирует в секторе добычи лития с тех пор, как производство действительно начало расти примерно с 2018 года. К 2023 году страна достигала 86 000 тонн в год, и с учетом ускоряющегося спроса на электромобили эта цифра только растет. Прогнозы по доходам тоже впечатляют — мы говорим о более чем AU$10 миллиардов к 2029 году, если все пойдет по плану.

Что интересно, так это то, где все это сосредоточено. Большая часть крупных литиевых рудников сосредоточена в Западной Австралии, что логично с геологической точки зрения. Запасы там находятся с содержанием литиевого оксида между 1-3%, что достаточно хорошо для добычи из твердых пород. Greenbushes — главный игрок — работает непрерывно с 80-х годов и недавно достиг 1,38 миллиона тонн концентрата сподумена в FY2024. Они добавляют третью химическую фабрику, которая после завершения в 2025 году будет производить еще 500 000 тонн ежегодно.

Но есть и реальные движения в области новых литиевых рудников. Kathleen Valley только что запустили в середине 2024 года под управлением Liontown Resources, и уже отправили первую партию. Mount Holland — еще один проект, за которым стоит следить — это совместное предприятие Wesfarmers и SQM, и они наращивают свою перерабатывающую мощность до 50 000 тонн литиевого гидроксида в год, когда все будет полностью запущено. Pilgangoora, управляемый Pilbara Minerals, активно расширяется — они говорят о достижении 1 миллиона тонн в год к 2025 году, по сравнению с предыдущими 680 000.

Однако были и некоторые потрясения. Finniss в Северной Территории временно приостановили из-за снижения цен, а Mount Cattlin переводят в режим обслуживания и содержания, поскольку Rio Tinto поглощает этот актив через свою сделку Arcadium. Но общая картина не изменилась — спрос на аккумуляторные металлы по-прежнему остается основным драйвером, и ожидается, что к 2024 году электромобили займут 70% новых продаж легковых автомобилей по всему миру.

Как я вижу, операции по добыче лития в Австралии — это в основном опора перехода к электромобилям прямо сейчас. Независимо от того, вырастут ли цены или снизятся, эта структурная потребность не исчезнет. Всем, кто следит за экспозицией на рынке батарейных металлов, стоит хорошо понимать, как работают эти проекты.