Только что начал копаться в теме, которая уже давно у меня на радаре — история с поставками лития элемента li становится гораздо более интересной, чем большинство людей осознает. Наверное, вы слышали, как Илон говорил о том, что литий-ионные батареи — это по сути новая нефть, верно? Ну, он не ошибается, и это не просто хайп.

Вот что привлекло мое внимание: Tesla фактически строит огромную перерабатывающую фабрику по производству лития в Техасе, и они уже вложили в это серьезный капитал. Мощность, которую они нацелены достичь, сможет обеспечить литий для батарей примерно для миллиона электромобилей в год. Это не мелочь. Что делает это особенно актуальным, так это то, что общий рынок лития абсолютно огромен — речь идет о питании всего: от электромобилей до телефонов и ноутбуков, которые мы используем каждый день. Картина спроса действительно впечатляет, если посмотреть на цифры.

Поэтому я начал изучать, какие компании могут реально извлечь выгоду из этого. Нашел два актива, которые привлекли мое внимание, оба торгуются ниже $10 и оба имеют поддержку аналитиков.

Первый — Standard Lithium. Они работают в юго-западном Арканзасе, что интересно, потому что этот регион уже имеет развитую инфраструктуру благодаря производству брома. У них есть два основных проекта — фаза 1А с партнерской компанией, нацеленной на коммерческое производство примерно к 2026 году, и более крупный зеленый проект под названием SWA, который может производить значительно больше. Компания недавно объявила, что обнаружила самый высокий подтвержденный уровень литиевого рассола в Северной Америке по результатам тестовых бурений. Один из аналитиков, которого я изучал, ставит им целевую цену в $8.25, что было бы довольно значительным ростом по сравнению с текущей ценой.

Второй — Lithium Americas Argentina. Эта компания разделилась ранее, чтобы сосредоточиться именно на операциях в Аргентине, что логично, учитывая, насколько концентрированы там глобальные запасы лития. У них уже есть один проект — Caucharí-Olaroz, и еще два в разработке. Интересно то, что их дорожная карта по производству может обеспечить литий для более чем миллиона электромобилей в год, если все масштабировать. Аналитик, который их покрывает, считает, что мировой рынок лития движется к дефициту, что будет бычьим фактором для производителей.

Очевидно, я не говорю, что эти акции гарантированно выстрелят — сроки добычи и производства всегда непредсказуемы. Но базовая идея о росте спроса на литий кажется довольно надежной, особенно с учетом ускорения внедрения электромобилей по всему миру. Стоит держать их в поле зрения, если вы рассматриваете долгосрочную цепочку поставок.