Только что заметил несколько интересных настроек опционов, которые стоит разобрать, если вы в это вовлечены. Рассматривал опционы HII с истечением в середине сентября, и есть хороший премиум из-за временной стоимости с этим дальним сроком истечения. Сначала меня привлекла сторона путов. Есть пут с ценой исполнения 400, торгующийся примерно за 49 долларов, что означает, что если вы его продадите, вы будете покупать акции HII по 400 вместо текущего уровня 407. После получения этого премиума ваша фактическая базовая стоимость снижается до 351. Не так плохо, если вы уже думали о накоплении акций HII в любом случае. Математика по нему тоже интересная — этот страйк примерно на 2% ниже текущей цены, так что есть хороший шанс, что он истечет бесполезным, и вы просто заберете 12% дохода от вашего капитала. На стороне коллов, колл с ценой исполнения 420 у HII выставлен на 51,30. Если вы купите акции по текущим уровням и продадите этот колл как покрытый, вы зафиксируете примерно 15,7% общего дохода, если он будет исполнен. Это предполагает, что HII будет вызвано по истечении срока. Очевидно, вы упустите выгоду, если цена взлетит выше, поэтому стоит проверить график и фундаментальные показатели. Страйк 420 примерно на 3% выше текущей цены. Есть около 46% шансов, что он истечет бесполезным, и вы сохраните и акции, и премию. Имплицитная волатильность составляет около 43-44% по обеим сторонам, в то время как фактическая скользящая волатильность — 39%, так что тут может быть небольшой преимущество в зависимости от вашего взгляда. Ничего революционного, но достойный риск-вознаграждение, если вы хотите получить доход на позициях HII.