Последнее время я изучаю хорошие варианты ETF, и VOOV постоянно появляется в моих исследованиях. Это фонд Vanguard S&P 500 Value Index, если вы не знакомы, и честно говоря, его стоит понять, если вы задумываетесь о инвестициях в ценностные акции.

Итак, что касается акций с большой капитализацией и ценностных — они по сути скучные, стабильные родственники акций роста. Эти компании имеют рыночную капитализацию свыше 10 миллиардов долларов, более низкие коэффициенты цена/прибыль и более предсказуемые денежные потоки. Они менее яркие, чем акции роста, но исторически показывают хорошие результаты на длительном горизонте. Единственное время, когда они могут отставать, — это во время безумных бычьих рынков, когда все гоняются за "лунами".

VOOV был запущен в 2010 году и вырос до более чем 6,22 миллиарда долларов активов, что говорит о том, что многие люди доверяют этому фонду. Что действительно привлекло мое внимание, так это коэффициент расходов — всего 0,07% в год. Это действительно дешево. Когда вы держите что-то долго, эти базовые пункты имеют значение. Текущая дивидендная доходность составляет 1,68%, что неплохо для портфелей, ориентированных на доход.

Что касается состава фонда, он довольно технологичный — 16,5% в информационных технологиях, а остальные сектора — финансы и здравоохранение. Самая крупная позиция — Apple с 7,39%, за ней идут Amazon и Exxon Mobil. Топ-10 позиций составляют всего 18,12% активов, так что здесь есть реальная диверсификация, всего около 450 позиций.

По показателям, VOOV отслеживает индекс S&P 500 Value. За текущий год он вырос на 4,68%, а за последний год — примерно на 14,36%. За последние 52 недели цена колебалась между 162,65 и 214,75 доллара. Бета равна 0,86, а стандартное отклонение — 12,81% за три года — так что это фонд со средним уровнем риска, а не какая-то волатильная акция с малой капитализацией.

Если сравнивать варианты, у SCHD от Schwab гораздо больше активов — 86,02 миллиарда долларов, с чуть меньшим коэффициентом расходов — 0,06%, а у Vanguard есть VTV с 170,92 миллиарда и платит всего 0,03%. Так что конкуренция в сегменте ценностных ETF есть, но VOOV держится достойно.

Итог — если вы строите долгосрочный портфель и хотите получить доступ к стабильным, дивидендным акциям с большой капитализацией через недорогой ETF, это именно тот инструмент, который имеет смысл. Прозрачность и налоговая эффективность таких пассивных фондов трудно превзойти для большинства инвесторов.