На рынке ходят слухи, что AMD объединится с GlobalFoundries, чтобы выйти на рынок кремниевой фотоники; трейдеры назвали эти четыре актива

Конкурс ИИ-чипов сейчас развивается от самих вычислительных мощностей к «битве за передачу» внутри дата-центров. По сообщениям зарубежных СМИ, AMD планирует сотрудничать с GlobalFoundries и разработать совместно упакованное оптическое решение (Co-Packaged Optics, CPO) для следующего поколения ИИ-ускорителя Instinct MI500. За счет более тесной интеграции оптических компонентов в конструкцию упаковки предполагается снизить узкие места традиционных медных межсоединений по пропускной способности, энергопотреблению и задержкам.

Если сообщения окажутся правдивыми, это будет не только очередным важным усилением AMD в инфраструктуре ИИ, но и признаком того, что кремниевая фотоника стала ключевым полем сражения следующего раунда противостояния AMD и NVIDIA в дата-центрах.

Архитектура CPO для AMD MI500 будет поручена GlobalFoundries

Под CPO, простыми словами, понимается размещение оптического движка и GPU, коммутатора или других компонентов высокопроизводительных вычислений в одной упаковке на очень коротком расстоянии, что сокращает путь передачи высокоскоростных телеком-сигналов. Цель — заменить часть высокоэнергозатратных медных соединений, ограничения которых связаны с дистанцией, на оптические подключения, повысив плотность пропускной способности, показатели по энергопотреблению и эффективность задержек при взаимосвязи внутри стойки, между стойками и в масштабах более крупных дата-центров.

В последние годы GlobalFoundries активно делает ставку на платформу кремниевой фотоники; и официально она однозначно позиционируется как ключевая технология для удовлетворения потребностей дата-центров в высокоскоростных, энергоэффективных соединениях с низким энергопотреблением.

В сообщении говорится, что в планируемой AMD архитектуре MI500 CPO производство фотонных интегральных схем (PIC) будет отвечать GlobalFoundries, а упаковка — компания ASE под управлением ASE (日月光投控). Такая схема поставок показывает, что AMD, вероятно, стремится раздельно обрабатывать продвинутые вычислительные процессоры и оптические модули межсоединений: пусть разные поставщики отвечают за те этапы, в которых они сильнее всего, чтобы еще больше усилить общую производительность упаковки и межсоединений ИИ-ускорителей.

Покупка AMD стартапа по кремниевой фотонике Enosemi в 2025 году

В последние годы AMD, по сути, уже готовилась к этому шагу. Компания в 2025 году приобрела стартап по кремниевой фотонике Enosemi и прямо заявила, что это сделано для ускорения инноваций в совместно упакованной оптике. Тогда AMD также говорила, что Enosemi изначально уже был ее внешним партнером по разработке фотоники; после покупки ожидается более глубокая интеграция соответствующих возможностей в собственную дорожную карту ИИ-систем. Иными словами, если MI500 в итоге действительно будет внедрять CPO, это больше похоже на продолжение развертывания AMD в области оптических межсоединений за последний год с лишним, а не на внезапное решение.

Согласно официальной дорожной карте, AMD подтвердила, что Instinct MI500 выйдет в 2027 году, будет использовать архитектуру CDNA 6, передовой техпроцесс 2 нм и память HBM4E, а также заявляет, что по сравнению с MI300X, выпущенной в 2023 году, линейка MI500 нацелена на достижение максимального 1000-кратного прироста в ИИ-производительности. Это означает, что для AMD MI500 — не просто преемник MI400, а флагманское оружие следующей волны платформы ИИ для дата-центров.

В системах такого уровня важность упаковки и межсоединений уже не уступает значимости отдельного чипа, поэтому CPO становится опцией с особенно стратегическим значением.

Кому выгоден AMD MI500: трейдеры называют эти четыре актива

Кроме того, трейдер Serenity с точки зрения цепочки поставок предложил еще одно более спекулятивное расширенное мнение. Он отметил, что если AMD действительно пойдет по пути продвижения решения MI500 совместно упакованной оптики вместе с экосистемой кремниевой фотоники GlobalFoundries, то рынок будет смотреть не только на самих AMD и GlobalFoundries, но и, возможно, переключит внимание на внешних поставщиков лазерных источников.

Потому что в архитектуре CPO/кремниевая фотоника оптический сигнал не возникает из ниоткуда: системе по-прежнему нужны стабильные внешние лазерные источники как «источник излучения», а затем фотонная микросхема отвечает за модуляцию, передачу и коммутацию сигнала.

Несколько активов, упомянутых в статье Serenity, включают AMD, GFS, SIVE и LITE. При этом AMD — это Super Micro (超微); GFS — это GlobalFoundries, американская фабрика по производству пластин (foundry); SIVE — это шведская публичная компания Sivers Semiconductors, подразделение Sivers Photonics специализируется на лазерах высокой мощности DFB и лазерных матрицах; LITE — это Lumentum, публичная компания в США, глобальный крупный поставщик компонентов оптической связи и лазерных компонентов.

На официальном сайте Sivers прямо указано, что ее продукты включают лазеры DFB высокой мощности и laser arrays для ИИ-дата-центров и HPC; а Lumentum еще в 2022 году объявила о сотрудничестве с Ayar Labs, чтобы поставлять внешние лазерные источники, соответствующие стандарту CW-WDM MSA, для решений совместно упакованной оптической межсоединительной связи.

Логика Serenity, которая смотрит позитивно на Sivers, заключается в том, что если для MI500 AMD в итоге потребуется CPO-направление и нужно будет внедрять пригодные к серийному производству внешние лазерные матрицы, то компании вроде Sivers, специализирующейся на лазерных матрицах и имеющей опыт в CPO-экосистеме, есть шанс стать бенефициаром.

Ранее Sivers уже получила заказ от Ayar Labs на разработку следующего поколения лазерных матриц для ее оптических решений I/O, а содержание сотрудничества двух сторон также четко упоминало серийную ценовую политику и подготовку к будущему масштабному производству. Это, по мнению Serenity, и является причиной, почему, если Sivers в будущем сумеет войти в цепочку поставок AMD MI500, рынок, возможно, еще не полностью отразил потенциальную стоимость этих заказов.

Пользователь X @AntonLaVay отметил, что в последние годы Sivers не только запустила оценку двойного листинга на Nasdaq, но и заметно перенесла центр управленческих полномочий в американскую команду. Для шведской среднетехнологичной компании то, что председатель совета директоров и CEO одновременно — американцы, довольно необычно; это может означать, что компания готовится к приобретению в США или к дальнейшей американизации. Если этот тренд сохранится, то с точки зрения рынка, по мнению, Sivers может быть не просто акцией, выигрывающей от темы CPO, а стратегическим активом с потенциально более глубоким встраиванием в американскую цепочку поставок ИИ.

Однако здесь все еще нужно подчеркнуть: рассуждения Serenity в настоящее время относятся к «представлениям о цепочке поставок», а не к списку партнеров, который уже подтвержден AMD или GlobalFoundries. На данный момент можно подтвердить следующее: внешние лазерные источники действительно являются важной частью экосистемы CPO; Lumentum и Sivers также уже присутствуют в соответствующих экосистемах оптических межсоединений и CW-WDM MSA; однако вопрос о том, какого именно поставщика лазеров выберет AMD MI500 в конечном итоге, будет ли использоваться многопоставочная закупка, а также реальные сроки и масштабы серийного производства — по-прежнему требует дальнейшего раскрытия более официальной информации.

Эта статья «На рынке ходят слухи: AMD объединится с GlobalFoundries, чтобы войти в кремниевую фотонику; трейдеры называют эти четыре актива» впервые появилась в цепочке новостей ABMedia.