Последнее время, глядя на адреса китов, самое страшное — принять «строительство позиции» за «сигнал», в то время как они просто хеджируются. Те, кто одновременно покупают спотовую позицию и открывают противоположную в перпетуальных контрактах, по сути, не меняют чистую позицию, а если вы покупаете вслед за ними, то становитесь тем, кто выдерживает колебания… Сейчас я сначала смотрю, откуда идут деньги, на какой цепочке они заходят, есть ли сразу же вход на биржу, а затем совмещаю это с изменениями в контрактных позициях, чтобы хотя бы закрыть логическую цепочку.

Кроме того, ожидания по тестовой сети и системе начислений тоже довольно запутаны, все гадали, выпустит ли основная сеть свою монету. Честно говоря, в такие моменты киты предпочитают строить структуру «фишки + хеджирование рисков», а не зацикливаться на одной крупной транзакции. В любом случае, я предпочитаю подтверждать чуть медленнее, чтобы не попасть в одну из этих схем хеджирования.