Давно об этом думал. Когда рынки достигают рекордных максимумов и оценки выглядят довольно раздутыми, мы можем столкнуться с существенным откатом рынка раньше, чем ожидали. Именно поэтому диверсификация сейчас так важна.

В последнее время я рассматривал некоторые защитные стратегии, и одна из вещей, которая привлекла мое внимание, — как ETF, ориентированные на доход, могут действительно помочь смягчить откат рынка. Есть ETF JPMorgan Nasdaq Premium Income (JEPQ), о котором обсуждают некоторые трейдеры — он в основном предназначен для получения премиального дохода при удержании экспозиции на Nasdaq, что может быть полезно, если волатильность резко возрастет.

Главное в откате рынка — это не так уж плохо, если вы правильно позиционированы. Проблемы начинаются, когда вы застигнуты врасплох. Поэтому наличие защитных позиций имеет смысл. Вы, конечно, хотите экспозицию к росту, но также нужно что-то, что сможет пережить шторм, когда настроение изменится.

Глядя на общую картину — раздутые оценки, постоянные препятствия, рекордные максимумы — складывается ощущение, что мы готовы к некоторой консолидации. Не говорю, что это обязательно завтра, но соотношение риск-вознаграждение стоит учитывать. Если вы думаете о позиционировании на возможный откат рынка, стоит рассмотреть доходные ETF.

Главное — не паниковать, когда это случится. Откаты рынка — это нормально. Правильное сочетание защитных и наступательных позиций — это то, что отличает тех, кто спокойно спит, от тех, кто нервничает. Проведите собственное исследование, что имеет смысл для вашей ситуации, но обязательно подумайте, как вы справитесь с коррекцией в 10-15%, если она произойдет в этом году.