RAVE за 3 дня вырос в 20 раз; аналитики on-chain обвиняют маркет-мейкера в «выносе» шортистов

Согласно ончейн-мониторингу аналитика по блокчейну Юй Янь, токен RAVE за последние 3 дня стремительно вырос с 0.3 доллара до 6.2 доллара, что соответствует росту до 20 раз. Однако за этим шокирующим скачком ончейн-данные раскрывают крайне подозрительный паттерн манипулирования: адрес «крупного игрока» предположительно сначала массово переводил токены RAVE на биржи, чтобы заманить в рынок шортистов, а затем вновь разогнал спотовую цену, используя принудительные ликвидации по контрактным шортам, чтобы завершить «сбор урожая».

Разбор манипулятивной схемы: двухшаговая стратегия клиринга «сначала сбрось, потом подтяни»

（Источник：Arkham）

Ончейн-аналитика Юй Янь восстановила полную последовательность действий при этом, предположительно, манипулировании, демонстрируя типичную замкнутую схему: «сначала создать условия для шорта, затем принудительно разогнать клиринг»:

Два ключевых шага предполагаемого манипулятора

Шаг 1 (привлечение шортов к открытию позиций): в течение последних 3 дней адреса, предположительно относящиеся к «крупному игроку», перевели на централизованные биржи (CEX) 30,58 млн токенов RAVE (около 42 млн долларов в пересчёте). Массовый приток токенов на биржу формирует сигнал роста предложения, привлекая шортов к массовому открытию позиций

Шаг 2 (отзыв для клиринга и разгона шортов): в последующие 2 дня аналогичные адреса вывели с CEX обратно в ончейн 31,94 млн токенов RAVE, а параллельно значительно подняли спотовую цену на CEX, что спровоцировало масштабные принудительные ликвидации у шортов и позволило реализовать «сбор урожая»

В сумме два шага: объём переводов токенов спереди и сзади близок к полной взаимной компенсации, но резкие колебания цены, созданные в середине, могли привести к тяжёлым убыткам для шортов; при этом манипулятор завершил арбитраж за счёт средств, полученных при ликвидации контрактных шортов.

Ончейн-слежение: изменение позиций «enai.bnb» — гигантского кита

Ончейн-аналитик Ай И 12 апреля раскрыл ещё одно событие, на которое стоит обратить внимание. Кошелёк «enai.bnb» после запуска RAVE на второй день купил 46,336.76 токенов RAVE по средней цене 0.4556 доллара, удерживал их 48 дней, а когда цена токена была 0.39 доллара (ниже цены покупки), перевёл все токены на платформу Aster; назначение неизвестно.

После того как в рамках этого раунда резкого роста RAVE кит снова вывел с Aster 41,025 токенов; в настоящее время он вошёл в топ-9 по объёму удерживаемых токенов RAVE в сети BSC. Стоит отметить, что если бы изначально вывод не был сделан на низкой цене 0.39 доллара, то доходность к этому моменту могла бы достигать 462%, а нереализованная прибыль — примерно 86,000 долларов. Хронология действий: вывод на низкой цене в Aster, а затем повторный вывод с Aster на более высокой цене — вызвала широкие сомнения в сообществе.

Предупреждение о высоких рисках: идентификация и предотвращение «игрока»-сценария

Подобные манипулятивные приёмы «сначала создать ликвидность для шорта, затем разогнать для клиринга» в рынке Meme-монет не являются редкостью, но для обычных трейдеров, которые не понимают общую механику манипулирования, это крайне опасно: видя, как спот резко растёт и следуя за импульсом, можно оказаться окном, в котором «крупный игрок» сокращает позицию и распродаёт; видя массовые переводы токенов на биржу и решая открыть шорт, можно впоследствии попасть под принудительный клиринг из-за разгона.

В настоящее время рыночная капитализация RAVE относительно невелика, а это означает, что крупные объёмы капитала могут легко влиять на его цену — это «высокоманипулируемый актив». При отсутствии чёткой фундаментальной поддержки любой направленный шаг сопровождается крайне высоким риском.

Частые вопросы

Рост RAVE в 20 раз за 3 дня — чем вызван?

Согласно ончейн-мониторингу аналитика Юй Янь, этот раунд роста крайне вероятно обусловлен манипулятивными действиями, которые доминировали со стороны адреса «крупного игрока», а не фундаментальными факторами. Схема манипулирования предположительно заключается в том, чтобы сначала массово перевести токены на CEX, привлечь шортов, затем отозвать токены и разогнать спотовую цену, завершив арбитраж через принудительные ликвидации по контрактным шортам.

Как работает манипулятивная схема «сначала выбрось, потом подтяни»?

Первый шаг — перевести большое количество токенов на CEX, сформировав рыночный сигнал роста предложения и привлекая шортов к открытию позиций; второй шаг — отозвать токены с CEX и принудительно разогнать спотовую цену, спровоцировав масштабные принудительные ликвидации у шортов, чтобы за счёт ликвидационных средств завершить арбитраж и «сбор урожая».

Как обычным инвесторам распознать такую манипулятивную рыночную ситуацию?

Ключевые сигналы включают: в краткосрочном периоде появление массовых ончейн-переводов токенов на CEX (возможно, чтобы создать ликвидность для шорта) и последующее крупное возвращение токенов с CEX обратно в ончейн (возможно, подготовка к разгона). На токенах с меньшей капитализацией и без фундаментальной поддержки любой направленный бет сопряжён с крайне высоким риском ликвидации; следует сохранять предельную осторожность.