Биткойн 73 300 долларов — «геополитическая премия» и «откат по стоп-лоссам» в условиях временного перемирия

На 12 апреля цена биткойна составляет около 73 300 долларов (24ч +0.66%), успешно удерживая уровень в 73 тысячи долларов, за последнюю неделю рост составил примерно 5%, быстрое восстановление с минимума 66 000 долларов 8 апреля. Этот рост обусловлен не одним благоприятным фактором, а сочетанием «восстановления геополитических настроений» и «пассивного закрытия коротких позиций».

В геополитическом плане, после достижения 8 апреля временного перемирия между Ираном и США на две недели, ожидается постепенное восстановление судоходства в Ормузском проливе, что быстро снизило опасения по поводу «долгосрочной блокировки». Ранее накопленная рискованная премия из-за уклонения от рисков была значительно возвращена, капитал переключился с чистого уклонения в сторону рискованных активов, что подтолкнуло BTC с 69 000 до более чем 72 000 долларов. 11 апреля делегация во главе с иранским спикером Калибафом прибыла в Исламабад, ожидается, что в отеле Селена состоится первая за шесть недель встреча на высшем уровне с американской стороной. Белый дом заявил, что Трамп «настроен позитивно» по поводу достижения соглашения с Ираном, но также ясно дал понять, что «если переговоры сорвутся, военные действия будут возобновлены с большей силой».

Сжатие коротких позиций (Short Squeeze) — еще один ключевой драйвер. Ранее, на фоне публикации данных CPI и геополитических новостей, большое количество спекулятивных коротких позиций скопилось ниже 70 000 долларов, что вызвало резкий рост цены и принудительную ликвидацию коротких — примерно на 103 миллиона долларов, что создало положительный обратный цикл «покупки стимулируют рост, рост привлекает еще больше покупок».

Данные CPI демонстрируют эффект «плохие новости — не настолько плохие». В США в марте инфляция по индексу CPI выросла на 3.3% в годовом выражении, достигнув максимума с апреля 2024 года; цены на бензин выросли на 21.2% месяц к месяцу, что почти на три четверти общего роста цен. Но базовый CPI вырос всего на 0.2% месяц к месяцу, ниже ожидаемых 0.3%. Рынок уже учел самые пессимистичные сценарии инфляции, и после публикации данных возникла «окно для отскока после распродаж».

На цепочке наблюдается снижение продавливого давления. Биткойн, торгующийся около 60 000 долларов, уже более двух месяцев находится в диапазоне формирования дна, давление со стороны долгосрочных держателей ослабевает, продавцы заметно снизили активность.
$BTC ‌
⚠️ Предупреждение о рисках: текущий рост явно обусловлен деривативами. Если переговоры по перемирию между Ираном и США сорвутся, геополитическая премия быстро исчезнет, и тренд может мгновенно развернуться. Рынок внимательно следит за итогами переговоров в Исламабаде, любые неожиданные новости могут вызвать сильные колебания, рекомендуется инвесторам строго контролировать кредитное плечо и преимущественно работать с спотовыми позициями.