Недавно, следя за новостями, связанными с биткоином, я снова осознал, насколько стратегия Майкла Сейлера влияет на рынок. Этот человек — не просто сторонник биткоина, а предприниматель, который изменил само поведение институциональных инвесторов.

Майкл Сейлер, сооснователь и председатель MicroStrategy, в 2020 году принял смелое решение включить биткоин в корпоративные финансовые резервы как «цифровое золото». Тогда для многих это наверняка выглядело безумным. Но его взгляд был иным. Он утверждал, что в качестве хеджирования инфляции биткоин превосходит золото и традиционные средства сохранения стоимости — и сделал это на практике.

В августе 2020 года MicroStrategy совершила первую покупку биткоина на сумму 250 миллионов долларов. После этого компания продолжает постоянно докупать. На данный момент у нее более 330 000 биткоинов, что составляет более 1,4% от общего предложения BTC. Удивительно, что при такой колоссальной инвестиции они смогли организовать финансирование.

Самое характерное в подходе Майкла Сейлера — долговая стратегия с использованием конвертируемых облигаций. Вместо того чтобы просто покупать за наличные, он выпускал долговые расписки, которые инвесторы могли обменять на наличные или акции MSTR, привлекая финансирование на десятки миллиардов долларов. В октябре 2024 года планируется привлечь 42 миллиарда долларов, чтобы в течение следующих 3 лет направить средства на покупку биткоинов. В ноябре была реализована эмиссия конвертируемых облигаций на сумму 2,6 миллиарда долларов. Эта стратегия на первый взгляд кажется рискованной, но Сейлер уверен: раз биткоин — самый редкий актив в мире, то рисковать ради него стоит.

Влияние этого человека выходит далеко за рамки корпоративной стратегии. Его прямые заявления и достижения подтолкнули другие крупные компании, такие как Tesla и Square, к инвестициям в биткоин. То есть он изменил в целом модели поведения институциональных инвесторов. Крупные покупки MicroStrategy напрямую влияют и на рыночную цену, а также помогли утвердить биткоин как актив компаний, а не просто объект спекуляций.

Чистый капитал самого Майкла Сейлера по состоянию на ноябрь 2024 года превышает 11 миллиардов долларов, а акции MicroStrategy выросли более чем на 450% к 2024 году. Это показывает, насколько сильно его стратегия по биткоину изменила рыночную оценку.

Полученное им в MIT образование в области авиационного дела и аэрокосмической инженерии формирует его мышление — всегда долгосрочное и системное. Он рассматривает биткоин не просто как бизнес-стратегию, а как убеждение в децентрализованной финансовой системе. По мере того как криптовалюты все больше интегрируются в мейнстрим финансов, Майкл Сейлер будет продолжать сохранять в этой сфере ведущие позиции. Его следующий шаг в нынешних условиях является важным индикатором направления всего рынка.