Две ведущие акции LNG для покупки и удержания с целью долгосрочного роста

Глобальный спрос на сжиженный природный газ быстро растет, с прогнозами, указывающими на возможное увеличение на 60% к 2040 году. Это расширение будет обусловлено экономическим развитием в Азии, потребностями в энергии для инфраструктуры искусственного интеллекта и другими факторами. Две энергетические компании особенно хорошо подготовлены к использованию этой благоприятной тенденции: Kinder Morgan (NYSE: KMI) и ConocoPhillips (NYSE: COP). Обе представляют собой привлекательные акции LNG для инвесторов, ищущих долгосрочную экспозицию к глобальному буму LNG.

Рост глобального спроса на LNG создает многодесятилетние возможности

Основной драйвер роста прост: миру нужно больше сжиженного природного газа. Аналитики отрасли из S&P Global Commodity Insights прогнозируют, что спрос на газ для американских LNG-объектов к 2030 году удвоится, что отражает ускоряющийся мировой аппетит к этому источнику энергии. Этот структурный рост спроса создает многодесятилетний позитивный тренд для энергетических компаний, расположенных по всему цепочке стоимости LNG — от производства и поставок до экспортной инфраструктуры.

Расширяющаяся возможность LNG выходит за пределы рынка США. Экономический рост Азии, в сочетании с энергоемкими требованиями дата-центров искусственного интеллекта и других промышленных приложений, стимулирует международный спрос. Эта глобальная динамика означает, что акции LNG, которые стоит покупать сегодня, могут приносить выгоду на протяжении десятилетий роста.

Kinder Morgan: командующий инфраструктурой поставок LNG в США

Kinder Morgan управляет крупнейшей в США сетью транспортировки природного газа, контролируя примерно 60 000 миль трубопроводов. Эта обширная система транспортирует около 40% природного газа страны, что делает компанию ведущим поставщиком для экспортных терминалов LNG в США.

В настоящее время Kinder Morgan заключила долгосрочные контракты на поставку 8 миллиардов кубических футов газа в сутки (Bcf/d) на объекты LNG в США — примерно 40% всего поставляемого на экспорт газа. Компания обязалась увеличить эти объемы до 12 Bcf/d к 2028 году по мере запуска новых экспортных мощностей, захватывая более половины ожидаемого общего роста спроса в 21 Bcf/d.

Соучредитель Ричард Киндер подчеркнул в недавнем отчете о доходах, что удвоение спроса на газ для LNG в США — это «реально позитивный» фактор для бизнеса. Руководство активно ищет дополнительные возможности расширения поставок газа на LNG-терминалы. Этот рост доходов должен принести значительный дополнительный доход, предоставляя Kinder Morgan большую финансовую гибкость для инвестиций в дополнительные проекты — такие как трубопроводы, поддерживающие рост дата-центров искусственного интеллекта, — а также увеличения дивидендов, которые сейчас превышают 4%.

ConocoPhillips: реализация диверсифицированной глобальной стратегии LNG

ConocoPhillips использует иной подход, создавая крупный, географически диверсифицированный глобальный бизнес LNG наряду с традиционной добычей нефти и газа. Компания сочетает краткосрочный рост за счет сланцевой добычи в США с долгосрочными инвестициями в LNG, что обеспечивает ей длительные доходы.

Ключевые проекты LNG компании очень значимы. В 2022 году ConocoPhillips создала совместные предприятия с Qatar Energy для развития проектов North Field East и North Field South, которые увеличат ежегодную мощность Qatar по LNG с 77 до 126 миллионов тонн к 2027 году. Кроме того, ConocoPhillips приобрела 30% доли в проекте Sempra Port Arthur LNG Phase 1 и заключила соглашение о поставке 5 миллионов тонн в год с этого объекта, который планируется запустить в 2027–2028 годах.

Компания также заключила 20-летние контракты на получение 2,2 миллиона тонн LNG ежегодно с экспортного комплекса Saguaro Mexico Pacific (подписано в 2023 году) и получила возможности регазификации на нескольких европейских объектах. Этот диверсифицированный портфель позволяет ConocoPhillips захватывать устойчивый рост спроса в различных регионах и рынках.

Надежные фундаментальные показатели поддерживают долгосрочные доходы

Об обеих компаниях ясно видно, почему их стоит рассматривать как акции LNG, которые стоит покупать сегодня. Доминирование Kinder Morgan в поставках газа для LNG в США обеспечивает видимость растущих доходов, тогда как глобальный портфель проектов ConocoPhillips дает экспозицию к расширению международного спроса. Только ConocoPhillips прогнозирует дополнительные 6 миллиардов долларов свободного денежного потока к 2029 году благодаря долгосрочным инвестициям, что поддержит рост дивидендов и выкуп акций.

Структурные тренды спроса, разнообразие источников доходов и сильная позиция на рынке обеих компаний свидетельствуют о том, что они хорошо подготовлены к долгосрочной доставке привлекательных доходов акционерам по мере ускорения глобального спроса на LNG в 2030-х и далее.