Рынки прогнозирования захватывают Уолл-стрит — NASDAQ и Cboe последовательно внедряют стратегии адаптации к регулированию

Традиционные финансовые институты на Уолл-стрит стремительно ускоряют вход в бизнес предсказательных рынков. От ведущих бирж, таких как NASDAQ и Cboe, до криптовалютных платформ, таких как Coinbase и Gemini, весь финансовый сектор демонстрирует тенденцию к интеграции форматов торговли на основе событий. Этот феномен символизирует растущий интерес инвесторов Уолл-стрит к новым способам торговли в условиях поиска надежной отдачи.

NASDAQ выходит на регуляторный рынок с бинарными опционами

На этой неделе NASDAQ официально подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на одобрение листинга бинарных опционов, связанных с индексами NASDAQ 100 и его микроиндексами. Эта инициатива позволит трейдерам делать ставки «да» или «нет» на движение определенных фондовых индексов.

Предлагаемые бинарные опционы будут устанавливаться в ценовом диапазоне от 1 цента до 1 доллара, с выплатами при выполнении определенных условий и аннулированием в случае их невыполнения. Такая структура напрямую отражает вероятность наступления определенного события, позволяя участникам рынка делать более интуитивные и простые инвестиционные решения по краткосрочным колебаниям основных индексов, таких как NASDAQ 100.

Стратегии регулирования традиционных финансов и крипто-платформ

Помимо NASDAQ, аналогичные шаги предпринимают и конкурирующие биржи, такие как Cboe. В ответ на растущий интерес к форматам, основанным на событиях, Cboe планирует войти в бизнес предсказательных рынков.

Фоновые причины для внедрения таких новых форматов в традиционные финансы — быстрый рост платформ, таких как Polymarket и Kalshi. Эти платформы предлагают торговлю на основе результатов различных событий, начиная от выборов и заканчивая публикациями экономических данных, что значительно расширяет их пользовательскую базу. Однако регуляторные рамки у них разные: платформы Polymarket и Kalshi находятся под юрисдикцией Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC), тогда как бинарные опционы, предлагаемые NASDAQ и Cboe, подпадают под контроль SEC.

Иными словами, биржи адаптируют предсказательные форматы внутри существующих правил ценных бумаг, что отличается от подхода криптовалютных платформ к регулированию.

Быстрые действия крипто-бирж

Криптовалютный сектор также активно реагирует на эти тенденции. Coinbase недавно внедрила предсказательные рынки на своей платформе, предоставляя цифровым трейдерам доступ к контрактам, связанным с политическими, экономическими и культурными событиями.

Особое внимание заслуживает деятельность Gemini. В декабре компания получила одобрение CFTC и получила статус зарегистрированной контрактной биржи (DCM). Это позволяет Gemini предлагать официальные предсказательные рынки для американских клиентов, что является важным достижением для криптовалютных бирж, впервые получивших такую лицензию.

Рыночная ситуация и поведение инвесторов

Индикаторы настроений инвесторов Уолл-стрит показывают сложность текущего состояния рынка биткоинов. На выходных цена BTC снизилась примерно на 1,38%, находясь около $67,36K. Это движение после достижения в середине недели уровня $74,000, и продолжающейся коррекции в узком диапазоне.

Данные блокчейна показывают, что около 43% запасов биткоинов сейчас находятся в убытке, что создает давление на продажу при росте цен. В то же время, резкий рост притока стейблкоинов свидетельствует о том, что, несмотря на геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, инвесторы вновь готовы к входу на рынок.

Несмотря на коррекцию, основные криптовалюты продолжают демонстрировать небольшие, но устойчивые ростовые тенденции. Однако резкое укрепление доллара и задержки в снижении ставок Федеральной резервной системой оказывают давление на весь рискованный активный сегмент.

Перспективы предсказательных рынков на Уолл-стрит

Совмещение традиционных финансовых институтов и крипто-платформ в области предсказательных рынков — это не просто мода, а свидетельство фундаментальных изменений в структуре рынка. Вхождение крупнейших бирж Уолл-стрит в этот сегмент ускорит его развитие и стандартизацию.

При этом различия в регуляторных рамках (SEC против CFTC) создают разные пути развития для традиционных финансов и крипто-рынков. В будущем инвесторы смогут выбирать наиболее подходящие платформы, исходя из своих стратегий и предпочтений.