BTCC достигла объема золотовалютных сделок свыше 5,7 миллиардов долларов, а в 2025 году ожидается бум токенизированных золотовалютных сделок

2025 год — переломный год для токенизированной торговли золотом. Последние данные биржи BTCC показывают, что за год объем торгов золотом достиг 5,72 миллиарда долларов, причем самый активный квартал — четвертый — показал рост торговой активности на 809% по сравнению с первым кварталом. Этот рост свидетельствует о глубоком изменении восприятия рынка относительно способов торговли золотом.

Как отраслевой наблюдатель, мы отмечаем, что движущие силы этого роста не случайны. Геополитическая напряженность и неопределенность политики продолжают подталкивать цены на золото вверх, а токенизированная торговля золотом благодаря своим уникальным преимуществам — круглосуточной торговле, более быстрым расчетам, отсутствию географических ограничений — становится мощной альтернативой традиционным инвестициям в золото.

Взлет объемов токенизированного золота: почему достигнуты исторические рекорды?

Рынок токенизированного золота в 2025 году показывает впечатляющие результаты. Согласно данным CEX.IO, объем активов токенизированного золота вырос с 1,6 миллиарда долларов до 4,4 миллиарда долларов, что составляет рост на 177%. Это означает, что темпы роста токенизированного золота превышают физическое золото в 2,6 раза — впечатляющее сравнение.

Общий объем торгов токенизированным золотом за год превысил 178 миллиардов долларов, причем только в четвертом квартале было проведено сделок на 126 миллиардов долларов, что составляет основную часть годовой активности. Еще более впечатляюще — более 115 000 новых кошельных адресов вошли в этот сегмент, что в 14 раз больше, чем в 2024 году, что ясно свидетельствует о быстром расширении рынка.

По рейтингу инвестиционных продуктов, токенизированное золото по объему торгов уже занимает второе место в мире после SPDR Gold Shares. Эти изменения в рейтинге отражают постепенное преобразование всей структуры рынка золота. Важно отметить, что торговля токенизированным золотом также стала важным вкладом в рост реальных активов (RWA) в 2025 году, составляя около 25% чистого прироста RWA.

Три продукта бессрочных фьючерсов, стимулирующих инновации в торговле золотом

Успех BTCC в области токенизированного золота обусловлен предложением трех различных видов бессрочных фьючерсных контрактов, каждый из которых ориентирован на разные категории трейдеров.

Первый — GOLDUSDT, который напрямую отслеживает цену спотового золота, подходит для трейдеров, ищущих прямой экспозиции и хеджирования. Второй — PAXGUSDT (PAX Gold), выпущенный компанией Paxos под регулированием Нью-Йоркской финансовой службы (NYDFS), каждый токен которого обеспечен одним тройским унцией физического золота и работает на блокчейне Ethereum, что обеспечивает высокий уровень безопасности для инвесторов с низким уровнем риска.

Третий — XAUTUSDT, выпущенный Tether, специально предназначен для обращения в криптовалютном рынке. Этот продукт также обеспечен физическим золотом, обладает возможностью передачи по цепочке и интеграцией с децентрализованными финансами (DeFi), открывая новые возможности для участников экосистемы.

Различия этих продуктов отражают постепенное сегментирование рынка золота в криптоэкосистеме. По данным BTCC, в 2025 году они принесли торговых объемов на 5,72 миллиарда долларов, что составляет около 10,7% от общего объема токенизированных фьючерсов в 53,1 миллиарда долларов. Хотя доля относительно мала, темпы роста у них самые впечатляющие.

Рост институциональных требований и расширение рынка токенизированного золота

По мере повышения принятия финансовых продуктов на базе блокчейна среди институциональных инвесторов BTCC позиционирует себя как мост между криптовалютной торговлей и токенизированными реальными активами. Успех торговли золотом — лишь начало.

Фундаментальные показатели рынка подтверждают, что центробанки продолжают покупать золото, поддерживая активность рынка. Последние прогнозы JPMorgan показывают, что в 2026 году из рынка будет выведено еще 755 тонн золота, а цена на золото может подняться до 5000 долларов за унцию — что создает базу для долгосрочного роста рынка.

В условиях таких возможностей BTCC активно разрабатывает планы расширения. Руководство биржи заявило, что сфера токенизации выходит за рамки золота, рассматриваются также сырьевые товары и традиционные финансовые инструменты. BTCC планирует использовать накопленный опыт и инфраструктуру в торговле золотом для расширения токенизации на более широкий спектр активов, чтобы дать глобальным трейдерам больше возможностей для диверсифицированных сделок.

Этот стратегический сдвиг отражает повышение уровня понимания рынка — токенизация перестает быть инновацией только в одной категории активов и становится системной трансформацией всей системы торговли финансовыми активами. Взрывной рост торговли золотом — лишь предвестник этой перемены, и впереди открываются новые горизонты возможностей.