На этот раз США и Израиль начали операцию против Ирана — это не шутки, настоящий черный лебедь уже приземлился.

В отличие от предыдущих символических конфликтов, американцы явно намерены вести продолжительные действия на несколько недель, риски прямо на пределе, рынок просто не может спокойно пережить это.

Дальнейшее развитие ситуации зависит от развития событий, можно выделить три сценария:

1. Если конфликт продлится всего несколько дней и затем прекратится: рынок максимум испугается на короткое время, после чего эмоции улягутся и начнется постепенное возвращение к норме;

2. Если военные действия затянутся: цены на нефть резко взлетят, инфляция начнет расти, расходы на военные операции и транспортные издержки увеличатся, вся экономическая цепочка пострадает;

3. Самое опасное — если возникнут проблемы в Ормузском проливе: это жизненно важный маршрут для транспортировки одной пятой мировой нефти, и если судоходство нарушится, цены на нефть могут взлететь до небес, а глобальные акции и криптовалюты, как высокорискованные активы, скорее всего, резко упадут.

Логика здесь очень проста: рост цен на нефть → инфляция не сдерживается → доходность облигаций резко возрастает → рыночные средства сжимаются → высокорискованные активы первыми начинают продавать.

Сейчас рынок уже реагирует заранее: цена на нефть Brent быстро приближается к высоким уровням, транспортные издержки растут безумно, эти аномальные сигналы напоминают, что опасность накапливается.

Подытоживая: краткосрочные рыночные потрясения могут пройти, но если конфликт затянется или Ормузский пролив действительно пострадает, это будет не просто коррекция, а кардинальное изменение глобальной рыночной структуры.

Возможности, безусловно, появятся, но сначала нужно пережить этот хаос, не стоит торопиться с покупками по дну, главное — сохранить способность выдержать волатильность.