Линия предложения и прогнозирование движения цен на рынке

Если вы инвестор, желающий понять движение цен акций, кривая спроса и предложения — один из самых мощных инструментов анализа рынка. Эта базовая концепция применяется не только в экономике, но и эффективно используется для прогнозирования цен финансовых активов.

Что такое кривая предложения и как она связана с ценой

Кривая предложения (Supply Curve) показывает зависимость между уровнем цены и количеством товаров или услуг, которые продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда цена растет, продавцы обычно готовы предложить больше, чтобы получить больший доход; наоборот, при снижении цены объем предложения уменьшается.

На рынке акций кривая предложения отражает количество акций, которое держатели или инвесторы готовы продать по разным ценам. Например, при цене 100 батов может быть готово продать всего 1 миллион акций, а при цене 95 батов — только 500 тысяч.

Спрос и предложение: точка, в которой цена сама регулируется

Что такое спрос (Demand)

Спрос показывает желание покупателей приобретать товары или акции по разным ценам, и имеет обратную зависимость от цены. При низкой цене покупатели склонны покупать больше, а при высокой — спрос снижается.

На факторы, влияющие на спрос, влияют: доходы покупателей, рыночная уверенность, прогнозы будущих цен, предпочтения потребителей, экономические новости, а также психологические факторы, такие как FOMO (страх упустить возможность), которые могут стимулировать изменение спроса.

Что такое предложение (Supply) и кривая предложения

Кривая предложения показывает количество товаров или акций, которое продавцы готовы предложить по разным ценам. На нее влияют: издержки производства, технологии, доступ к ресурсам, ожидания относительно будущих цен.

На рынке акций кривая предложения отражает количество акций, доступных для торговли. Политика компаний (например, выкуп акций или эмиссия новых), а также выход новых компаний на рынок через IPO — все это влияет на предложение.

Рыночное равновесие: точка, где формируется цена

Равновесие (Equilibrium) возникает в точке пересечения кривых спроса и предложения, где объем покупок равен объему продаж. Эта цена считается «справедливой», устраивающей обе стороны.

Важно, что при цене выше равновесной возникает «избыточное предложение» — продавцы вынуждены снижать цену, чтобы избавиться от излишков. В противоположность этому, при цене ниже равновесной возникает «дефицит» — спрос превышает предложение, что толкает цену вверх, возвращая ее к равновесию.

Роль кривых спроса и предложения в финансовом рынке: факторы, влияющие на цену акций

Факторы спроса на фондовом рынке

• Ликвидность денег: когда центральный банк или правительство увеличивают денежную массу, у инвесторов появляется больше средств для покупки акций, что повышает спрос.
• Процентные ставки: при низких ставках инвестирование в акции становится более привлекательным по сравнению с хранением денег на счетах.
• Прогнозы прибыли компаний: если аналитики ожидают рост доходов, спрос на акции этих компаний увеличивается.

Факторы предложения на фондовом рынке

• Выкуп акций компанией: когда компания выкупает свои акции, предложение на рынке сокращается, что сдвигает кривую предложения влево.
• Эмиссия новых акций: при выпуске новых акций предложение увеличивается, что зачастую оказывает давление на снижение цены.
• IPO (первичное размещение акций): новые компании, выходящие на рынок, добавляют новое предложение, что в краткосрочной перспективе может влиять на равновесие.

Использование анализа спроса и предложения для оценки цен акций

Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis)

Когда инвесторы говорят «эта акция стала более предложенной», они имеют в виду, что на рынке появилось больше продавцов. Причины могут быть такие:

• ухудшение прогнозов по прибыли
• предупреждения компании о снижении доходов
• негативные новости, снижающие доверие инвесторов

В то же время хорошие прогнозы прибыли или новости о новых проектах увеличивают спрос (Demand), что способствует росту цены.

Технический анализ (Technical Analysis)

В техническом анализе трейдеры используют различные инструменты для отслеживания сил покупок и продаж:

1. Свечные графики (Candlestick)

• Зеленая свеча (Close > Open) — сильный покупательский интерес, спрос высок
• Красная свеча (Close < Open) — доминирование продавцов, предложение сильное
• Доджи (Open ≈ Close) — баланс сил покупок и продаж

2. Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Уровень поддержки: зона с сильным спросом, покупатели готовы покупать
• Уровень сопротивления: зона с сильным предложением, продавцы готовы продавать

3. Тренд рынка (Market Trend)

• Восходящий тренд: спрос преобладает, цены постоянно достигают новых максимумов
• Нисходящий тренд: предложение преобладает, цены постоянно достигают новых минимумов

Zone спроса и предложения: торговые техники, основанные на кривых

Zone спроса и предложения — это сочетание Price Action и анализа сил покупок и продаж на рынке, поиск точек, где цена ранее балансировала, а затем формировала разворот или продолжение тренда, создавая уровни поддержки или сопротивления.

Торговля на развороте (Reversal)

DBR — Drop Base Rally (падение — основание — рост)
Продавцы контролируют рынок (сильное предложение), цена быстро падает, пока покупатели не войдут и не сформируют дно. После хороших новостей покупатели возвращаются, и цена идет вверх.

RBD — Rally Base Drop (рост — основание — падение)
Покупатели сильны (спрос), цена быстро растет, формируя вершину. После плохих новостей продавцы берут верх, и цена возвращается вниз.

Торговля по продолжению (Continuation)

RBR — Rally Base Rally (рост — основание — продолжение роста)
Покупки остаются сильными, цена после коррекции снова идет вверх, тренд продолжается.

DBD — Drop Base Drop (падение — основание — продолжение падения)
Продавцы доминируют, цена после коррекции продолжает снижаться.

Трейдеры используют эти паттерны для входа при пробое уровня основания, устанавливая стоп-лосс за пределами уровня.

Итог: кривые предложения и спроса и ваше инвестирование

Кривая предложения в сочетании с концепциями спроса и предложения — это инструменты, помогающие понять, почему движутся цены активов. Колебания цен — не случайность или магия, а результат взаимодействия сил покупок и продаж на рынке.

Как фундаментальный, так и технический анализ основаны на принципах спроса, предложения и равновесия.

Самое важное — понимание этой концепции поможет вам смотреть на рынок более системно, а не воспринимать ценовые движения как случайные. В конце концов, рекомендуется изучать и применять эту теорию на реальных данных цен, чтобы накапливать опыт и видеть картину более ясно.