Анализ рынка ставит под сомнение уверенность, поскольку цена Bitcoin сегодня опустилась ниже отметки $70k

После жесткого распродажа, которая подорвала доверие, цена Биткоина сегодня торгуется значительно ниже ключевых технических уровней, поскольку страх и вынужденное снижение риска доминируют на рынке.

BTC/USDT — дневной график с свечами, EMA20/EMA50 и объемом.

Дневной настрой: явно медвежий, с ранними признаками перепроданности

Цена Биткоина сегодня находится около 66 800–67 000 долларов (BTCUSDT), торгуется ниже психологической отметки в 70 тысяч долларов и под всеми основными скользящими средними на дневном графике. Доминирующая сила сейчас — вынужденное снижение плеча и избегание риска: как спотовый рынок, так и деривативы пострадали, страх достиг экстремальных уровней, а ликвидность сокращается скорее по нисходящей, чем по восходящей.

Этот момент важен, потому что рынок проверяет, был ли недавний взрыв высокой волатильности простым выбросом внутри более широкого бычьего цикла или началом более глубокого смены режима к затяжной коррекции. Структура на дневном графике резко изменилась в сторону медвежьего тренда, в то время как внутридневные таймфреймы приближаются к краткосрочной усталости, но еще не сформировали надежную базу. Быки отступают; медведи контролируют ситуацию, но также начинают входить в переполненную позицию.

На дневном (D1) BTCUSDT находится в жестком медвежьем режиме:

Цена: 66 868 долларов

20-дневная EMA: 76 314 долларов

50-дневная EMA: 83 394 доллара

200-дневная EMA: 95 155 долларов

Метка режима: медвежий

Цена торгуется почти на 10 тысяч долларов ниже 20-дневной EMA и значительно ниже 50- и 200-дневных EMA, что подтверждает сильный нисходящий тренд, а не просто мягкое откатное движение. Весь стек скользящих средних краткосрочного и среднесрочного периода находится выше спота, что является классической структурой нисходящего тренда. Более того, ралли по умолчанию подвержены продаже.

Дневной RSI (14): 29,94 — приближается к зоне перепроданности

RSI 14 (D1): 29,94

Дневной RSI опустился чуть ниже 30, что говорит о ранней перепроданности. Это свидетельствует о том, что распродажа была агрессивной и эмоциональной, но мы еще не достигли той долгосрочной стадии капитуляции ниже 25, которая часто отмечает дно. На практике продавцы явно контролируют ситуацию, но начинают растягивать резинку. Открытие новых коротких позиций на низких уровнях несет больший риск сжатия, чем несколько дней назад.

Дневной MACD: отрицательный и расширяющийся — импульс все еще вниз

Линия MACD: -5824,35

Сигнальная линия: -4964,61

Гистограмма: -859,73

Линия MACD глубоко отрицательна и ниже сигнала, с заметной отрицательной гистограммой. Это ясное подтверждение: нисходящий импульс все еще доминирует и еще не изменился существенно. Любой отскок пока вызывает сомнения; сигнал следования за трендом остается коротким на дневном таймфрейме, и потребуется несколько сильных зеленых свечей, чтобы изменить ситуацию.

Дневные EMA: все сопротивление, нет поддержки

20 EMA (D1): 76 313,98 долларов

50 EMA (D1): 83 393,99 долларов

200 EMA (D1): 95 155,15 долларов

Цена значительно ниже всех трех EMA, и каждая из них теперь выступает в роли потенциальной зоны сопротивления:

Разрыв между спотом и 20-дневной EMA особенно важен. Когда цена торгуется так далеко ниже краткосрочной EMA, обычно происходит одно из двух: либо резкий возврат к среднему (отскок к 20 EMA), либо постепенное снижение в нисходящем канале, где сама EMA преследует цену вниз. Учитывая текущий макрофоновый фон страха, путь наименьшего сопротивления в краткосрочной перспективе — вниз. Однако расстояние до 20 EMA также говорит о том, что поздние шорты входят по плохим уровням.

Дневные полосы Боллинджера: движутся к нижней границе, волатильность все еще высокая

Средняя линия (20 SMA): 78 182,26 долларов

Верхняя граница: 95 487,67 долларов

Нижняя граница: 60 876,85 долларов

Биткоин торгуется значительно ниже средней линии и ближе к нижней границе. Это соответствует фазе расширения нисходящей волатильности: цена вышла за пределы предыдущего диапазона волатильности вниз и пытается пройтись по нижней границе. Ближайшая к 60,9k зона — очевидная точка опоры для волатильности; если продавцы толкнут цену в этот диапазон, ожидаются ликвидационные тики и возможная краткосрочная капитуляция.

Дневной ATR (14): 5504 — широкие суточные диапазоны, риск по сделке высок

ATR 14 (D1): 5504,74 долларов

Дневной ATR выше 5500 долларов означает, что колебания за один день могут достигать 7–8%. Это не тихий восходящий тренд BTC, а среда высокой волатильности и коррекции. Размер позиции должен учитывать, что обычный день может легко пройти с движением в несколько тысяч долларов против вас, даже если идея в целом правильная.

Дневные уровни поворотных точек: цена около поворотной, поддержка поблизости

Поворотная точка (PP): 67 573,09 долларов

Сопротивление 1 (R1): 68 588,20 долларов

Поддержка 1 (S1): 65 853,31 долларов

Спот находится чуть ниже дневной поворотной точки. Это ставит рынок в деликатную зону баланса. Пробой вверх через поворот и выше 68,6k — попытка внутридневного восстановления и возвращения части импульса, тогда как чистое пробитие ниже 65,8k откроет путь к повторному тесту нижней границы Боллинджера около 61k. Трейдеры будут следить за реакцией цены по обе стороны этого диапазона 66–69k.

Внутридневная структура: медвежья, но краткосрочный импульс утомился

1-часовой (H1): все еще в нисходящем тренде, признаки усталости продавцов

Цена: 66 926 долларов

20 EMA (H1): 68 254,5 долларов

50 EMA (H1): 68 968,29 долларов

200 EMA (H1): 71 416,82 долларов

RSI 14 (H1): 31,72

Гистограмма MACD (H1): -186,67

Средняя линия Боллинджера (H1): 68 497,79 долларов (полосы: 70 232 вверх / 66 763 вниз)

ATR 14 (H1): 556,23 долларов

Поворотная точка (H1): 66 956,38 долларов (R1: 67 104,21, S1: 66 778,34)

На 1-часовом графике картина совпадает с дневной: цена торгуется ниже всех ключевых EMA, подтверждая краткосрочный нисходящий тренд. RSI около 32 показывает, что давление продавцов все еще присутствует, но мы приближаемся к внутридневной перепроданности. Негативная гистограмма MACD говорит о том, что импульс все еще вниз, но его масштаб не очень большой, что намекает на замедление распродажи.

Полосы Боллинджера на H1 показывают, что цена склоняется к нижней границе около 66,8k, что указывает на продолжение давления вниз в течение дня. ATR около 550 долларов говорит о том, что колебания в течение часа в районе 1 000 долларов — норма, и стопы легко могут быть выбиты.

Поворотная точка H1 почти точно совпадает со спотом. Удержание ниже этой точки сохраняет внутридневной настрой медвежьим; пробой выше этой точки и R1 (примерно 67,1k) станет первым шагом к краткосрочному отскоку. Сейчас 1-часовой график показывает, что рынок все еще в нисходящем движении, но не так резко, как раньше.

15-минутный (M15): тактическая зона входа, ранние признаки сжатия

Цена: 66 886 долларов

20 EMA (M15): 67 327,93 долларов

50 EMA (M15): 67 969,77 долларов

200 EMA (M15): 69 014,25 долларов

RSI 14 (M15): 33,02

Гистограмма MACD (M15): +20,47

Средняя линия Боллинджера (M15): 67 271,87 долларов (полосы: 68 091 вверх / 66 453 вниз)

ATR 14 (M15): 301,39 долларов

Поворотная точка (M15): 66 899,08 долларов (R1: 66 912,62, S1: 66 871,99)

На 15-минутном графике структура по-прежнему медвежья: цена ниже всех EMA, но есть тонкий сдвиг. Гистограмма MACD слегка стала положительной, хотя сама MACD остается в минусе. Это микро-сигнал о том, что нисходящий импульс приостановился, и краткосрочные трейдеры начинают искать отскок.

RSI в районе низких 30 подтверждает это: медведи продолжают давить, но не ускоряются. ATR на M15 около 300 долларов говорит о том, что внутридневные колебания в районе 1 000 долларов — норма, и стопы легко могут быть выбиты.

Цена торгуется примерно у 15-минутной поворотной точки. Удержание здесь без явного пробоя или пробития указывает на краткосрочную консолидацию внутри более широкого нисходящего тренда. Для входа обычно либо ждут явного пробоя ниже локального диапазона, под нижнюю границу и S1, чтобы присоединиться к импульсу, либо возвращения выше EMA20 и локальных максимумов для игры на сжатие. Охота за движением внутри этого диапазона — способ попасть под раздачу.

Настроение и макроэкономический контекст: экстремальный страх с ростом доминации BTC

Общие рыночные данные добавляют важный контекст:

Доля BTC: 56,75%

Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2,35 трлн долларов

Изменение рыночной капитализации за 24 часа: -2,89%

Индекс страха и жадности: 11 — экстремальный страх

Биткоин укрепляет свою доминацию, в то время как общая капитализация сокращается. Это классический сценарий бегства в относительную безопасность внутри крипто: капитал, остающийся в пространстве, консолидируется в BTC, а альткоины страдают сильнее.

Значение страха на уровне 11 важно. Мы уже в зоне паники, где новости в основном негативные, крупные игроки снижают риск, а розничные инвесторы зачастую капитулируют. Исторически такие условия часто совпадают или предшествуют привлекательным долгосрочным точкам входа, но точное время определить сложно. Рынки могут оставаться в состоянии экстремального страха и продолжать снижаться дольше, чем ожидают большинство.

Новости подтверждают смену психологии: сообщения о китах и ETF, уходящих с рынка, банки, повторяющие, что криптовалюта — не актив, и комментарии о том, что биткоин за 70 тысяч — слишком дорого, — типичные нарративы, связанные с минимумами настроений. Однако с технической точки зрения, пока нет четких структур разворота. Это лишь эмоциональный фон, колеблющийся внутри нисходящего тренда.

Бычий сценарий: отскок при перепроданности и возврат к средним уровням 75–80 тысяч долларов

Бычий сценарий с текущих уровней — тактический, а не структурный. Он основан на условиях перепроданности, экстремальном страхе и закрытии коротких позиций, а не на явных признаках нового восходящего тренда.

Что хотят видеть быки

Для устойчивого отскока необходимо, чтобы последовательность выглядела примерно так:

На внутридневном уровне — цена должна удержаться выше или как минимум быстро вернуться к уровню поддержки S1 около 65,8k. Многократные отказы ниже этого уровня ухудшают перспективы отскока.

Далее, на H1 — быки хотят увидеть, что цена возвращается и удерживается выше поворотной точки и EMA20. То есть стабильно торговаться выше примерно 68,2–68,5k. Такой движущийся уровень покажет, что давление продавцов ослабло, и шорты начинают закрываться.

На дневном графике — идеальный бычий сценарий включает:

RSI, возвращающийся выше 35–40, что свидетельствует о том, что давление перепроданности уходит.

Гистограмма MACD, сокращающаяся к нулю, что говорит о замедлении нисходящего импульса.

Закрытие дневной свечи выше дневной поворотной точки (~67,6k), а затем и выше 70k, что начнет восстанавливать более высокий базовый уровень.

Если этот сценарий реализуется, логичной целью для отскока в рамках возврата к средним — 20-дневная EMA около 76,3k, с возможным расширением до диапазона 78–80k, где расположена средняя линия Боллинджера и предыдущие уровни консолидации. Там, скорее всего, снова появится предложение, если макроэкономическая ситуация не изменится кардинально.

Что отменяет бычий сценарий

Бычий отскок нарушится, если Биткоин закроется ниже 65k и начнет идти к нижней границе Боллинджера около 61k, при этом RSI останется ниже 30. Продолжение расширения отрицательной гистограммы MACD на дневном графике при этом подтвердит, что рынок еще не завершил распродажу.

В таком случае попытки купить на падении скорее будут ловлей падающего ножа, чем предвосхищением разворота.

Медвежий сценарий: продолжение к 61k и ниже

На текущий момент у медвежьего сценария есть более сильная техническая поддержка: тренд, импульс и структура явно в его пользу.

Что хотят видеть медведи

Для продолжения снижения — чтобы BTC оставался под уровнем 70k и особенно под зоной сопротивления внутридневных уровней: EMA20 на H1 (~$68,3k) и средняя линия Боллинджера на H1/15м (~$67,3–68,5k).

Пробой ниже 65,8k (дневной S1), подтвержденный повторным тестом, станет сигналом, что путь открыт к нижней границе Боллинджера около 60,9k. Если цена начнет следовать за этой границей при RSI в районе mid-20 и MACD останется глубоко отрицательным, рынок находится в полноценной нисходящей фазе, а не в быстром импульсе.

Общий план снизу — это:

Первый этап: тест в диапазоне 61–63k (нижняя граница Боллинджера и зона волатильности).

Потенциальное расширение: если эта зона не привлечет реальных покупателей, возможен более глубокий распродажный слив в район высоких 50k, особенно при сохранении негативных макрообъемов или потоков ETF.

Что отменяет медвежий сценарий

Медвежье продолжение значительно ослабнет, если Биткоин сможет:

Вернуть и удержать выше 70k на дневном закрытии.

Восстановить RSI до уровня 40 и выше, что покажет потерю доминирования продавцов.

Показать дневной MACD, начинающий разворот вверх, с гистограммой, сокращающейся к нулю, и ценой, удерживающей более высокие минимумы по сравнению с недавним минимумом.

Закрытие недели выше области 76k и 20-дневной EMA станет ясным сигналом, что нисходительный импульс был коррекцией в рамках более крупного бычьего рынка, и у медведей, вероятно, исчерпаны преимущества, по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Позиционирование, риск и как думать о рынке

Сейчас дневной тренд и настроение настроены медвежьими, но рынок также краткосрочно перепродан и охвачен экстремальным страхом. Это сложная комбинация: большая картина склоняет к шортам, но тайминг для новых коротких позиций плохой, и резкие контртенденционные отскоки могут возникнуть внезапно.

Для активных трейдеров это среда, где важно:

Дисциплина по таймфреймам. Следовать дневному тренду, но использовать H1 и 15м для избегания продажи прямо в поддержку внутри дня.

Риск по сделке должен учитывать высокий ATR. Стопы, которые в спокойных условиях были бы широкими, здесь легко могут стать шумом.

Терпение в ожидании ключевых уровней: 65,8k снизу и 68–70k сверху, — вероятнее принесут результат, чем импульсивные входы в середине диапазона.

Для долгосрочных участников — экстремальный страх и такие показатели, как RSI ниже 30, — обычно признаки, встречающиеся в процессе дна, но не всегда в самом конце. Для входа в позицию в таких условиях обычно требуется ступенчатое наращивание и терпение к дальнейшей волатильности.

Единственное, что ясно из данных — высокая волатильность и неопределенность. Рынок вышел из комфортной трендовой фазы и перешел в режим встряски, где и быки, и медведи могут быстро оказаться неправы. В целом, важно уважать тренд и риск, подтверждая разворот графиком, прежде чем считать это чем-то большим, чем коррекцию с высокой волатильностью в 2024 году.