$ALAB

ПРОРЫВ 💥
ALAB готовится опубликовать финансовые результаты за 4 квартал 2025 года сегодня после закрытия рынка. Рыночное консенсусное ожидание — EPS в размере $0.51 (+37.8% Г/Г) и выручка в $249.55M (+76.9% Г/Г). Успешный показатель компании в течение последнего года по обеим метрикам — EPS и выручка — создает естественный уровень ожиданий для этого отчета о прибыли.
Прогноз компании на ноябрь 2025 года указывал на выручку за 4 квартал в диапазоне $245–$253M , последовательный рост на 6–10%, и non-GAAP EPS около $0.51. Консенсусные оценки также приблизились к середине этого диапазона: EPS $0.51, выручка $249–$250M.
Значительное расхождение здесь — ожидание whisper в размере $0.57, которое видно на EarningsWhispers. Этот уровень поднимает планку «очень хорошего результата», а не «хорошего». Другими словами, чтобы превзойти консенсус, этого может быть недостаточно; с точки зрения управления восприятием, планка выше.
Известно, что компания отчиталась о рекордной выручке за 3 квартал 2025 года в размере $230.6M (+20% квартал к кварталу, +104% год к году) и non-GAAP EPS в размере $0.49. За тот же период валовая прибыль по non-GAAP составила 76.4%, в то время как по руководству, валовая маржа должна снизиться примерно до 75% в 4 квартале. Это показывает, что в отчете важны не только рост, но и структура продукта. Поскольку Taurus имеет более аппаратно-ориентированную структуру, ожидание умеренного сжатия валовой маржи, например с 77% до 75%, соответствует этой модели.