Сравнение лучших недорогих индексных фондов: почему IVV и DIA выделяются

При оценке лучших недорогих индексных фондов для основного американского акционерного рынка постоянно выделяются два гиганта: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Эти фонды представляют собой принципиально разные подходы к отслеживанию американских рынков — один охватывает широкий спектр компаний из индекса S&P 500, другой сосредоточен на 30 элитных голубых фишек. Понимание их различий по стоимости, эффективности и составу важно для инвесторов, ищущих доступное и диверсифицированное рыночное воздействие.

Структура затрат: где IVV лидирует как самый доступный вариант

Самое очевидное отличие между этими двумя лучшими недорогими индексными фондами — их структура комиссий. IVV взимает всего 0,03% ежегодно — что делает его чрезвычайно конкурентоспособным — в то время как DIA требует 0,16%, что ставит его в более дорогой сегмент, несмотря на все еще разумную цену для фонда с активным управлением.

Для инвесторов, чувствительных к комиссиям, формула низких затрат IVV обеспечивает значительную экономию на долгосрочной основе. Разница между 0,03% и 0,16% может показаться небольшой, но при инвестиции в $100 000 и удержании в течение 25 лет эта разница превращается в тысячи долларов, которые остаются у инвестора, а не уходят в оплату управляющим.

Однако DIA немного компенсирует это более высокой дивидендной доходностью — 1,40% против 1,05% у IVV. Это важно, если вы ищете доход, хотя преимущество по доходности само по себе не перекрывает разницу в стоимости для большинства инвесторов, ориентированных на рост.

Производительность за пять лет: какой индексный фонд показал лучшие результаты

Рассматривая пятилетний период до января 2026 года, IVV значительно превзошел DIA, подтверждая привлекательность более дешевого варианта.

Инвестиция в $1,000 в IVV пять лет назад выросла примерно до $1,814, тогда как в DIA — до $1,582, что дает разницу в $232 или примерно 14,7% в пользу IVV. Еще более впечатляющая разница — максимальная просадка: во время сильных рыночных коррекций IVV падал всего на 27,67%, тогда как DIA — на 43,43%, что подчеркивает риск волатильности концентрированных портфелей.

Однолетняя доходность также была выше у IVV — 15,4% против 13%, что соответствует общим рыночным трендам, когда технологически ориентированные портфели выигрывали благодаря недавнему энтузиазму по искусственному интеллекту и крупным компаниям.

Что держит каждый фонд: технологичный IVV против концентрированного портфеля DIA

Различия в составе полностью объясняют эти разрывы в результатах. DIA содержит строго отобранные 30 голубых фишек, с уклоном в сторону финансов (27,5%), технологий (18,9%) и промышленности (15,8%). В топ-держания входят Goldman Sachs (11,61%), Caterpillar (7,92%) и Microsoft (5,86%). Такая концентрация означает, что отдельные акции оказывают значительное влияние на доходность фонда.

IVV, отслеживая весь индекс S&P 500, содержит 500 компаний с существенно разными весами. Технологии доминируют — 33,65% портфеля, за ними следуют финансовые услуги (12,8%), коммуникации (10,67%) и потребительские циклические товары (10,5%). В топ-акциях — Nvidia, Apple и Microsoft — каждая занимает меньшую долю. Такое более широкое диверсирование по секторам и размерам компаний значительно снижает риск отдельных акций.

Перевес технологий в IVV — 33,65% против 18,9% у DIA — позволил IVV выгодно выступить во время недавнего ралли полупроводниковых и программных компаний. Microsoft есть в обоих фондах, но занимает лишь около 2-3% у IVV по сравнению с 5,86% у DIA, что показывает, как концентрация усиливает как прибыли, так и убытки.

Выбор подходящего фонда для вашей инвестиционной стратегии

Выбор между этими лучшими недорогими индексными фондами зависит от ваших целей и уровня риска.

Выберите DIA, если вы:

• Предпочитаете стабильный доход от дивидендов, а не рост капитала
• Хотите иметь доступ к крупным голубым фишкам с долгой историей выплат дивидендов
• Предпочитаете отслеживать именно индекс Dow Jones Industrial Average
• Готовы к более высокому риску концентрированного портфеля
• Верите, что 30 тщательно отобранных акций достаточно для отражения экономики США

Выберите IVV, если вы:

• Стремитесь к максимально широкому воздействию на рынок акций США
• Хотите минимизировать расходы и одновременно снизить риск портфеля
• Предпочитаете технологические и ориентированные на рост компании
• Планируете инвестировать на 10+ лет
• Цените диверсификацию по 500 компаниям вместо 30 выбранных

Для большинства базовых активов портфеля IVV становится эталоном. Индекс S&P 500 сам по себе служит индикатором состояния рынка США и общей экономики, делая IVV отличным базовым активом. В сочетании с низкими затратами и превосходной недавней доходностью IVV предлагает убедительную ценность для инвесторов, придерживающихся стратегии buy-and-hold.

Основные определения для инвесторов индексных фондов

ETF (Exchange-Traded Fund): Портфель ценных бумаг, торгующийся на бирже как отдельные акции, обеспечивающий мгновенную диверсификацию и гибкость.

Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы в процентах от активов — чем ниже, тем больше денег остается у инвестора вместо оплаты управляющим.

Дивидендная доходность: Годовые выплаты фонда, деленные на текущую цену, выраженные в процентах; более высокая доходность привлекательна для инвесторов, ориентированных на доход.

Общая доходность: Совокупная прибыль от роста стоимости и реинвестированных дивидендов, показывающая полный результат инвестиций.

Бета: Мера волатильности по сравнению с индексом S&P 500; значения выше 1,0 указывают на большую волатильность, ниже 1,0 — на меньшую.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость активов фонда; крупные фонды обычно обеспечивают лучшую ликвидность и более низкие издержки.

Максимальная просадка: Самое большое падение стоимости с пика до минимума за определенный период, показывающее худший возможный убыток.

Голубые фишки: Крупные, финансово устойчивые, хорошо зарекомендовавшие себя компании с историей стабильных выплат дивидендов.

Распределение по секторам: Процентное соотношение активов фонда по отраслям, таким как технологии, финансы, здравоохранение и промышленность.

Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций по множеству активов и секторов для снижения риска плохого поведения отдельной позиции.

Для инвесторов, стремящихся к накоплению богатства с помощью лучших недорогих индексных фондов, оба варианта — IVV и DIA — предоставляют достойные пути, но сочетание доступности, широты охвата и недавних результатов делает IVV предпочтительным выбором для большинства долгосрочных инвесторов, ищущих базовое воздействие на рынок США.