Глобальный обзор производства серебра: основные горнодобывающие регионы 2023 года

При анализе инвестиционных возможностей в добыче драгоцных металлов понимание географии регионов производства серебра становится крайне важным. Помимо отслеживания ценовых движений, опытные инвесторы изучают производственные мощности, регулирование горнодобывающей отрасли и качество месторождений в крупнейших регионах добычи серебра. Цепочка поставок серебра в мире показывает интересные закономерности: в 2023 году глобальный объем производства достиг 26 000 метрических тонн, при этом Мексика укрепила свои позиции, а в Чили и других странах запустились новые горные предприятия. Ниже представлен всесторонний обзор наиболее значимых регионов производства серебра и компаний, обеспечивающих его добычу.

Мексика: опора мировой добычи серебра

Мексика продолжает доминировать на рынке серебра, поставив в 2023 году 6400 метрических тонн — немного больше, чем в 2022 году, на 205 MT. Лидерство страны во многом связано с компанией Fresnillo, котирующейся на Лондонской фондовой бирже под тикером FRES и на Pink Sheets как FNLPF, которая является крупнейшей в мире компанией по добыче первичного серебра. Собственное производство серебра Fresnillo выросло на 4,7 процента по сравнению с предыдущим годом.

В штате Халиско расположены две из самых крупных серебряных операций планеты: рудник Fresnillo и полиметаллический комплекс Peñasquito компании Newmont, который также является крупнейшей открытой горной добычей в Мексике. В 2023 году забастовки и трудовые споры временно приостановили деятельность Peñasquito на четыре месяца, что подчеркнуло операционные риски, способные повлиять на добычу серебра даже в устоявшихся регионах.

Китай: растущий игрок на рынке серебра

Китай поставил 3400 метрических тонн серебра в 2023 году, заняв второе место среди крупнейших регионов по добыче серебра в мире. Институт серебра связывает значительный рост Китая с стратегическим развитием горнодобывающей инфраструктуры, при этом большая часть китайского серебра получается как побочный продукт при добыче других металлов. Silvercorp Metals, торгующая на TSX под тикером SVM, является ведущим в стране производителем первичного серебра, управляя портфелем рудников по добыче серебра, свинца и цинка, включая комплекс Ying и заводы Gaocheng.

Южная Америка: богатство серебра — Перу, Чили и Боливия

Перу занял третье место в 2023 году с поставками 3100 метрических тонн серебра, немного превысив 3079 MT в предыдущем году. Страна обладает самыми крупными запасами серебра в мире, оцениваемыми в 98 000 метрических тонн — резерв, который в будущем может позволить Перу конкурировать с Мексикой по рыночной мощи. Основным источником серебра в Перу является совместное предприятие Antamina, в которое входят BHP, Glencore, Teck Resources и Mitsubishi. Основная продукция — медь, а серебро добывается как побочный продукт. Fortuna Silver Mines, развивая свой портфель нескольких рудников, в 2023 году добыла более 1,23 миллиона унций серебра на руднике Caylloma.

Чили поставил 1400 метрических тонн серебра в 2023 году, снизившись примерно на 126 MT по сравнению с прошлым годом, несмотря на наличие запасов в 26 000 метрических тонн. Основной источник серебра — побочные продукты при добыче меди и золота. Государственная компания Codelco, одна из крупнейших в мире по добыче меди, также входит в число ведущих производителей серебра, управляя рудниками Chuquicamata и Mina Ministro Hales. Три других крупных рудника — Collahuasi (Glencore), La Coipa (Kinross Gold) и Escondida (BHP) — дополняют горнодобывающую картину Чили.

Боливия снизила добычу серебра на 14 метрических тонн в 2023 году, до 1200 MT, однако запасы страны оцениваются в 22 000 MT, что оставляет потенциал для будущего расширения. Регион Потоси сосредоточен на добыче серебра, особенно на руднике San Cristobal Mining с цинком, свинцом и серебром, а также на подземном руднике San Vicente компании Pan American Silver.

Центральная и Восточная Европа: стабильная добыча в Польше

Польша в 2023 году произвела 1300 метрических тонн серебра, сохранив уровень прошлого года, при этом запасы страны оцениваются в 63 000 MT. KGHM Polska Miedz, базирующаяся в Польше и котирующаяся на Варшавской фондовой бирже под тикером KGH, стабильно входит в число ведущих мировых предприятий по добыче серебра по данным Silver Institute.

Производители Северной полушария: Австралия, Россия и другие

Австралия произвела 1200 метрических тонн серебра в 2023 году, сравнявшись с показателями России и Боливии. Страна обладает богатой горнодобывающей историей — BHP начала там добычу серебра еще в 1920-х годах. Современное производство в основном ведется на руднике Cannington компании South32 в Квинсленде, который считается одним из крупнейших и наиболее рентабельных в мире. Также значимы рудники Mount Isa (Glencore) и Tritton (Aeris Resources). Проекты на стадии разработки, такие как Nimbus (Horizon Minerals) в Западной Австралии и Bowdens и Webbs (Silver Mines) в Новом Южном Уэльсе, показывают потенциал будущего роста.

Добыча серебра в России снизилась на 80 метрических тонн в 2023 году, достигнув 1200 MT, несмотря на запасы в 92 000 MT. Polymetal International ранее доминировала в российской добыче серебра на семи золотосеребряных рудниках, но в начале 2024 года получила одобрение акционеров на продажу своих российских активов компании Mangazeya Mining. Silver Bear Resources продолжает небольшие операции на проекте Mangazeisky, добыв 264 144 унции в первом квартале 2024 года, что компания характеризует как один из самых высоко grade серебряных месторождений в мире.

США и Казахстан: вершина рейтинга

США в 2023 году добыли 1000 метрических тонн серебра, снизившись на 10 MT по сравнению с прошлым годом, при этом в стране работают четыре основных рудника серебра и тридцать одна фабрика по добыче базовых и драгоценных металлов. Аляска и Невада лидируют по внутренней добыче, запасы страны оцениваются в 23 000 MT. Hecla Mining, торгующаяся на NYSE под тикером HL, управляет крупнейшим в стране рудником Greens Creek в Аляске и рудником Lucky Friday в Айдахо.

Казахстан занял десятое место с 990 метрическими тоннами, сменив Аргентину в рейтинге, хотя объем добычи снизился с 1053 MT в 2022 году. KAZ Minerals — крупнейший в стране производитель серебра, контролирующий пять действующих активов, два из которых входят в число пяти крупнейших серебряных рудников Казахстана.

Стратегическая картина регионов добычи серебра

Распределение мировой добычи серебра по нескольким континентам подчеркивает важность понимания региональной динамики для тех, кто следит за драгоценными металлами. Продолжение лидерства Мексики, рост возможностей Азии и огромные запасы Южной Америки создают диверсифицированный ландшафт для индустрии добычи серебра. По мере развития технологий и ужесточения экологических стандартов конкурентоспособность этих ключевых регионов по добыче серебра, вероятно, будет меняться в ближайшие годы.