Рост акций строительных компаний: почему эти 3 инфраструктурных компании сейчас доминируют на рынках

Сектор строительства инфраструктуры переживает замечательную трансформацию, и опытные инвесторы это замечают. В то время как большинство сосредоточены на очевидных победителях технологического сектора, настоящие деньги могут течь в совершенно другой угол рынка: компании тяжелого строительства и инфраструктуры.

Цифры рассказывают историю

Вот что делает этот момент особенным: за последние 12 месяцев акции в сфере строительных материалов и тяжелого строительства принесли впечатляющую совокупную доходность в 51,5% — опередив снижение более широкого строительного сектора на 3,2% и значительно превзойдя рост S&P 500 на 18,5%. Это не яркие технологические акции; это надежные акции строительных компаний, решающих реальные проблемы.

Отрасль Building Products - Heavy Construction по версии Zacks занимает сейчас #32 из более чем 250 отраслей, что ставит её в верхние 13%. Перевод: аналитики всё больше уверены в краткосрочном потенциале прибыли этой группы. С середины 2025 года оценки прибыли отрасли на 2025 год выросли до $6,52 на акцию, по сравнению с $5,90 — явный сигнал растущей уверенности.

Почему именно сейчас? Идеальный шторм катализаторов

1. Волна мегапроектов инфраструктуры

Федеральные расходы на транспортные сети, расширение широкополосного интернета и инициативы по чистой энергии создали беспрецедентный поток проектов. Это не спекуляции — они уже финансируются и реализуются. Цены на акции строительных компаний реагируют, потому что видимость доходов реальна.

2. Центры обработки данных создают новый спрос

Взрыв искусственного интеллекта вызвал взрывной спрос на инфраструктуру дата-центров. Разработка крупных площадок, системы электропитания и специализированные механические установки создают долгосрочные контракты высокой стоимости. Для строительных компаний с национальной экспертизой и глубокими техническими знаниями это золотая жила.

3. Телекоммуникации и инфраструктура 5G

Развертывание 5G и программы расширения оптоволокна представляют собой еще один устойчивый драйвер. С более чем $90 миллиардов в государственных и федеральных программах поддержки широкополосных сетей, подрядчики в области телекоммуникаций расположены для многолетней стабильной работы.

4. Возобновляемая энергия и модернизация электросетей

Коммунальные предприятия активно модернизируют электросети, а инвестиции в возобновляемую энергию получают выгоду от расширенных федеральных налоговых кредитов до 2027 года. Эта стабильность резко контрастирует с циклическими сегментами рынка.

Картина оценки стоимости

Отрасль торгуется по 23,47 прогнозному P/E — примерно в соответствии с 23,55 у S&P 500, но выглядит более привлекательной по сравнению с более широким сектором строительства, где P/E составляет 19,98. За последние пять лет диапазон колебался от 10,53X до 23,47X, с медианой 16,38X. Это говорит о том, что текущие оценки отражают реальные ожидания роста без чрезмерной спекуляции.

Три акции строительных компаний, заслуживающих вашего внимания

EMCOR Group (EME): Машина исполнения

Базируется в Коннектикуте, EMCOR предоставляет электромонтажные и механические услуги по всей США и Великобритании, пользуясь спросом на инфраструктурные, медицинские и дата-центровые проекты. У компании есть солидный бэклог и дисциплинированное выполнение, что обеспечивает впечатляющий импульс.

Ключевые показатели:

• Рейтинг Zacks #2 (Покупка)
• Рост на 54,9% за последний год
• Оценки EPS на 2025 год недавно повышены до $25,19 (с $25,11)
• Ожидаемый рост прибыли: 17,1% в год
• Превзошли ожидания по прибыли во всех четырех последних кварталах (средний перевыпуск: 16,8%)

MasTec (MTZ): Любимец инфраструктуры

Эта компания, ориентированная на Северную Америку, занимается строительством коммуникаций, чистой энергии, электросетей и трубопроводов. MasTec одновременно использует несколько драйверов роста: развертывание оптоволокна для широкополосного интернета, строительство дата-центров с ИИ, возобновляемая энергия и модернизация электросетей.

Ключевые показатели:

• Рейтинг Zacks #2
• Рост на 69,4% за последний год (самый сильный из тройки)
• Бэклог вырос на 23% по сравнению с прошлым годом
• Ожидается рост EPS на 60% в год
• Превзошли ожидания по прибыли во всех четырех последних кварталах (средний перевыпуск: 25,2%)
• Впечатляющий VGM Score: A

Dycom Industries (DY): Специалист по телекоммуникациям

Штаб-квартира во Флориде, Dycom — компания, специализирующаяся на подрядных работах в области телекоммуникационной инфраструктуры. По мере ускорения развертывания 5G и оптоволокна, а также расширения цифровых инвестиций гиперскейлеров, Dycom получает выгоду от устойчивого спроса как на традиционные телекоммуникационные работы, так и на поддержку современных дата-центров.

Ключевые показатели:

• Рейтинг Zacks #2
• Рост на 49% за последний год
• Оценки EPS на 2026 год недавно повышены до $10,01 (с $9,91)
• Превзошли ожидания по прибыли во всех четырех последних кварталах (средний перевыпуск: 22,4%)

Итог

Сектор тяжелого строительства часто недооценивают, потому что ему не хватает гламура технологий. Но когда федеральные расходы совпадают с циклами корпоративных капиталовложений, и когда сливаются крупные инфраструктурные драйверы — как сейчас — доходность может быть значительной. Все три акции строительных компаний имеют рейтинг Buy от Zacks, демонстрируют последовательное выполнение и готовы извлечь выгоду из многолетних инвестиций в инфраструктуру.

Для инвесторов, ищущих экспозицию к инфраструктурному циклу без волатильности спекулятивных ростовых игр, этот сектор заслуживает серьезного внимания.