Мнение Масайоши Сон о ИИ: SoftBank отказывается от Nvidia, чтобы переориентироваться на новые технологические горизонты

Масайоши Сон не перестает удивлять рынок. В то время как 68-летний основатель SoftBank продолжает плести свою амбициозную сеть в сфере искусственного интеллекта, группа предприняла важный стратегический шаг: полную продажу своей позиции в Nvidia в течение октября, что принесло примерно 5,8 миллиарда долларов.

Стратегия перераспределения капитала

Решение избавиться от доли в Nvidia является важной главой в переоценке портфеля Масайоши Сона. Если еще в марте группа из Токио владела участием в компании полтора миллиарда долларов, выход из позиции свидетельствует о тактических изменениях в инвестиционных планах. Освободившийся капитал будет использован для финансирования других инициатив в области ИИ, где SoftBank сосредоточила свои амбиции на создании доминирующего влияния.

Цифры, рассказывающие о успехе

Последние результаты SoftBank рисуют впечатляющую картину. Во втором квартале финансового года, завершившемся в сентябре, группа получила чистую прибыль в 2,5 триллиона йен (примерно 16,2 миллиарда долларов), значительно превысив прогнозы аналитиков, ожидавших 418,2 миллиарда йен. Что стало движущей силой этого результата? Синергия между доходами от позиций в OpenAI, Oracle и подразделении Vision Fund.

Такая финансовая устойчивость привела к значительному росту стоимости акций. В квартале, завершившемся в сентябре, акции SoftBank выросли на 78%, что является лучшим квартальным результатом с конца 2005 года.

Расширение технологической империи по Сон

Амбиции Масайоши Сона выходят за рамки простых ликвидаций. Инвестиционная программа рисует картину исключительной масштабности. Сон ведет переговоры с такими компаниями, как TSMC, чтобы оценить участие в дата-центре в Аризоне, с общими инвестициями, потенциально достигающими 1 000 миллиардов долларов. Параллельно рассматривается инвестиция в 30 миллиардов долларов в OpenAI, а также идут оценки по приобретениям в секторе чипов, включая возможное участие производителя Marvell Technology Inc.

Картина дополняется проектом Stargate, который является еще одним свидетельством стремления укрепить критические позиции в области ИИ и технологической инфраструктуры.

Видение SoftBank глазами аналитиков

Кейичи Йонешима из Citigroup отметил, что уровень успеха в возврате инвестиций SoftBank продолжает расти. Аналитик установил целевую цену в 27 100 йен на акцию, связывая оценку с перспективами OpenAI, которая в будущем может колебаться между 500 и 1 000 миллиардами долларов.

Рыночная ситуация и возникающие опасения

Несмотря на положительные результаты, рынок сохраняет осторожность. Беспокойство вызывает высокая оценка компаний в секторе ИИ, масштабные вложения капитала и неопределенность относительно того, кто действительно извлечет выгоду из строящейся инфраструктуры.

Исследование Finimize на Smartkarma показывает, как меняется инвестиционная логика SoftBank. Если раньше покупка SoftBank означала доступ к долям Arm и экспозиции в ИИ на выгодных условиях, то сегодня маржа прибыли значительно сократилась. Удвоение цены акций и устранение скидки по сравнению с чистой балансовой стоимостью заставляют некоторых экспертов предположить, что настало подходящее время для фиксации накопленных прибылей.

Наконец, SoftBank объявила о сплите акций в соотношении 4:1, начиная с 1 января следующего года, что может повысить доступность акций на рынке.