Серебро показывает тенденцию на технических графиках, в то время как золото и драгоценные металлы претерпевают коррекции

В четверг на американской бирже зафиксировано координированное движение вниз на рынках драгоценных металлов. Фьючерс на золото с поставкой в феврале закрылся на уровне 4467,2 доллара за унцию, потеряв 28,9 доллара. Параллельно контракт на серебро с поставкой в марте достиг отметки 78,22 доллара за унцию, снизившись на 2,819 доллара. Динамика была в основном обусловлена фиксацией прибыли спекулятивными трейдерами, в то время как держатели длинных позиций проявили более осторожное отношение из-за сильных уровней технического сопротивления, расположенных ближе к историческим максимумам.

Критическая техническая настройка для серебра: двойной медвежий максимум на горизонте

Ежедневная динамика фьючерсов на серебро на Comex вызывает особую тревогу у аналитиков. Формирующийся за последние сессии паттерн указывает на возможное образование перевернутого двойного максимума на дневном графике. Если эта медвежья фигура подтвердится, это повлечет значительные последствия в краткосрочной перспективе.

Согласно принципам классического технического анализа, пробой уровня промежуточного минимума между двумя пиками подтвердит окончательную настройку этой конфигурации. Для серебра это означает, что контракты на март должны опуститься ниже 69,255 доллара за унцию. Этот уровень, вероятно, сосредоточит множество заранее установленных ордеров стоп-лосс, что может усилить нисходящее движение при достижении.

Развитие цен на серебро в оставшуюся часть недели остается критически важным: оно определит, реализуется ли эта техническая фигура или рынок сможет закрепиться на новых уровнях поддержки. Первая зона сопротивления для восходящих движений находится на уровне 79,00 доллара за унцию, затем — 80,00 доллара; немедленная поддержка расположена на уровне 75,70 доллара за унцию, следующий уровень — 75,00 доллара.

Золото в условиях волатильности и стратегических покупок центральных банков

Несмотря на волатильность, зафиксированную в последние недели, цены на золото демонстрируют исключительную устойчивость. Контракт на февраль показывает важное техническое сопротивление на историческом максимуме 4584,00 доллара за унцию. Пробой этого уровня станет следующей целью для быков, в то время как шорты стремятся опустить цены ниже критической технической поддержки в 4200,00 доллара за унцию.

В краткосрочной перспективе первая зона сопротивления для золота — 4512,40 доллара за унцию (максимум предыдущей сессии), затем — 4550,00 доллара. Немедленная поддержка зафиксирована на минимуме сегодняшней сессии в 4432,90 доллара, следующий важный уровень — 4400,00 доллара за унцию.

Китайский Народный банк продолжает накапливать золотые резервы

Поддержку оказывает и институциональный фактор: Китайский Народный банк увеличил свои золотые резервы уже четырнадцатый месяц подряд, приобретая золото несмотря на достижение ценовых рекордов. В прошлом месяце центральный банк приобрел 30 000 унций золота. С начала цикла покупок в ноябре 2024 года, китайский ЦБ в общей сложности приобрел около 1,35 миллиона унций (что равно 42 тоннам золота).

Эта стратегия накоплений отражает глобальные геополитические опасения и ориентацию на инструменты сохранения стоимости. В контексте операций по девальвации валюты и поиска безопасных убежищ на фоне суверенных облигационных рынков, золото показало лучшую годовую динамику с 1979 года.

Рыночный контекст и ближайшие критические уровни

На финансовых рынках за день индекс доллара США немного укрепился; нефть снизилась, достигнув около 56,50 доллара за баррель; доходность десятилетних казначейских облигаций США составляет около 4,15%.

Что касается технических перспектив серебра с поставкой в марте, целевым восходящим сценарием остается закрытие выше сильного исторического сопротивления на уровне 82,67 доллара за унцию, в то время как нисходящий сценарий предполагает закрепление ниже поддержки прошлой недели на уровне 69,225 доллара за унцию. Постоянная волатильность серебра, вероятно, продолжит влиять на сценарии рынков золота в кратко- и среднесрочной перспективе.