Magic Eden важная новая политика: 15% доходов инвестируются в токен ME, открывая новый цикл роста стоимости

Magic Eden 宣布 с 1 февраля 2024 года 15% от общего дохода платформы будут напрямую инвестироваться в экосистему нативного токена ME.

Эта политика означает, что в будущем каждый месяц платформа будет использовать 7,5% от своего общего дохода для выкупа ME на открытом рынке, а оставшиеся 7,5% будут награждать стейкеров ME в форме USDC.

По состоянию на 20 января данные Gate показывают цену ME в 0,245 доллара, рыночная капитализация около 104 миллионов долларов. Эта новая политика обещает обеспечить постоянное давление на покупку ME и повысить его дефицитность.

01 Анализ новой политики

Объявленная политика распределения доходов Magic Eden знаменует собой эволюцию их модели токеномики от простого возврата комиссий за сделки к системе распределения доходов, охватывающей всю экосистему.

Исходный механизм выкупа ME, основанный только на комиссиях за торговлю на рынке, будет отменен, уступив место более комплексной и устойчивой системе распределения стоимости.

Ключевая структура новой политики может быть представлена в виде таблицы:

Вес стейка зависит от двух ключевых факторов: количества стейка и продолжительности стейка, что означает, что долгосрочные и крупные стейкеры получат более высокий процент USDC.

Эта механика стимулирует пользователей держать и стейкать ME на длительный срок, а не заниматься краткосрочной торговлей, что способствует стабильности всей экосистемы.

02 Основы экосистемы

Чтобы понять важность этой новой политики, необходимо учитывать роль Magic Eden в криптоэкосистеме. Это не просто платформа для торговли NFT, а уже крупный центр для мультицепочечных цифровых активов.

На данный момент Magic Eden поддерживает Solana, Bitcoin, Ethereum, Base, ApeChain, Abstract, Berachain, Monad, Avalanche, Arbitrum, Sei, BNB Chain и Polygon.

Общая мощь платформы впечатляет: более 3,5 миллионов кошельков, свыше 70 миллионов сделок, совокупный объем транзакций около 6 миллиардов долларов.

В узкоспециализированных сегментах Magic Eden занимает доминирующие позиции. Это DEX №1 в экосистеме Bitcoin, обрабатывающий более 80% транзакций Ordinals и Runes. В области NFT она занимает 60% по доходам и 29% по численности пользователей, являясь безусловным лидером отрасли.

03 Токеномика

Общий объем предложения ME составляет 1 миллиард токенов, распределение которых запланировано на 4 года с постепенным выпуском.

Более половины (более 50%) токенов предназначены для сообщества, что отражает ориентированность проекта на пользователей. Конкретное распределение: начальный аирдроп — 12,5%, сообщество и экосистема — 37,7%, вкладчики — 26,2%, стратегические участники — 23,6%.

На сегодняшний день циркулирующий объем ME составляет примерно 428 миллионов токенов, что примерно 42,8% от общего. Полностью разбавленная оценка (FDV) составляет около 244 миллиона долларов.

Важно отметить, что скоро произойдет разблокировка части токенов. По плану, 10 февраля будет разблокировано 10,73 миллиона ME, что примерно равно 2,62 миллиона долларов, или 1,1% от общего объема. В разблокировке участвуют несколько сторон: сообщество и экосистема (6,96 миллиона), вкладчики (8940,8 тысячи) и стратегические участники (2,88 миллиона).

04 Влияние на рынок

Новая политика распределения доходов может оказать несколько эффектов на ME.

Самый очевидный — постоянное давление на покупку. Платформа ежемесячно будет использовать 7,5% от дохода для выкупа ME на открытом рынке. Это означает, что по мере получения доходов платформа будет создавать спрос на ME, что особенно важно при низких ценах.

С точки зрения предложения и спроса, выкуп уменьшит циркулирующее предложение ME. Со временем количество ME в обращении будет сокращаться, а при росте доходов платформа сможет увеличить объем выкупов, что в совокупности может значительно повысить дефицитность токена.

Для стейкеров новая политика дает двойной доход: возможность получить рост стоимости токена и ежемесячные награды в USDC, что может привлечь больше участников к стейкингу и снизить давление на продажу.

05 Инвестиционная перспектива

Для инвесторов, следящих за ME, важно учитывать текущие фундаментальные показатели в контексте новой политики.

По данным Gate на 20 января цена ME составляет около 0,245 доллара, рыночная капитализация — 273 место, объем торгов за 24 часа — около 1,26 миллиона долларов. За последние 7 дней цена выросла на 20,36%, что лучше многих криптовалют.

По сравнению с историческим максимумом в 13,24 доллара, текущая цена снизилась примерно на 98%. Это отражает общий откат рынка и одновременно создает потенциал для переоценки.

Отношение полностью разбавленной оценки (FDV) к текущей рыночной стоимости — примерно 2,34:1 (2,44 миллиарда долларов FDV против 1,04 миллиарда долларов рыночной стоимости), что считается средним уровнем в криптопространстве.

06 Перспективы

С запуском новой политики 1 февраля Magic Eden откроет новую страницу своей токеномики.

Платформа уже запустила третий сезон наград, предусматривающий 12 миллионов ME в качестве вознаграждения за торговлю, обмен и стейкинг, он продлится до 15 декабря.

В более широком масштабе Magic Eden строит стратегию создания мультицепочной экосистемы, чтобы привлекать больше пользователей из разных блокчейнов и обеспечить бесшовную работу с мультицепочечными активами через единое мобильное приложение.

После внедрения новой политики важными контрольными точками станут: реальный рост доходов платформы, прозрачность и эффективность выкупных операций, изменения в участии в стейкинге и, в конечном итоге, влияние на цену токена.

Для обычных пользователей участие в экосистеме Magic Eden станет более разнообразным: можно зарабатывать, торгуя NFT, обменивая токены, торгуя Runes или участвуя в Lucky Buy.

Перспективы

Эта инициатива по реформированию токеномики, инициированная Magic Eden, официально стартует 1 февраля. Постоянные ежемесячные выкупы создают стабильный движок для повышения стоимости ME, а награды за стейк — ожидаемый поток доходов для держателей.

Когда платформа занимает более 80% рынка Bitcoin NFT, 15% ее доходов станут надежной опорой для стоимости ME. В рамках третьего сезона наград и расширения сообщества стейкеров формируется более здоровая и устойчиво развивающаяся экосистема токенов.

Кривая цены ME перестанет просто отражать рыночные настроения и начнет показывать реальные бизнес-показатели мультицепочной торговой платформы. Возврат к ценности — никогда еще не был так близок к сути бизнеса.