Глобальное оптимистичное настроение инвесторов достигло четырехлетнего максимума, остерегайтесь двух основных рисков с хвостами

【区块律动】Американский банк опубликовал последний опрос менеджеров фондов за январь, который выявил интересное явление: оптимизм глобальных инвесторов достиг максимума с июля 2021 года. В чем же истинная причина этого рыночного настроения?

С точки зрения конкретных показателей, ожидания глобального роста достигли рекордных высот, инвесторы больше не держат наличные в ожидании — доля наличных снизилась до 3,2%, что является историческим минимумом. В то же время меры защиты от коррекции рынка находятся на самом низком уровне с 2018 года, что означает снижение осведомленности трейдеров о рисках.

Индикатор бычьего и медвежьего настроения еще ярче иллюстрирует ситуацию: он вырос до 9.4 и уже находится в зоне “крайнего бычьего настроения”. Эта цифра звучит оптимистично, но команда исследования внесла коррективы — рекомендуется увеличить хеджирование рисков и распределение активов для защиты.

Стоит обратить внимание, что с октября 2024 года геополитические конфликты впервые за долгое время стали крупнейшим фактором риска “хвоста”, а риск пузыря ИИ занимает второе место. Это означает, что хотя рыночный энтузиазм сейчас высок, скрытые риски также накапливаются. Для криптоинвесторов этот сигнал ясен: на фоне переоцененных глобальных рисковых активов необходимо умеренное хеджирование.