Американский банк делает важный прогноз: к 2026 году рынок может получить приток ликвидности в размере 600 миллиардов долларов, как отреагирует криптовалютный рынок?

Недавние прогнозы аналитика Банка Америки (Bank of America) Майкла Хартнетта (Michael Hartnett), опубликованные в его исследовательском отчёте, привлекли большое внимание рынка: к 2026 году глобальный рынок может получить дополнительную ликвидность примерно в размере 600 миллиардов долларов (0,6 триллионов долларов). Этот прогноз быстро вызвал широкий отклик в финансовом и криптосообществе, многие аналитики связывают его с возможным эффектом «количественного смягчения» и ожидают его значительного влияния на рисковые активы, особенно на рынок криптовалют. Как платформа, давно работающая в области криптовалют, Gate вместе с вами подробно разберёт этот прогноз о ликвидности от Банка Америки и проанализирует перспективы общего рынка в условиях ожидаемого увеличения ликвидности к 2026 году.

Ядро прогноза: что такое поддержка ликвидностью в размере 600 миллиардов долларов?

Согласно отчёту Банка Америки, потенциально огромная сумма ликвидности может поступить из нескольких источников:

• Увеличение выпуска государственных облигаций: правительство расширяет заимствования для покрытия бюджетных потребностей или стимулирования экономики.
• Покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS): действия соответствующих институтов на рынке по приобретению активов.
• Реинвестирование погашенных активов: повторное вложение средств, полученных при погашении долгов.

В отчёте ясно указано, что некоторые участники рынка склонны интерпретировать этот процесс как «количественное смягчение» (QE) в его определённой форме. Исторически крупные вливания ликвидности часто приводили к значительному снижению рыночных ставок, росту цен на активы и стимулировали поиск инвесторами более высоких доходов — что было важной макроэкономической предпосылкой для нескольких предыдущих раундов бычьего рынка криптовалют.

Однако есть и мнения (например, известного аналитика в области криптовалют Titan of Crypto), которые осторожно называют это «поддержкой ликвидности», чтобы отличить от официального расширения балансов центральных банков, связанного с «количественным смягчением». Как бы ни называли этот процесс, масштаб потенциальных новых поступлений ликвидности уже достаточно велик, чтобы заставить инвесторов пересмотреть свои стратегии распределения активов на ближайшие годы.

Исторические примеры: связь между волнами ликвидности и рынком криптовалют

Рынок криптовалют, особенно биткоин, часто рассматривается как «индикатор глобальной ликвидности». В периоды после финансового кризиса 2008 года и эпохи QE, а также во время беспрецедентных мер по стимулированию экономики в 2020 году, вызванных пандемией, биткоин демонстрировал стремительный рост цен и внимания.

Увеличение ликвидности обычно означает:

• Обеспокоенность по поводу снижения покупательной способности фиатных валют: инвесторы ищут ограниченные по объёму активы с защитой от инфляции.
• Рост риска аппетита: избыточные деньги идут в акции, технологические стартапы и высокорискованные криптоактивы.
• Эффект «резервуара» финансовой системы: когда традиционные рынки испытывают давление из-за избытка ликвидности, часть капитала ищет новые возможности роста, и криптовалюты часто становятся одним из таких направлений.

Сейчас, после четвертой халвинговой модели, биткоин находится в новом цикле. Согласно данным Gate, на 20 января 2026 года цена биткоина (BTC) составляет $92,622.9, а рыночная капитализация — $1.84 трлн, что занимает 56.42% всей крипторынка. В то же время, цена Ethereum (ETH) — $3,188.06, а рыночная капитализация — $387.58 млрд. Масштаб ведущих активов значительно вырос, и их чувствительность к макроэкономической ликвидности и механизмы обратной связи усложнились.

Перспективы 2026 года: возможности и вызовы при поддержке ликвидности

Если прогноз Банка Америки сбудется, то увеличение ликвидности к 2026 году может открыть важное макроэкономическое окно для рынка криптовалют.

Влияние на основные криптоактивы

• Биткоин (BTC): как «цифровое золото», его роль как средства сохранения стоимости может снова укрепиться в условиях избыточной ликвидности и возможного роста инфляции. Большая рыночная капитализация требует значительных инвестиций для существенного роста цены, но улучшение ликвидной среды создаёт позитивные предпосылки.
• Ethereum (ETH): как платформа для смарт-контрактов и ядро Web3-экосистемы, развитие Ethereum зависит от практических приложений и роста экосистемы. Улучшение ликвидности может снизить издержки для разработчиков и пользователей, стимулируя активность в DeFi, NFT, Layer2 и других направлениях, что в свою очередь поддержит его фундаментальную ценность.

Влияние на более широкую криптоэкосистему

Инъекции ликвидности редко распределяются равномерно. История показывает, что в бычьих циклах капитал обычно течёт поэтапно или одновременно в следующие направления:

• Основные монеты (например, BTC, ETH)
• Крупные альткоины с высокой рыночной капитализацией
• Новые тренды и идеи (например, AI+Web3, DePIN, RWA)
• Мем-монеты и активы с высокой волатильностью

Здоровый прогноз рыночной ликвидности способствует повышению глубины и активности рынка, снижению торговых издержек и привлечению новых институциональных и частных инвесторов через такие платформы, как Gate.

Как подготовиться к возможным изменениям рынка на Gate

В условиях возможных макроэкономических перемен разумные инвесторы могут обратить внимание на следующие аспекты, а Gate предоставляет все необходимые инструменты и сервисы для реализации этих стратегий:

• Получение информации и обучение: исследовательский институт Gate и платформа Gate Learn регулярно публикуют глубокий анализ рынка, отраслевые отчёты и образовательные материалы, помогающие понять сложные макроэкономические процессы и динамику проектов.
• Диверсификация портфеля: на спотовом рынке Gate доступно более 1700 торговых пар, что позволяет удобно распределять активы от основных монет до перспективных новых проектов, снижая риски и захватывая возможности в разных сегментах.
• Гибкие торговые стратегии:
  • Долгосрочное инвестирование (DCA): для активов с позитивным долгосрочным потенциалом можно использовать стратегию усреднения стоимости.
  • Контрактная торговля (с осторожностью): продукты с кредитным плечом Gate позволяют опытным трейдерам увеличивать прибыль в трендовых условиях, при этом важно строго управлять рисками.
• Мониторинг настроений и потоков капитала: объём торгов, графики цен и обилие рыночных данных Gate — это наглядные инструменты для отслеживания движения капитала и настроений рынка.

Итог

Прогноз Банка Америки о 600 миллиардах долларов ликвидности к 2026 году рисует перспективную картину для глобальных финансовых рынков. Хотя этот прогноз не является гарантией, и его влияние на крипторынок зависит от множества факторов (регуляции, технологические прорывы, геополитика и др.), он ясно подчеркивает, что макроэкономическая ликвидность остаётся одним из ключевых факторов ценообразования криптоактивов.

Искать относительно стабильные тренды в условиях неопределенности — искусство инвестирования. Независимо от развития ситуации, Gate продолжит создавать безопасную, надёжную и функциональную торговую среду, предоставляя пользователям актуальные новости и эффективные инструменты для торговли, чтобы каждый мог уверенно проходить через циклы рынка и справляться с волатильностью.