ZSP套利机会浮出水面



BMO Global Asset Management的S&P500产品市商到底是怎么操作的?这笔交易估计有人要为此付出代价了。不过得先感谢一下——他们因为忽视了今天的外汇走势,硬生生制造出了40个基点的溢价。这简直是在送钱。

背景这样的:ZSP是一款美元对冲型产品,本质上是追踪S&P500指数的ETF。关键在于它的对冲机制。当外汇行情出现较大波动时,市商如果没有及时调整定价模型来反映这种变化,就会产生明显的错价——而这正是今天发生的事。

40个基点听起来可能不多,但在高频交易和套利的世界里,这已经是相当可观的获利空间。市场参与者已经注意到这个异常。无论是对冲基金还是专业交易员,都在琢磨怎么利用这个定价失效窗口。

这类事件反映出即便是大型资产管理公司,其市商团队在应对快速变动的市场时,仍然容易出现执行漏洞。
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 8
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-4f657c39vip
· 7ч назад
https://www.gate.com/post/status/18259310?ref=VQUXA1BYAG&ref_type=105
Ответить0
TopBuyerBottomSellervip
· 7ч назад
40bp эта волна снова была мной поймана, а как же рынок маркет-мейкеров BMO еще спит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PoetryOnChainvip
· 7ч назад
Ха, BMO действительно подкачал в этой ситуации, всего 40 бп так легко отдали Реакция маркет-мейкера такая медленная, неудивительно, что его «разрезали» Этот ценовой разрыв исчезает мгновенно, кто быстрее среагирует, тот и съест мясо Даже крупные компании иногда делают такие безумные вещи, смешно до слёз Почему механизм хеджирования ZSP так легко выходит из строя? Нужно быть более внимательными
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinjavip
· 7ч назад
40bp премия, BMO — это подарок или системная ошибка, эта волна принесет огромную прибыль
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFishvip
· 7ч назад
Опять такая низкая ошибка, маркет-мейкер BMO, что он делает, будто в состоянии лунатизма? Отдали 40 бп, действительно не знаю, что сказать — щедрость или безумие.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterLuckyvip
· 7ч назад
BMO эта операция просто потрясающая, буквально подарила нам большой подарок в 40 бп, нужно срочно садиться в поезд.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletAnxietyPatientvip
· 7ч назад
40bp的错价,BMO的市商团队属实有点拉胯啊,这是在给套利者送温暖呢
Ответить0
RugResistantvip
· 7ч назад
BMO эта операция действительно потрясающая, можно ли так продолжать? Возможность арбитража в 40 бп просто так оставлена, реакция рынка не должна быть медленной
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить