Производные инструменты по Bitcoin сокращаются по мере роста открытого интереса по опционам вокруг ключевых ценовых уровней

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Производные инструменты по биткоину ужесточаются по мере роста открытого интереса в опционах вокруг ключевых ценовых уровней Оригинальная ссылка: Биткоин колебался между $94 869 и $95 115 за монету в 9 утра по восточному времени 18 января 2026 года, в то время как трейдеры деривативов оставались вовсе не бездействующими. Рынки фьючерсов и опционов показывают насыщенные позиции, высокий открытый интерес и растущую фиксацию на узком диапазоне цен чуть ниже $100 000.

Данные по производным инструментам биткоина показывают подготовку рынков к волатильности

Общий открытый интерес по фьючерсам на биткоин сейчас составляет примерно 646 850 BTC, что соответствует примерно $61,48 миллиардам условной стоимости, согласно статистике coinglass.com. В то время как общий открытый интерес немного вырос за последний час и за четырехчасовой период, за 24 часа показатель снизился почти на 2%, что указывает скорее на выборочное сокращение, чем на массовый выход из заемных позиций.

Среди площадок по фьючерсам некоторые ведущие платформы лидируют в эти выходные с примерно 129 540 BTC открытого интереса, что составляет чуть более 20% от общего глобального объема. CME идет следом с 122 640 BTC, укрепляя свою роль как предпочтительной площадки для институциональных позиций. Несколько других торговых платформ дополняют верхний уровень, каждая с значительным объемом экспозиции, несмотря на смешанные краткосрочные изменения в позициях.

Действия на рынке на различных биржах рисуют раздельную картину. Ведущие биржи за последний день зафиксировали умеренный рост открытого интереса, в то время как CME и другие площадки показали незначительное сокращение. Такой оборот свидетельствует о том, что трейдеры перераспределяют экспозицию, а не полностью отказываются от ставок, поддерживая высокий уровень заемных средств, пока цена колеблется в знакомой зоне.

Данные по опционам сигнализируют о бычьем настроении, ожидающем своего часа

Рынки опционов на биткоин, тем временем, продолжают расти. Общий открытый интерес по опционам сейчас приближается к $36,88 миллиардам, что тесно связано с ценой, поскольку трейдеры загружают контракты с разными датами истечения. Deribit остается несомненным лидером, располагая самой большой долей контрактов и наиболее активно торгуемыми страйками.

Коллы по-прежнему доминируют на рынке опционов с заметным перевесом. Около 57% общего открытого интереса по опционам связано с колл-контрактами, что соответствует более чем 209 000 BTC, в то время как путы составляют около 43%, или примерно 157 000 BTC. Такая асимметрия указывает на то, что трейдеры все еще склоняются к бычьему настроению в долгосрочной перспективе, несмотря на сохраняющуюся осторожность в краткосрочной.

Краткосрочный объем показывает другую картину. За последние 24 часа пут-опционы чуть превзошли коллы, захватив более 55% дневного объема опционов. Этот дисбаланс намекает на тактическое хеджирование и страховку от снижения, поскольку трейдеры готовятся к возможной турбулентности вокруг предстоящих дат истечения.

Уровни максимальной боли дают дополнительное понимание ситуации. На Deribit наибольшая концентрация условной стоимости сосредоточена в диапазоне около $90 000 — $93 000 для истечений в конце января, а также появляются зоны давления около $95 000. Эти уровни часто действуют как магнит при приближении даты истечения, вызывая разочарование у чрезмерно уверенных спекулянтов.

На ведущих биржах по опционам уровень максимальной боли ближе к $100 000, при этом значительная условная стоимость сосредоточена на страйках между $95 000 и $105 000. Такая ситуация говорит о том, что трейдеры ориентируются на более широкие ценовые колебания, а не на узкую консолидацию.

Позиции по максимальной боли на некоторых платформах немного ниже, с уровнем максимальной боли в районе низких $90 000 на нескольких датах истечения. В совокупности с ростом условной стоимости на отдельных страйках, эти данные свидетельствуют о осторожном оптимизме, укутанном в слой хеджирования.

В целом, рынки производных по биткоину отражают уверенность без чувства самодовольства. Трейдеры по фьючерсам остаются активными, участники опционов активно формируют риски, а цена продолжает вращаться в зоне, где сталкиваются заемные средства, психология и терпение.

FAQ

Что означает высокий открытый интерес по фьючерсам на биткоин?
Это свидетельствует о сильном участии трейдеров и повышенном использовании заемных средств на рынках деривативов.

Почему доминируют коллы по открытым позициям в опционах на биткоин?
Позиции с большим количеством колл-опционов предполагают, что трейдеры ожидают повышения цен в долгосрочной перспективе.

Что такое max pain в опционах на биткоин?
Max pain — это ценовой уровень, при котором большинство опционов истекает бесполезным, часто выступая в роли краткосрочного гравитационного центра.

Какие биржи доминируют в торговле производными по биткоину?
Несколько крупных бирж обеспечивают значительную часть активности по фьючерсам и опционам, при этом Deribit является ведущей платформой по торговле опционами.