Оруо достигает недельных максимумов: геополитические факторы и ставки на снижение процентных ставок стимулируют цену

Сочетание благоприятных факторов поддерживает рост желтого металла

Золото (XAU/USD) продолжает свой путь к росту, достигнув уровней, не виданных за неделю, во время азиатской сессии во вторник. Драгоценный металл пользуется стабильным спросом в диапазоне US$ 4.428-4.427, что отражает сочетание факторов, укрепляющих оптимизм покупателей.

Текущая динамика цен в основном обусловлена тремя столпами: восприятием высокого геополитического риска, ожиданиями смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (Fed) США и относительным ослаблением доллара США (USD). Эти факторы в совокупности создают благоприятную среду для продолжения роста на рынке золота.

Международные напряженности и политическая неопределенность усиливают спрос на активы-убежища

Геополитическая ситуация остается важным катализатором для потоков капитала в сторону золота. Сообщения о возможных военных интервенциях США в Венесуэле, эскалация напряженности между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами, а также продолжающийся конфликт Россия-Украина держат инвесторов в состоянии повышенной готовности.

Эти опасения по поводу региональной стабильности усиливают нарратив поиска безопасности, повышая спрос на золото, которое исторически выступает в роли безопасной гавани в периоды политической и экономической неопределенности.

Рынок закладывает снижение ставок ФРС в ближайшие месяцы

Трейдеры сохраняют уверенность в двух снижениях ставок центрального банка США в этом году. Эта мягкая ожидания получили дополнительный импульс после публикации индексов менеджмента закупок (PMI) за понедельник, которые не оказали существенного сопротивления сценарию смягчения политики.

Фактически, несмотря на то, что индекс PMI в производственном секторе от S&P Global остался на уровне 47,9, сигнализируя о сокращении, перспективы снижения стоимости финансирования со стороны ФРС продолжают доминировать в рыночных настроениях. Аналитики теперь закладывают первое снижение в марте, а затем — дополнительные шаги до конца года.

Доллар США, в свою очередь, отдаляется от максимума почти за четыре недели, зафиксированного накануне, уступая позиции именно потому, что ослабление ожиданий сохранения высоких ставок снижает относительную привлекательность валюты. Поскольку золото не приносит дохода, снижение курса доллара способствует его конкурентоспособности.

Экономический календарь сосредоточен на отчете по занятости в пятницу

Неделя богата макроэкономическими индикаторами США, однако внимание трейдеров по-прежнему сосредоточено на отчете по занятости вне сельского хозяйства (NFP), опубликованном в пятницу. Этот показатель станет ключевым для получения новых сигналов о траектории ставок ФРС и может вызвать значительные ценовые движения как по доллару, так и по золоту.

До тех пор драгоценный металл поддерживается совокупностью фундаментальных факторов, которые удерживают его рост в последние торги.

Технический обзор: уровень в US$ 4.445-4.450 становится следующим целевым

С технической точки зрения, пробой скользящей средней (SMA) за 100 часов ночью и последующее движение за пределы зоны консолидации в US$ 4.445-4.450 являются важными сигналами для оптимистов. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 68, приближенном к зоне перекупленности, в то время как гистограмма MACD показала положительный разворот, а линия MACD работает чуть выше сигнальной линии.

Эта картина указывает на конструктивный импульс, хотя давление на новый рост выше отметки 70 по RSI остается актуальным для подтверждения бычьего сценария. Динамический уровень, установленный скользящей средней SMA за 100 часов в US$ 4.373,28, должен ограничить значительные откаты в краткосрочной перспективе, сохраняя позитивную тенденцию, пока цена остается выше этого уровня.

Устойчивый пробой уровня сопротивления в US$ 4.445-4.450 откроет путь к более значительным ростам, закрепляя движение к росту золота в ближайшие сессии.