Юрист подробно объясняет правовые границы рынка прогнозов: в Китае это легко может быть квалифицировано как организация азартных игр

Редактор | Ву о блокчейне

В этом выпуске подкаста приглашён юрист в области крипто-право Цзинь Цзяньчжи, который систематически разобрал правовую оценку и риски предсказательных рынков на блокчейне в различных юрисдикциях. Обсуждение началось с отличий предсказательных рынков от традиционных азартных игр, сравнивая регуляторную логику США, где их рассматривают как финансовые деривативы, и Китая с большинством других регионов, где их признают азартной игрой. Юрист Цзинь подробно разобрал возможные уголовные и административные риски для проектных команд, промоутеров (KOL), обычных пользователей и других ролей в рамках китайского законодательства, проиллюстрировав реальные кейсы из материкового Китая и Гонконга, показывая, как политические, выборные и другие чувствительные темы значительно увеличивают вероятность правоприменения. В завершение сделан прогноз о возможных изменениях в регулировании и даны три ключевых напоминания о правовых рисках, подчеркнув необходимость сохранять ясное понимание границ закона при погоне за криптоинновациями и горячими трендами.

Цзинь Цзяньчжи отметил, что деятельность по запуску предсказательных рынков в материковом Китае фактически равносильна организации казино. Если продвижение осуществляется через KOL с получением рекламных выплат, то это почти наверняка будет квалифицировано как соучастие в организации азартных игр. Также существует риск при предоставлении операционной поддержки, например, платежных каналов — такие действия могут быть признаны соучастием в организации казино. Для обычных игроков, как правило, уголовной ответственности не наступает.

Данный материал — личное мнение гостя и не отражает точку зрения Ву о. Аудиозапись выполнена GPT, возможны ошибки. Для полного прослушивания рекомендуем слушать на платформах 小宇宙, YT и др.

Образ и мотивация Цзинь Цзяньчжи в области крипто-право

Ведущий: Всем привет, добро пожаловать в Ву о. В последнее время предсказательные рынки на базе блокчейна очень популярны — от американских выборов до спортивных событий, все хотят стать пророками. Но какие правовые риски при этом существуют? Сегодня у нас в гостях юрист, эксперт в области крипто-право Цзинь Цзяньчжи, который расскажет о ключевых моментах. Цзинь, добро пожаловать! Расскажите, пожалуйста, о себе и о том, как вы пришли в сферу крипто-право.

Цзинь Цзяньчжи: Всем привет, я Цзинь Цзяньчжи, юрист, оказывающий правовые и нормативные услуги специалистам криптоиндустрии. Очень рад участвовать в подкасте Ву о. В целом, я полностью погрузился в крипто-право в 2023 году. Тогда я заметил, что традиционный юридический рынок уже начал приходить в упадок: доходы юристов сокращаются, зарплаты молодых юристов не растут. Я понял, что для молодого юриста продолжать в этом направлении — значит рисковать быть вытесненным отраслью.

В тот период мне случайно довелось пообщаться с бывшими коллегами и узнал, что мой первый партнёр в юридической фирме ещё давно купил биткоин. Тогда я думал, что их богатство — только от юридической практики, но ситуация в индустрии сильно меня потрясла. Позже, когда возникла идея о смене направления, алгоритмы рекомендаций привели меня к информации о одной юридической фирме на Xiaohongshu, и так я вошёл в крипто-право. Хотя, будучи юристом материкового Китая, я ограничен регулированием криптовалют, и юридическая практика здесь не так обширна, как я ожидал, но поскольку специалистов в этой области немного, я смог достаточно свободно работать в индустрии.

Проблемы просветительской работы в крипто-сфере и выбор языка

Ведущий: Вы часто используете очень доступный стиль для объяснения сложных правовых вопросов — это ваш осознанный стиль? Какие сложности в просветительской работе по крипто-праву вы видите?

Цзинь Цзяньчжи: Мой стиль речи не так уж и прост, скорее, я стараюсь говорить понятно для тех, кто мало разбирается в праве, особенно в криптосообществе, где уровень правовой осведомлённости низкий. Поэтому для успешной просветительской работы нужно использовать максимально простые слова. Это важно и для привлечения внимания в соцсетях, например, в Twitter: если говорить сложными или пафосными выражениями, это не сработает.

Я сам считаю, что мой язык всё же не очень прост, всё ещё есть нотки юридического жаргона. Бывали критики, что я не умею говорить по-простому. Но я думаю, что если бы я говорил очень доступно, меня бы точно не критиковали, а так — критика есть. Поэтому я считаю, что пока не достиг уровня «по-простому», хотя и стараюсь.

Ведущий: Я читал ваши статьи, и мне кажется, что ваш стиль очень остроумный и забавный. Но, наверное, критика связана с тем, что в целом в обществе есть тенденция критиковать всё, что угодно.

Риск регулирования крипто в Китае и когнитивные искажения участников

Ведущий: Где, по вашему мнению, основные сложности в просветительской работе по крипто-праву?

Цзинь Цзяньчжи: Главная сложность — в том, что я юрист материкового Китая, работаю с китайскими участниками. Самое большое — в отсутствии чёткой регуляторной базы по крипто. В нашей стране нет полноценного законодательства или нормативных актов, все участники и юристы, оказывающие услуги, не знают, как именно регулируется индустрия. Это очень сложно, потому что невозможно предсказать, что сделает регулятор, — приходится строить планы на худший сценарий и соблюдать нормативы, что очень трудно.

Второй момент — отсутствуют реальные кейсы правоприменения, потому что случаев мало. Многие участники, не сталкиваясь с последствиями, полагают, что их это не коснётся, и даже сопротивляются советам юристов. Иногда кажется, что некоторые вещи не произойдут, или не произойдут именно с ними. Это тоже проблема.

Различия между предсказательными рынками и традиционными азартными играми и их социальная ценность

Ведущий: Давайте посмотрим на общую картину. В чём, по вашему мнению, главное отличие предсказательных рынков на блокчейне от традиционных азартных игр с точки зрения закона?

Цзинь Цзяньчжи: С точки зрения продукта, предсказательные рынки и азартные игры очень отличаются. Традиционные азартные игры — это ограниченный набор форм: спортивные ставки (футбол, баскетбол), игровые автоматы, рулетка, блекджек, лотереи. Лотереи — государственная монополия, доходы идут на благотворительность. В целом, лотереи воспринимаются лучше, чем обычные азартные игры.

Предсказательные рынки очень разнообразны: кроме азартных игр и лотерей, можно предсказывать любые реальные события — спорт, выборы, погоду, финансовые рынки. Интуитивно видно, что главное отличие — в том, что предсказательные рынки требуют не только вероятностных расчетов, но и оценки ситуации участниками на основе знаний и анализа. Это более сложный процесс, чем просто ставка на вероятность.

Можно сказать, что предсказательный рынок — это агрегатор информации, объединяющий мнения многих людей, что позволяет лучше отражать общественное мнение. Такой механизм потенциально имеет большую социальную ценность, но возникает вопрос: как это воспринимается с правовой точки зрения? Разные юрисдикции по-разному подходят к этому вопросу. В основном, есть две точки зрения: в США предсказательные рынки считаются финансовыми деривативами, а вне США — азартными играми.

В США для легализации предсказательных рынков нужно получить лицензию на финансовый дериватив у CFTC. Например, Kalshi уже получила такую лицензию, а Polymarket потратил 1 млрд долларов на покупку лицензированной биржи. В США такие платформы работают легально.

За пределами США ситуация сложнее: в Европе и Азии предсказательные рынки зачастую считаются азартными платформами. Если азартные игры легальны в регионе, то и предсказательные рынки могут быть легальными при соблюдении правил лицензирования. Если азартные игры запрещены — деятельность по предсказанию может иметь серьёзные правовые последствия. В целом, с точки зрения закона, предсказательные рынки и азартные игры — это очень похожие явления, и регуляторы зачастую не делают между ними существенной разницы.

Конкретика определения азартных игр и организации казино по китайскому уголовному праву

Ведущий: Могли бы вы систематизировать риски для разных участников предсказательного рынка? Например, если проект или инициатор размещает сервер внутри Китая или ориентируется на внутренний рынок за рубежом — какие преступления могут быть задействованы? Например, организация азартных игр или незаконный бизнес?

Цзинь Цзяньчжи: Мы уже говорили, что за пределами Китая регуляторная политика проще: предсказательные рынки зачастую рассматриваются как азартные игры. В Китае — всё иначе. В уголовном праве есть три статьи: азартные игры, организация казино и организация участия в зарубежных азартных играх.

Азартные игры — это, по закону, организованное с целью получения прибыли массовое азартное мероприятие. Если организовать азартную игру с более чем тремя участниками, с доходом свыше 5000 юаней или суммарным ставками более 50 000 юаней, или привлечь более 20 человек, или организовать участие более 10 человек за границей с получением комиссионных — всё это квалифицируется как организация азартных игр.

«Азартные игры как профессия» — это профессиональные игроки, полностью зависящие от азартных игр, таких случаев немного. Организация казино — это преступление, связанное с созданием и управлением игрового заведения с целью получения прибыли. Например, создание сайта для ставок, предоставление платформы для организации азартных игр, или выступление в роли агента, получающего комиссию — всё это квалифицируется как организация казино. Если сумма ставок превышает 300 000 юаней или число участников — более 120 человек, то это считается серьёзным преступлением, и грозит от 5 до 10 лет лишения свободы.

В сети такие стандарты легко достигаются: 30 000 юаней — это не так много, а 120 участников — легко собрать онлайн. В 2021 году в Китае был принят закон о борьбе с организацией и участием в зарубежных азартных играх, где установлены высокие пороги — крупные суммы или серьёзные обстоятельства. Пока нет чётких критериев, что считать «крупной суммой», и случаев применения этого закона пока не было.

Закон защищает интересы граждан, их право на честный труд и богатство. В отличие от США, где поощряется финансовая инновация, в Китае регуляция более консервативна и ориентирована на защиту граждан. Поэтому предсказательные рынки в Китае практически не признаются легальными азартными играми.

Что касается рисков для участников: если вы проект или промоутер внутри материкового Китая, то деятельность очень рискованна. Создаёте сайт, принимаете ставки — это уже организация азартных игр. Продвижение через KOL с рекламой или приглашением по кодам — тоже риск. Если вы по указанию казино привлекаете игроков — это соучастие в организации азартных игр.

Если вы продвигаете платформу через KOL и получаете за это деньги — вас могут признать соучастником организации казино. Если делитесь кодами без прибыли — это скорее крайняя мера, и риск минимален, но всё равно есть опасения со стороны регуляторов.

Поддержка операционной деятельности, например, предоставление платёжных каналов, — тоже риск. В целом, всё, что связано с организацией азартных игр, — это уголовное преступление. Обычные игроки, участвующие в ставках, как правило, не привлекаются к уголовной ответственности, но могут получить административное наказание за крупные ставки: штрафы, административный арест до 15 дней или штраф до 3000 юаней. В разных регионах стандарты разные: в Шанхае 100 юаней считается крупной суммой, в Пекине — 500, в Шэньчжэне — 500, в Сычуани — 1000–4000 юаней. Так что, участвуя в прогнозах на таких платформах, можно попасть под административное наказание.

В целом, для обычных участников риск минимален, а для организаторов — очень высокий.

Гонконгский подход и отличие юрисдикций

Ведущий: В Гонконге активно развиваются виртуальные активы. Как там обстоят дела с регулированием предсказательных рынков? Есть ли лазейки или серые зоны?

Цзинь Цзяньчжи: В Гонконге есть закон о азартных играх, который запрещает нелицензированные азартные игры. В то же время, есть возможность получить лицензию, но она не для всех — это скорее исключение. Гонконг — обычное право, и его уголовное право действует по принципу территориальной юрисдикции: если преступление совершается на территории Гонконга, оно подлежит юрисдикции Гонконга. Если же вы — гражданин Гонконга, и занимаетесь предсказаниями за границей, не ориентированными на Гонконг, то в Гонконге это не считается преступлением. В отличие от материкового Китая, где действует принцип личной юрисдикции.

Если вы — гражданин материкового Китая и занимаетесь предсказаниями за границей, не ориентированными на материковый Китай, то по законам материкового Китая это всё равно может быть преступлением. Это отражает разницу между системой общего права и континентальной системой. Нет однозначного преимущества у той или иной системы — просто разные подходы.

В будущем Гонконг, скорее всего, не расширит регулирование предсказательных рынков, поскольку рынок там очень мал. Если проект ориентирован только на Гонконг, то в реальности он практически не сможет работать. Поэтому, если гонконгский проект хочет заниматься предсказаниями, он вполне может вести деятельность за границей, избегая местного регулирования, и не ориентироваться на гонконгский рынок. Тогда он сможет легально работать за пределами Гонконга.

Недостатки редких кейсов регулирования в материковом Китае

Ведущий: Почему в материковом Китае пока нет крупных публичных дел по предсказательным рынкам? Это связано с техническими сложностями или с тем, что социальный вред ещё не признан достаточно серьёзным?

Цзинь Цзяньчжи: Пока случаев мало, потому что индустрия новая, регуляторная база ещё не сформирована. Но есть примеры. Например, в 2021 году Верховный суд Китая вынес пример по организации казино — дело №146. Там группа финансовых специалистов создала сайт «Лунхуи», где можно было предсказывать курсы валют, покупая ставки вверх или вниз, что по сути — бинарные опционы. Суд признал, что такие бинарные опционы — по сути азартные игры, и их нельзя отделить от азартных игр, несмотря на внешнюю оболочку.

Из этого можно сделать вывод, что любые предсказательные рынки, подпадающие под подобные схемы, могут быть квалифицированы как организация азартных игр или казино. Пока случаев много не было, но юридическая логика ясна: при выявлении подобных платформ их деятельность может быть признана незаконной.

Перспективы легальных предсказательных рынков

Ведущий: Как вы считаете, как будет развиваться регулирование? Есть ли шанс, что в будущем появятся легальные предсказательные рынки?

Цзинь Цзяньчжи: В США уже есть легальные платформы. Там предсказательные рынки считаются финансовыми деривативами, и для легальной работы нужно получить лицензию у CFTC. Например, Kalshi получила такую лицензию, а Polymarket инвестировал 1 млрд долларов в приобретение лицензированной биржи. В США такие платформы работают легально.

За границей ситуация сложнее. В большинстве стран, особенно в Китае, пока невозможно легально запустить предсказательные рынки. Чтобы изменить ситуацию, нужно признать, что такие рынки — это не азартные игры, а финансовые инструменты с социальной ценностью. Это очень трудно сделать в текущих условиях, потому что регуляторы ориентированы на защиту граждан и их трудового права.

Например, в Китае есть государственные лотереи, доходы которых идут на благотворительность. Можно предсказывать результаты спортивных матчей на специальных платформах, и это не считается азартной игрой. Аналогично, предсказания по выборам, погоде или финансовым событиям — это уже есть в виде отдельных платформ, и регуляторы могут считать их без социальной ценности.

В целом, большинство стран придерживаются идеи, что рынок — это государственная сфера, и менять её очень сложно. В будущем, возможно, некоторые страны начнут более либерально относиться к предсказательным рынкам, но пока это — очень долгий путь.

Три ключевых юридических риска и выводы

Ведущий: Могли бы вы дать нашим слушателям три основных совета по правовым рискам?

Цзинь Цзяньчжи: Во-первых, азартные игры — это очень древняя форма развлечений. Маленькие ставки — это нормально, и обычно они не влекут за собой уголовной ответственности.

Во-вторых, я знаю, что в соцсетях много людей считают, что Polymarket — это новая финансовая платформа. Это так, и я тоже так считаю. Но важно помнить: нужно уважать законы региона, где вы работаете. Если хотите заниматься этим серьёзно, нужно всё тщательно планировать и защищать свои интересы.

И, наконец, — регулирование криптоиндустрии в Китае пока слабое, но оно развивается очень быстро. Чем дольше вы в индустрии, тем больше рискуете потерять правовую бдительность. Поэтому важно постоянно следить за новостями, читать авторитетные источники, такие как Ву о, и соблюдать правовые границы.