Скрытый убийца маржинальной торговли: полное руководство по margin call

Что такое требование о внесении маржи? Важный риск-аларм для трейдеров

В мире маржинальной торговли есть термин, который заставляет многих трейдеров нервничать — требование о внесении маржи (англ.: margin call). Проще говоря, это ваш “предупредительный сигнал о убытках на счёте”.

Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, достаточно вложить лишь часть средств, чтобы контролировать большую позицию. Но эта “обоюдоострая” сторона — при движении рынка в неблагоприятную сторону ваши убытки быстро съедают маржу. Когда сумма маржи на счёте опускается ниже минимального уровня, установленного брокером, он отправляет вам уведомление о требовании о внесении маржи — это означает, что вы должны немедленно пополнить счёт или закрыть часть позиций, чтобы снизить убытки. Если вы этого не сделаете, брокер имеет право принудительно закрыть ваши позиции.

Уровень маржи: показатель жизнеспособности торгового счёта

Понимание уровня маржи — как знание “жизни” в игре. Уровень маржи выражается в процентах и показывает, какая часть вашей маржи занимает ваш чистый баланс. Формула расчёта:

Уровень маржи = (чистая стоимость счёта ÷ использованная маржа) × 100%

где:

• Чистая стоимость счёта = начальный баланс + нереализованная прибыль/убыток (текущая стоимость всех открытых позиций)
• Использованная маржа = сумма маржи, занятая всеми открытыми позициями

Практический пример: как меняется уровень маржи

Сценарий 1: достаточный запас при открытии позиции

На вашем торговом счёте 1000 долларов, требование к марже — 5%. Вы решаете открыть длинную позицию по евро/доллар на сумму 10 000 долларов, требуемая маржа — 200 долларов.

• Использованная маржа: 200 долларов
• Чистая стоимость счёта: 1000 долларов (без текущих прибыли/убытков)
• Уровень маржи = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

На этом этапе у вас есть достаточный запас, чтобы продолжать открывать позиции или выдерживать колебания рынка.

Сценарий 2: убытки растут, уровень маржи резко падает

Через несколько часов евро/доллар внезапно падает, и ваша позиция получает нереализованный убыток в 800 долларов.

• Чистая стоимость счёта = 1000 - 800 = 200 долларов
• Использованная маржа: всё ещё 200 долларов
• Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Теперь вы достигли критической точки. Брокер запретит вам открывать новые позиции, так как ваш чистый баланс полностью занят использованной маржой, и в счёте нет свободных средств для новых сделок.

Сценарий 3: продолжение убытков, принудительная ликвидация

Если рынок продолжит идти против вас, и уровень маржи снизится ниже 50% (конкретный порог зависит от брокера), система автоматически закроет ваши позиции. Даже если вы не хотите закрывать, ваш счёт будет “принудительно остановлен”, чтобы защитить интересы брокера.

Что такое понятие margin call и почему оно происходит?

Требование о внесении маржи — это по сути “механизм управления рисками”. Брокеры устанавливают требования к марже, чтобы обеспечить наличие у трейдера достаточных средств для покрытия возможных убытков. Когда ваш чистый баланс становится меньше, чем использованная маржа, это означает, что риск достиг критической точки — счёт может в любой момент “лопнуть”. Это не “ловушка” брокера, а рыночное правило.

Пять практических советов, как эффективно избегать требования о внесении маржи

1. Разумно выбирайте уровень кредитного плеча

Чем выше плечо, тем больше риск. Для новичков безопаснее использовать плечо 2-5x, чем 20x или 50x. Высокое плечо при малом движении рынка быстро вызывает margin call.

2. Строго придерживайтесь стратегии стоп-лоссов

Перед открытием позиции обязательно установите стоп-лосс. Ордер на стоп-лосс автоматически закроет позицию при достижении заданного уровня, ограничивая убытки. Это самый эффективный способ защитить счёт от “истощения”.

3. Контролируйте риск каждой сделки

Риск на одну сделку не должен превышать 2% от общего капитала. Даже при 5-10 последовательных убытках ваш счёт не будет ликвидирован.

4. Поддерживайте достаточный баланс на счёте

Не используйте все средства для открытия позиций. Оставляйте более 30% наличных как “запас”, чтобы при обратных движениях рынка увеличить маржу или продолжить торговать при появлении возможностей.

5. Диверсифицируйте торговый портфель

Не вкладывайте все средства в один торговый инструмент или стратегию. Торговля на разных валютных парах и в разные временные периоды помогает снизить риск воздействия одной позиции.

Итог: понимание margin call — это понимание границы жизни и смерти в маржинальной торговле

Требование о внесении маржи — это не внезапный “кошмар”, а ясное предупреждение от рынка. Когда уровень маржи падает с 500% до 100%, у вас есть достаточно времени, чтобы скорректировать стратегию. Главное — выработать хорошие привычки управления рисками заранее, а не ждать, пока не получите уведомление о требовании о внесении маржи и не начнёте паниковать. Помните: в маржинальной торговле важнее оставаться живым и выйти из рынка, чем зарабатывать прибыль.