Обвал криптовалют ускоряется: техническое состояние биткоина ухудшается, настроение трейдеров пессимистично и достигает новых минимумов

Техническая картина продолжает ухудшаться, сигналы о падении собираются в полном объеме

Техническое состояние биткоина стало критически плохим. Согласно последним аналитическим данным, множество технических индикаторов одновременно показывают медвежьи сигналы — это не случайные колебания, а системное давление на снижение.

50-дневная EMA уже официально пробила 200-дневную EMA, сформировав печально известное «смертельное пересечение» — знак долгосрочного медвежьего сигнала. Когда эта золотая скользящая средняя пробивается вниз, обычно это означает, что продавцы взяли контроль над ситуацией. Еще более тревожно, что биткоин сейчас значительно ниже обеих скользящих средних, образуя огромную зону сопротивления сверху, и быкам нужно занять эти уровни, чтобы надеяться на отскок.

Индекс среднего направления (ADX) достиг 38.25, значительно превышая уровень 35, который считается признаком сильного тренда. Это указывает на то, что текущий спад — не хаотичные слабые колебания, а реальный и мощный поток распродаж. В то же время индекс относительной силы (RSI) опустился до 27.12, погрузившись в зону перепроданности (<30) — биткоин «натянут как резиновая лента до предела». Хотя экстремальная перепроданность обычно предвещает возможный отскок, в этот раз это может быть лишь быстрый «поиск дна», а не разворот тренда.

Обвал криптовалют: волна спроса иссякла

С точки зрения структуры рынка, поддерживающие покупки биткоина на протяжении всего года полностью исчерпаны. Спад основной волны спроса стал фундаментальной причиной этого криптовалютного краха.

Данные показывают, что скорость покупки ETF заметно замедлилась, корпоративные покупки практически остановились, а годовые объемы институциональных стратегических инвестиций снизились до исторического минимума. Это означает, что три движущие силы рынка, ранее стимулировавшие рост, уже исчерпаны. Хотя биткоин не обязательно рухнет мгновенно, потенциал для роста все больше ограничен, и цена может долго оставаться ниже 365-дневной скользящей средней, пока не появится новая волна спроса.

Текущая цена BTC около $94.23K, что далеко от исторического максимума в $126.08K, достигнутого в этом году. С начала года цена снизилась более чем на 4%, а краткосрочные держатели реализуют убытки с рекордной скоростью со времен краха FTX.

Перевернутые настроения трейдеров: доминирование медвежьих настроений

На рынке настроения трейдеров уже достигли экстремального уровня пессимизма. До 73.3% капитала ставит на падение биткоина до $85,000, тогда как только 26.7% трейдеров ожидают роста до $115,000. Такое соотношение ярко демонстрирует пессимизм рынка.

Что касается Ethereum, ситуация также не радует. Вероятность снижения ETH до $2,500 оценивается в 62%, значительно выше ожиданий роста до $4,000. В настоящее время ETH торгуется около $3.21K, приближаясь к целевому уровню падения. В то же время XRP и Solana, несмотря на скорое запуск ETF по этим активам, в тот же день снизились, что говорит о скромных ожиданиях по малым криптовалютам.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock пережил самый худший день с момента основания — во вторник за один день из фонда ушло $523 млн, что стало рекордом. ETF уже пятый день подряд показывает чистый отток, всего за это время из него ушло более $1.4 млрд, что является максимальной суммой за 22 месяца. Эти данные дополнительно подтверждают пессимизм институциональных инвесторов.

Рынок деривативов также полностью перешел в режим хеджирования, трейдеры активно покупают пут-опционы, а подразумеваемая волатильность растет. Индикаторы сжатия рынка показывают сигналы о падении, что свидетельствует о высвобождении нисходящей динамики.

Поддержка и сопротивление при крахе криптовалют: насколько надежна зона $85K?

С технической точки зрения, если BTC пробьет текущий уровень поддержки в районе $88,000–$89,000, практически не останется сильных уровней поддержки, способных остановить падение к $85,000 и ниже. Первый уровень Фибоначчи поддержки — около $84,451; более сильная — около $71,486.

Учитывая экстремальную перепроданность RSI, падение до $85K скорее всего будет быстрым «выскакиванием» (wick), а не продолжительным пробоем. «Крах» рынка обычно сопровождается быстрым разворотом после очистки лонгов с кредитным плечом — однако для этого нужны достаточные объемы покупок.

Путь вверх очень сложен. Чтобы достичь $115,000, биткоин должен восстановить «смертельное пересечение» и пробить вверх нисходящую трендовую линию (примерно $100,492), что крайне сложно. Именно поэтому менее четверти трейдеров ставят на рост.

Ключевые уровни в ближайшее время:

• 92,000 долларов — ближайшее сопротивление
• 100,492 долларов — сопротивление по нисходящей трендовой линии
• 84,451 доллар — сильная поддержка
• 71,486 долларов — основная поддержка

Итог: когда закончится крах криптовалют?

Снижение ожиданий по снижению ставки ФРС в декабре, постоянный отток институциональных средств и полное ухудшение технической картины — эти три фактора вместе способствуют текущему краху криптовалют. В краткосрочной перспективе рынок продолжит тестировать нижние уровни поддержки, активные инвесторы по стоимости входа находятся около $88,600. Если цена пробьет этот уровень, впервые за весь цикл активные инвесторы окажутся в убытке, и медвежья динамика может еще больше захватить рынок.

Следующие недели покажут, сможет ли спрос вновь занять доминирующую позицию или поддержка продолжит разрушаться, углубляя нисходящий тренд. В условиях продолжающегося краха криптовалют трейдерам рекомендуется внимательно следить за ключевыми уровнями и предпочесть защитные операции вместо рискованных входов.