Золото достигло исторического максимума. Сейчас покупать золото стоит ли? Как инвестировать в золото с минимальными затратами

Золотая цена достигла новых максимумов, есть ли еще потенциал для роста?

С октября 2023 года цена на золото вошла в восходящий канал. За короткие два года цена выросла с первоначального уровня, к октябрю 2024 года превысила 2700 долларов, а затем в октябре 2025 года достигла нового рекорда, превысив 4200 долларов. Такой рост вызывает вопрос: стоит ли сейчас покупать золото? Или лучше дождаться коррекции и войти в рынок позже?

Согласно данным опроса аналитиков рынка Reuters, средняя цена на золото в 2025 году может удерживаться около 3400 долларов, а к 2026 году ожидается дальнейший рост до примерно 4275 долларов. Это означает, что у золота есть значительный потенциал роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но текущие цены уже довольно высоки, и слепое следование за ростом сопряжено с рисками.

Почему цена на золото постоянно обновляет рекорды?

Само по себе золото не приносит процентов, его ценовые колебания обусловлены дисбалансом спроса и предложения. Когда доверие к традиционным активам (например, фиатным валютам и облигациям) снижается, инвесторы переключаются на активы-убежища, такие как золото.

Первое, глобальные центральные банки часто увеличивают ликвидность, что ведет к постоянной потере покупательной способности наличных

С 2020 года США реализуют политику бесконечного количественного смягчения, печатая деньги для спасения экономики. Хотя внутренний ликвидность стала избыточной, инфляционное давление распространяется по всему миру. В 2022 году Федеральная резервная система начала агрессивное повышение ставок, чтобы сдержать инфляцию. Эти меры привели к обесцениванию глобального долга, доверие к доллару и американским облигациям снизилось, и инвесторы начали искать более сохранные активы — в первую очередь, золото.

Второе, конкуренция со стороны альтернативных активов усиливается, но золото остается активом-убежищем

Рост криптовалют, таких как биткоин, действительно отвлекает часть капитала: цена биткоина превысила 100 000 долларов, а правительство Трампа даже включило его в стратегические резервы. Но для консервативных инвесторов волатильность золота значительно ниже, оно более стабильно и остается важной частью портфеля.

Третье, изменение международных финансовых правил укрепляет позиции золота

Изменения в Базельских соглашениях переопределяют золото как актив первого уровня, приравнивая его к государственным облигациям и наличным. Это стимулирует банки по всему миру увеличивать золотые резервы, поскольку редкость золота и растущие издержки на добычу делают его более ценным средством сохранения стоимости по сравнению с постоянно обесценивающейся бумажной валютой.

Когда выгоднее всего покупать золото? Технический анализ подсказывает ответ

Цена на золото не идет прямо вверх, она колеблется внутри восходящего канала. Главное — поймать моменты коррекции для входа.

С технической точки зрения, текущая тенденция на рост сохраняется. Индикатор полос Боллинджера показывает, что золото колеблется внутри канала, и когда цена достигает нижней границы полос Боллинджера, это хороший сигнал для покупки. Это означает, что не нужно гнаться за ростом, лучше дождаться момента, когда цена откатится к более низким уровням. Такой подход снижает издержки и позволяет получить более выгодную цену при отскоке.

Кроме того, в условиях растущего спроса на защиту и мягкой денежно-кредитной политики, золото часто входит в окно роста. Анализ рыночной ситуации, технических индикаторов и экономических данных помогает определить оптимальный момент входа, что снижает риски.

Основные инструменты инвестирования в золото: какой самый дешевый?

Чтобы участвовать в инвестициях в золото, важно выбрать подходящий инструмент.

Физическое золото (слитки, украшения)

Кажется очевидным, но спреды при покупке и продаже большие, ликвидность низкая, хранение требует затрат. Для частных инвесторов такой способ малоэффективен, не рекомендуется.

Фьючерсы и опционы на золото

Эти деривативы обладают хорошей ликвидностью, но для открытия счета нужны большие начальные вложения и маржинальные требования, что снижает эффективность использования капитала. Опционы имеют нелинейную доходность, и получение прибыли сложно, поэтому они не подходят для большинства инвесторов.

CFD — контракт на разницу цен — лучший выбор для частных инвесторов

CFD (контракт на разницу цен) — это контракт, связанный с физическим золотом, при этом инвестор не владеет самим активом, а торгует его ценой. Этот инструмент имеет преимущества:

• Простота торговли, не нужно часто переносить позиции, операции проще, чем с фьючерсами
• Низкие спреды и хорошая ликвидность
• Гибкий кредитное плечо, обычно от 1:10 до 1:200, что позволяет выбрать уровень риска
• Возможность торговать 24 часа в сутки по всему миру, независимо от местоположения
• Поддержка стоп-лоссов и тейк-профитов для контроля рисков

По сравнению с фьючерсами и опционами, открытие счета по CFD проще (обычно достаточно 50 долларов), комиссии ниже, что делает его наиболее выгодным инструментом для инвестирования в золото.

Стоит ли покупать золото? Основы показывают

Стоит ли сейчас покупать золото? Важен вопрос, сохранятся ли те факторы, которые его движут. Глобальная экономическая ситуация, геополитическая обстановка, изменения в финансовой системе — все это напрямую влияет на динамику золота.

Пока доллар вызывает кризис доверия, центральные банки продолжают увеличивать ликвидность, а спрос на активы-убежища остается высоким, долгосрочная инвестиционная ценность золота не исчезнет. В краткосрочной перспективе разумно покупать при коррекциях; в долгосрочной — золото как инструмент диверсификации и страховки в портфеле остается стратегически важным.

Как для институциональных, так и для частных инвесторов, при наличии свободных средств разумно выделить часть в золото или связанные с ним продукты, чтобы снизить риски, повысить диверсификацию и обеспечить долгосрочный рост. Главное — выбрать правильные инструменты и придерживаться плана, избегая слепого следования за рынком.