Почему рост серебра превышает золото? 5 основных стратегий инвестирования в серебро в 2025 году, даже небольшие суммы могут удвоить прибыль

Почему цена серебра становится фокусом рынка?

В 2025 году серебро показывает впечатляющие результаты. С минимальных значений в начале года цена выросла более чем на 120%, значительно опередив золото, которое выросло на 60%. Многие инвесторы начинают задаваться вопросом: действительно ли серебро стоит покупать больше, чем золото? Ответ не так однозначен, но у серебра есть уникальный потенциал для получения прибыли.

На данный момент цена серебра уже превысила 65 долларов за унцию, установив десятилетний рекорд. Банк Америки установил целевую цену на серебро на 2026 год в 65 долларов (среднегодовая цена 56 долларов), что говорит о позитивных ожиданиях рынка и возможном дальнейшем росте. Соотношение золота к серебру сейчас примерно 66:1, что остается в разумных пределах. Снижение этого соотношения отражает переоценку спроса на серебро на рынке.

Основные различия между золотом и серебром: почему рост серебра более впечатляющ?

Различия в сферах применения — серебро — промышленный металл, а не только актив для уклонения от рисков

Золото в основном используется для хранения стоимости и защиты капитала, а серебро — гораздо более многофункциональный металл. Фотоэлектрические панели, электромобили, полупроводники, сети 5G, центры данных AI — все эти драйверы роста 2025 года активно используют серебро. Согласно отраслевым данным, спрос на серебро в зеленой энергетике и AI растет более чем на 20% в год. От H100 до новейших чипов AI — использование серебра в традиционных чипах увеличилось примерно на 20%, что создает жесткий спрос.

Эффект базовой цены — низкая цена дает высокий рычаг

При одинаковых инвестициях серебро позволяет купить большее количество. Поскольку цена золота обычно в 30–120 раз выше цены серебра, более низкая стоимость серебра дает возможность небольшим инвесторам участвовать с меньшим порогом. Когда цена растет, процентное увеличение естественно становится больше.

Преимущество волатильности — больший потенциал для догоняющего роста

Колебания цен серебра значительно превышают колебания золота. В периоды роста серебро часто демонстрирует «догоняющий» рост, при этом прибыль по процентам может достигать 1.5–2 раз больше, чем у золота. Однако это также означает более высокий риск, что подходит инвесторам, способным терпеть краткосрочные колебания.

Проблемы с поставками — рост цен

Рынок серебра уже пятый год подряд сталкивается с дефицитом предложения, общий дефицит превысил 800 миллионов унций. Медленный рост добычи и постоянное снижение запасов создают сильную поддержку для фьючерсов на серебро.

Пять факторов, стимулирующих рост цен серебра в 2025 году

Фактор 1: ускорение зеленой трансформации, взрыв промышленного спроса

Масштабное расширение центров данных AI по всему миру, распространение новых энергетических технологий — все это создает беспрецедентный спрос на серебро. В 2025 году ускорение развития зеленой энергетики напрямую превращается в долгосрочные закупки серебра.

Фактор 2: постоянное напряжение на стороне поставок

Пять лет подряд дефицит предложения создает структурный дефицит на рынке. Такая ситуация с превышением спроса над предложением естественным образом поддерживает рост цен серебра.

Фактор 3: ослабление доллара и цикл снижения ставок

В 2025 году США официально вступают в цикл снижения ставок, индекс доллара ослабевает. В условиях низких процентных ставок привлекательность бездоходных активов (таких как серебро) возрастает. Инвесторы склонны вкладывать в драгоценные металлы для хеджирования инфляционных ожиданий.

Фактор 4: рост геополитических рисков и увеличение спроса на защиту

Глобальная экономическая неопределенность возрастает, многие правительства включили серебро в список «ключевых минералов». Его защитные свойства перешли от борьбы с инфляцией к противодействию геополитическим рискам в цепочках поставок, что повышает его стратегическую ценность.

Фактор 5: сужение соотношения золота и серебра, обоснованность догоняющего роста

Соотношение золота к серебру быстро сокращается с 80:1 до 60:1 и даже ниже. Исторически, когда соотношение снижается с высоких уровней, серебро демонстрирует значительный догоняющий рост. И в этот раз ситуация не исключение.

Связь между движением цен серебра и золота

По данным Чикагской товарной биржи, долгосрочный коэффициент корреляции цен серебра и золота составляет от 0.4 до 0.8, что указывает на явную положительную корреляцию. Однако влияние на серебро более сложное — оно зависит как от настроений по уклонению от рисков, так и от состояния технологической и промышленной экономики. Это часто приводит к тому, что при общем движении вверх цена серебра демонстрирует более резкие скачки.

Пять способов инвестирования в серебро: практическое сравнение

В Тайване существует несколько способов инвестировать в серебро, ниже они расположены по уровню риска и затрат — от низкого к высокому:

1. Физическое серебро (ювелирные изделия, слитки, монеты) — самый старый, но наименее эффективный

Физическое серебро — наиболее привычная форма для большинства, но с точки зрения инвестиций у нее есть очевидные недостатки: высокие издержки при покупке/продаже (большой спред), сложности с ликвидностью, необходимость хранения. Если вы не занимаетесь украшениями или долгосрочным хранением, не рекомендуется использовать физическое серебро для активных операций. В инвестиционных целях, низкая ликвидность и высокие издержки значительно снижают прибыль.

2. Серебряный счет — удобно, но все равно дорого

Банки Тайваня, First Trust, Yuanta Bank и другие предлагают услуги по хранению серебра на счетах. Простая покупка, хранение банком, возможность регулярных покупок и продаж. Но также есть проблема высоких издержек, подходит больше для долгосрочного хранения, не для частых сделок.

3. Акции и ETF на серебро — для консервативных инвесторов

Акции компаний, связанных с серебром (например, Pan American Silver PAAS), и ETF (например, SLV) — низкие издержки, гибкое время торговли, удобно для операций в рабочие часы биржи. Но из-за отсутствия сильного рычага и возможности только покупать, эти инструменты подходят для тех, кто верит в долгосрочный рост серебра и предпочитает консервативные стратегии.

4. Фьючерсы на серебро — основной инструмент для краткосрочных и среднесрочных трейдеров

Фьючерсы на серебро на Чикагской бирже (SI) — объем торгов достигает сотен тысяч контрактов, торгуются почти 24 часа в сутки, позволяют гибко входить и выходить из позиций. Но есть ограничения по срокам поставки и необходимости закрывать или переносить позиции до истечения месяца. Подходят для опытных трейдеров, умеющих управлять рисками.

5. CFD на серебро — инструмент для небольших капиталов с высоким потенциалом

CFD и фьючерсы работают по схеме маржинальной торговли — с использованием рычага, возможность как покупать, так и продавать. Главное преимущество CFD — более высокий рычаг, отсутствие дат расчетов и переносов, более гибкое управление. Обычно платформы предоставляют инструменты для установки стоп-лоссов, тейк-профитов, трейлинг-стопов. Хотя CFD связаны с рисками рычага и рыночными рисками, для инвесторов с ограниченным капиталом и желанием гибко торговать — это лучший способ увеличить доходность.

Практические советы по увеличению прибыли при ограниченном капитале

Если у вас мало средств, но хочется поймать волны роста серебра, можно использовать такие стратегии:

• Торговать CFD на серебро с небольшими суммами, с рычагом не более 5х
• Перед входом в сделку установить четкие стоп-лоссы, тейк-профиты и трейлинг-стопы
• Следить за соотношением золота и серебра, а также за движением золота как ориентир
• Использовать технические индикаторы (RSI, MACD) для определения точек разворота

Пример сделки с CFD на серебро

Допустим, 19.12.2025 на платформе цена серебра составляет примерно 65.40 долларов за унцию:

• Вход по 65.00 долларов, рычаг 1:100, объем 0.1 лота (500 унций)
• Стоп-лосс на 63.00 долларов
• Через несколько дней цена выросла до 68.00 долларов, закрываем позицию

Без рычага, вложение составляет около 6500 долларов, прибыль — 1500 долларов, доходность около 23%.
При использовании CFD с рычагом 100х, для той же позиции (500 унций), нужен всего около 65 долларов депозита, а прибыль — те же 1500 долларов, что дает доходность около 2300%.

(Примечание: в расчетах не учтены торговые издержки, а использование рычага увеличивает как прибыль, так и убытки)

Лучшее время для торговли

По азиатскому времени GMT+8, оптимальный период — с 20:00 до 2:00 по Тайваню (совмещение европейских и американских рынков). В это время волатильность максимальна, сигналы ясны, объемы высоки — это лучшее время для краткосрочной торговли.

Методы оценки движения цен серебра:

• Следить за динамикой золота: соотношение золото/серебро обычно движется синхронно, золото часто опережает серебро
• Анализировать фундаментальные факторы: индекс доллара, процентные ставки, состояние промышленного сектора
• Мониторить исторические уровни соотношения: обычно в диапазоне 50–80, при превышении 100 серебро считается недооцененным — хорошая точка входа
• Гибко реагировать на смену рыночных настроений: при росте риск-аппетита серебро может перейти из защитного актива в рискованный, стратегию нужно корректировать

Итог: рациональный подход к инвестированию в серебро

У серебра действительно есть потенциал превзойти золото, но только если вы понимаете его волатильность и риски. Благодаря низкой базовой цене, многофункциональности и дефициту предложения, серебро часто демонстрирует крупные колебания за короткое время. Правильный выбор инструментов (например, CFD), своевременное управление рисками и грамотный вход в рынок позволяют даже небольшим капиталам эффективно увеличивать доходность.

Ключевой посыл: успех зависит не от размера капитала, а от того, как заставить деньги работать на вас. В условиях роста цен на серебро, умение использовать рычаги и технический анализ позволяет даже с небольшим капиталом получать достойную прибыль.