Как начать путешествие по торговле американскими акциями? Полное руководство от нуля до реальной торговли

Фондовый рынок США стал обязательным каналом распределения активов для мировых инвесторов благодаря своему большому масштабу, достаточной ликвидности и хорошо развитой системе. Ежегодно она привлекает миллионы зарубежных инвесторов, с объемом сделок более 100 миллиардов долларов. Итак, инвесторам, желающим спекулировать на американских акциях, с чего начать? Это руководство подробно разберёт для вас все звена спекуляций на американских акциях по трём измерениям: рыночные правила, варианты открытия счетов и инвестиционные стратегии.

Торговые правила, которые необходимо освоить при спекуляциях на акциях США

Три основных биржи и часы торговли американскими акциями

Фондовый рынок США состоит из трёх основных бирж: Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), Фондовой биржи Nasdaq (NASDAQ) и Американской фондовой биржи (AMEX). Эти три биржи объединяют лучшие компании мира, котирующиеся на рынке.

Часы торговли для американских акций установлены следующим образом:

Регулярные торговые сессии: с понедельника по пятницу, с 9:30 до 16:00 по восточному времени, на час позже зимой (10:30-17:00)

Торговля до рынка: 4:00-9:30 по восточному времени, 5:00-10:30 по зимнему времени, в период низкой ликвидности, подходит для профессиональных трейдеров

Торговля после нерабочего времени: 16:00-20:00 восточного времени, 17:00-21:00 зимнего времени, относительно высокая волатильность

Следует отметить, что указанные времена находятся в восточном часовом поясе США (GMT-5), и инвесторам в разных регионах необходимо самостоятельно конвертировать местное время.

Основная торговая система спекуляции на американские акции

Система T+0 — самая привлекательная особенность американских акций: можно покупать и продавать в один день, что весьма удобно для краткосрочных трейдеров. В отличие от этого, многие азиатские фондовые рынки принимают режим T+1 или даже T+3, что значительно ограничивает гибкость торговли.

Тип американского фондового счета определяет, как вы торгуете

Если вы хотите спекулировать на американских акциях, сначала нужно понять различия между разными типами счетов. Американские брокерские компании обычно предлагают инвесторам три варианта счета:

Денежный счет

Это самый базовый тип счета, характеризующийся минимальным риском и самой простой эксплуатацией. Порог капитала для открытия счёта обычно начинается с $500. В наличном счете вы можете покупать акции и ETF только на имеющиеся у вас средства, а короткие операции запрещены. Торговля акциями осуществляется по принципу T+0, но для клиринга фонда требуется T+3.

Подходит для публики: Консервативные инвесторы, долгосрочные держатели

Маржинальный счет

Такой тип счета позволяет инвесторам брать деньги в долг у брокерских компаний для финансирования сделок, а требование по начальному капиталу обычно превышает $2,000. Главное преимущество — поддержка торговли с кредитным плечом, что позволяет использовать крупные позиции с небольшим капиталом и поддерживать как длинные, так и короткие торговые направления.

Подходит для публики: Инвесторы с определённым опытом торговли и стремящимися к максимизации доходности

CFD-счета

В последние годы это становится всё более популярным вариантом, особенно среди трейдеров с ограниченным капиталом. CFD — это финансовые деривативы, которые не обязательны для удержания акций США, но торгуются на основе колебаний цен акций, что теоретически может достигать в несколько раз больше кредитного плеча (обычно 50-100 раз). Порог для открытия счёта крайне низок: некоторые платформы даже просят $50-100 за открытие счёта, при минимальном объёме торгов до 0,01 лота.

Подходит для публики: Краткосрочные трейдеры, искатели высокого кредитного плеча, инвесторы с ограниченным капиталом

Почему глобальные инвесторы спекулируют на американских акциях?

Самые низкие транзакционные издержки в мире

Одна из самых привлекательных особенностей американских акций — отсутствие «лимита по лотам» — вы можете купить только одну акцию. В случае Tesla цена одной акции составляет около $260, что означает, что инвесторы могут купить её всего за $260.

В отличие от этого, азиатский рынок имеет гораздо более высокий порог:

• Минимальный объём торгов на малайзийском фондовом рынке составляет 100 акций (1 лот), и если вы покупаете Genting Group (цена единицы около RM 5,5), вам нужно вложить RM550
• Минимальная торговая единица на фондовом рынке Тайваня составляет 1 000 акций, а покупка TSMC (цена единицы NT$1 065) требует инвестиций более 1 миллиона NT$
• Фондовый рынок Гонконга обычно составляет от 100 до 1000 акций на лот
• Минимальный объём торговли китайскими акциями A-акций составляет 100 акций, а покупка Changshan Beiming (цена единицы 25,63 юаня) требует инвестиций в 2 563 юаня.

С точки зрения затрат, преимущество низких порог американских акций очевидно, особенно удобно для постепенного накопления богатства мелким инвесторам.

Количество доступных акций огромное, охватывая высококлассные компании по всему миру

На фондовом рынке США более 8 000 торговых акций, что значительно превышает рынки других стран. Более того, многие ведущие мировые компании выбирают листинг в США — такие как Alibaba, JD.com, TSMC и Starworks, также торгуются на Nasdaq или Нью-Йоркской фондовой бирже. Это связано с тем, что финансовый рынок США наиболее ликвиден, и компании могут получить наибольшее финансовое удобство, выходя на биржу здесь.

Объединение самых инновационных компаний мира

Nasdaq известен своим кластером технологических акций, где торгуют такие гиганты, как Apple, Amazon, Google и Tesla. Кроме того, многие передовые технологические компании (ИИ, биотехнологии, новая энергетика и др.) предпочитают листироваться на американском фондовом рынке, предоставляя инвесторам возможность участвовать в росте будущей отрасли.

Риск манипуляций рынком чрезвычайно низок — ежедневный объём торговли превышает 10 миллиардов акций

Средний ежедневный объём торговли американскими акциями часто превышает 10 миллиардов акций, привлекая сотни тысяч инвесторов по всему миру, а такой огромный размер рынка затрудняет для отдельных учреждений манипулировать ценами акций. В отличие от этого, некоторые акции малых рынков склонны к подъёму со стороны фондов.

Экономика США стабильна, а прибыльность корпораций высокая

Будучи крупнейшей экономикой мира, Соединённые Штаты имеют большое население, сильную покупательную способность и активный рынок. В такой макроэкономической среде листинговые компании обычно работают стабильно, выплачивают щедрые дивиденды и в долгосрочной перспективе имеют хорошую инвестиционную доходность.

Список высококачественных акций США, за которыми стоит следить

Как новичок, приоритет должен отдавать компаниям с прочными фундаментальными показателями, чёткой позицией в отрасли и долгосрочным потенциалом роста. Вот несколько целей, которые стоит изучить (для справки: перед инвестированием нужно учитывать своё финансовое положение и толерантность к риску):

Технологические гиганты:Apple(AAPL)Microsoft(MSFT), Nvidia(NVDA), Amazon(AMZN)-- Эти компании занимают монопольное положение в своих областях, обладая достаточным денежным потоком и стабильными дивидендами

Промышленность чипов: Intel(INTC)——Крупнейший в мире производитель полупроводников с 52-летней историей инноваций в продуктах

Здравоохранение: Johnson & Johnson(JNJ)- Её 250 дочерних компаний и продуктов продаются в 170 странах, и компания является мировым лидером в области медицинских устройств и фармацевтических препаратов

Ежедневное потребление: Procter & Gamble(PG)- Крупнейший в мире производитель ежедневных химических продуктов, признанный одной из самых уважаемых компаний в списке Fortune 500; Walmart(WMT)- Крупнейший в мире ритейлер со стабильным бизнесом и долгой историей дивидендов

Китайские акции:Alibaba(БАБА)-- Диверсифицированное оформление электронной коммерции, платежей и финансовых технологий; Starbucks(SBUX)——Мировой лидер в сети кофе

Сравнение трёх основных способов спекуляции на американских акциях

Метод 1: Покупайте акции США напрямую

Это самый традиционный инвестиционный метод — покупать реальные акции публичных компаний и становиться акционерами предприятий. Ваши доходы приходят за счёт роста цен акций и дивидендов компании.

Основные сильные стороны：

• Торговая система T+0, которая позволяет покупать и продавать в один день с максимальной гибкостью в использовании инвестиционных возможностей
• Чрезвычайно низкие торговые комиссии, только брокерские комиссии, никаких других налогов
• Доход от инвестиций в акции США не облагается налогом на прирост капитала в США (но дивиденды облагаются налогом на удержание в 30%)

Основные недостатки：

• Необходимость адаптироваться к разнице во времени, краткосрочные трейдеры склонны к усталости от поздних сидений, чтобы следить за рынком
• Процесс открытия счета относительно сложен и включает такие документы, как проверка личности и налоговые отчёты

Как купить：

• Тайваньские инвесторы могут размещать заказы за рубежом через субброкерские каналы с комиссией за обработку около 1%
• Инвесторы могут использовать платформы, такие как M+ Global, Moomoo и Rakuten Trade, с комиссией от $3.8 до $25
• Пользователи материкового Китая могут выбирать приложения Futubull, Webull и другие для торговли

Метод 2: Инвестировать в американские акционные ETF

ETF — это «биржевые открытые индексные фонды», которые по сути представляют собой продукты фондов, отслеживающие определённый индекс или сектор. На фондовом рынке США доступны тысячи ETF, охватывающих технологические, медицинские акции, золото, облигации и другие сферы.

Почему американские акции ETF особенно дешёвые: Фондовая индустрия США очень конкурентна и имеет относительно низкие фиксированные издержки, что приводит к крайне низким управленческим комиссиям. Например, VOO(Индексные фонды S&P 500)Годовой взнос за управление составляет всего 0,04%, что составляет одну десятую от комиссии тайваньского ETF.

Основные сильные стороны：

• Минимальный риск — фонд держит десятки или даже сотни акций, автоматически распределяя риск
• Самая низкая стоимость — накладные расходы могут достигать 0,04% годовой
• Без забот и экономия труда — не нужно выбирать акции самостоятельно, подходит для ленивых инвесторов

Основные недостатки：

• Различные инвестиционные направления ETF в одном секторе сильно различаются и требуют от инвесторов проведения глубоких исследований
• Существует риск спредов, особенно волатильности в течение 30 минут после открытия

Каналы покупкиFirstrade торгует ETF с нулевой комиссией с 2018 года и является предпочтительной платформой для многих людей

Метод 3: Спекуляции на американских акциях CFD

Контракты на разницу (CFD) — это финансовые деривативы, которые торгуются на основе колебаний цен акций США. Вам не обязательно держать акцию на самом деле, но делайте ставку на направление их цены.

Основные сильные стороны：

• Кредитное плечо до 50-100 раз, небольшие суммы денег влияют на крупные позиции
• Двусторонний торговый механизм — как длинные (бычий), так и короткие (медвежье), с возможностью заработать вне зависимости от того, рост или падение
• Наибольшее количество торговых инструментов — один счет может одновременно торговать акциями США, форексом, золотом, индексами, виртуальными валютами и т.д.
• Минимальный барьер для открытия счета — $50-$100 за игру

Основные недостатки：

• Кредитное плечо является самым рискованным — хотя прибыль увеличивается, убытки также увеличиваются, а неправильное использование может привести к убыткам основного капитала
• Требует более развитых навыков управления рисками и умственного качества

Предупреждение о рисках: Торговля CFD подходит для инвесторов с опытом торговли и способна выдерживать высокие риски, поэтому новичкам не рекомендуется начинать с высокого кредитного плеча напрямую.

Быстрое сравнение трёх способов

Как видно из таблицы, разные стили инвестирования адаптируются к разным профилям инвесторов. Если у вас небольшая сумма денег и вы хотите увеличить доходность за счёт кредитного плеча, при этом сохраняя толерантность к риску, CFD могут стать быстрым стартом. Но если вы ищете стабильность и душевное спокойствие, покупка качественных американских акций или ETF напрямую — более рациональный выбор.

Путь к тому, чтобы стать мастером американской спекуляции на акциях

Есть хорошая поговорка — биржевой бог Баффет стал легендой не благодаря своему таланту, а потому, что пережил гораздо больше финансовых кризисов и колебаний рынка, чем обычные люди за свою карьеру. После столкновения с различными экстремальными рынками, такими как финансовый кризис 2008 года, лопнувший интернет-пузырь и событие «чёрного лебедя», он пережил всевозможные бури, поэтому может спокойно справляться с любой рыночной средой.

Этот принцип применим ко всем инвесторам, спекулирующим на американских акциях:Теоретическое обучение и практический опыт должны идти рука об руку。 Не спешите на рынке, сначала создайте прочную базу знаний, а затем постепенно накапливайте опыт через небольшие практические упражнения. Каждая профессия — это ценная возможность для обучения: успешные профессии приносят радость, а неудачные — учат вас важности управления рисками.

Только с идеальным сочетанием теории и практики можно стабильно двигаться вперёд в инвестициях в американские акции и стать настоящим выигрышным генералом.