Топ-растущие канадские акции редких металлов, движущиеся на волне цепочки поставок 2025 года

Восстановление акций редких металлов отражает критический сдвиг в глобальных технологических и энергетических ландшафтах. Редкоземельные элементы — часто игнорируемые основными инвесторами — питают технологии, формирующие современную жизнь. От постоянных магнитов в электромобилях до компонентов в ветряных турбинах и передовой электронике — эти 17 элементов стали незаменимыми. По мере ускорения перехода мира к чистой энергии и оборонным возможностям спрос на редкоземельные элементы не показывает признаков замедления.

Динамика рынка: возможность среди неопределенности

Сектор редких земель к 2025 году оказывается на распутье. Хотя глобальные прогнозы потребления редкоземельных магнитов были умеренно пересмотрены в сторону понижения — с 9 процентов годового роста до примерно 5 процентов — основные драйверы остаются сильными. Макроэкономические препятствия сдерживают краткосрочный рост, однако долгосрочный структурный спрос на электрификацию и возобновляемую энергию продолжает укрепляться.

Давление со стороны предложения усилило нарратив вокруг акций редких металлов. Китай сохраняет доминирующий контроль, обеспечивая более половины мировой переработки редкоземельных элементов. Недавние экспортные ограничения на эти стратегические минералы, введённые в ответ на повышенные тарифы США при администрации Трампа, создали острую уязвимость цепочек поставок. Этот геополитический фон побудил производителей из Северной Америки и Европы срочно искать альтернативные источники, ускорять внутреннее производство и инвестировать в инфраструктуру переработки.

Расследование национальной безопасности по разделу 232, запущенное в апреле 2025 года, вновь привлекло внимание инвесторов к североамериканским производителям и переработчикам. Для канадских акций редких металлов, котирующихся на TSXV, эта ситуация создала значительные благоприятные условия.

Три выделяющихся канадских акции редких металлов

Ucore Rare Metals: Игра на переработке

Ucore Rare Metals (TSXV:UCU) стал заметным победителем, увеличив стоимость акций на 173.97 процента за последние двенадцать месяцев. Рыночная капитализация компании составляет 147,88 млн канадских долларов, а цена за акцию — 2,00 канадских доллара.

Основанная в 2006 году, Ucore работает как переработчик редкоземельных элементов и исследователь минералов, охватывая североамериканские юрисдикции. В 2020 году приобретение Innovation Metals перевело компанию в сторону коммерциализации собственной технологии разделения RapidSX — платформы, предназначенной для оптимизации переработки редкоземельных элементов. Компания строит Стратегический комплекс металлов в Луизиане для коммерциализации этой технологии.

Разработка проекта тяжелых редкоземельных элементов Бокан в Аляске остается в планах. В январе 2025 года Ucore получила грант в размере 500 000 канадских долларов от Фонда инноваций в области критических минералов Онтарио, предназначенный для развития демонстрационного объекта RapidSX. Одновременное частное размещение 3,6 миллиона акций по 0,60 канадских долларов за акцию привлекло 2,16 миллиона канадских долларов для поддержки операционных инициатив.

Руководство компании согласуется с новой политической ситуацией. В ходе обсуждений президентского указа, касающегося безопасности цепочек поставок минералов, руководство Ucore подчеркнуло стратегическую важность доминирования в области внутренней переработки — позицию, которая соответствует текущим приоритетам политики. Максимум цены акций достигнут 2,02 канадских долларов 4 мая 2025 года.

Leading Edge Materials: Европейская история развития

Leading Edge Materials (TSXV:LEM) увеличила стоимость акций на 127.78 процента, рыночная оценка составляет 47,57 млн канадских долларов, текущая цена — 0,20 канадских долларов.

Компания с штаб-квартирой в Ванкувере управляет тремя важными проектами в области минералов в юрисдикциях Европейского союза. В портфеле — полностью принадлежащие месторождения тяжелых редкоземельных элементов Norra Kärr в Швеции, графитовая компания Woxna и 51-процентная доля в инициативе по никелю-кобальту Bihor Sud в Румынии.

Важное событие произошло в начале декабря 2024 года, когда Leading Edge подала заявку в Шведскую горную инспекцию на получение 25-летней лицензии на добычу Norra Kärr. Предварительный технико-экономический анализ начался во втором квартале 2025 года. Компания рассматривает ускоренный путь развития, при котором Norra Kärr сможет поставлять концентрат редкоземельных элементов на рынок раньше завершения создания downstream-объектов, а также реализовать побочные продукты — нефелиновый сиенит.

Динамика акций ускорилась в марте после событий, связанных с определением стратегического статуса проекта. Пик за год — 0,30 канадских долларов — пришелся на 23 марта, совпав с объявлением о подаче заявки на стратегический проект по Закону о критических сырьевых материалах ЕС. Хотя первоначальная заявка не получила статуса, Leading Edge планирует повторно подавать заявку при следующем цикле.

Mkango Resources: Модель интеграции переработки

Mkango Resources (TSXV:MKA) показала годовую доходность 87.5 процентов, рыночная капитализация — 117,46 млн канадских долларов, цена за акцию — 0,30 канадских долларов.

Стратегия Mkango сосредоточена на становлении вертикально интегрированным игроком в области редкоземельных элементов, объединяя добычу и переработку. Компания владеет 79,4 процентами в Maginito, которая управляет платформой HyProMag — платформой по переработке магнитов редкоземельных элементов, базирующейся в Великобритании. Maginito также управляет Mkango Rare Earths UK, специализирующейся на долгосрочной переработке магнитов, а HyProMag USA (совместное предприятие с CoTec) расширяет переработку в Северной Америке.

Минеральные активы включают передовое месторождение редкоземельных элементов Songwe Hill в Малави и диверсифицированный портфель разведочных проектов, включающий редкоземельные элементы, уран, тантал и ниобий. Польский завод по разделению редкоземельных элементов Pulawy, созданный через Mkango Polska, является важным компонентом downstream-стратегии.

В январе 2025 года достигнут важный этап: дочерние компании Mkango подписали необязывающее письмо о намерениях с компанией по приобретению с целью специального назначения (Crown PropTech Acquisitions) для выхода на биржу NASDAQ. Сделка создаст вертикально интегрированную компанию по редкоземельным элементам, объединяющую рудник Songwe Hill и завод по разделению Pulawy под единым управлением.

Одновременно Mkango объявила о сотрудничестве HyProMag и Areera с шведским RISE Research Institutes по разработке автоматизированной сортировки и предварительной обработки магнитов, что позволит получать концентрированные материалы NdFeB для вторичной переработки. В конце января компания привлекла 4,11 миллиона канадских долларов для масштабирования инициатив по переработке магнитов редкоземельных элементов в Великобритании и Германии.

Значимый этап наступил в марте, когда Европейская комиссия присвоила заводу Pulawy статус стратегического проекта по Закону о критических сырьевых материалах ЕС. Эта награда упрощает получение разрешений, повышает доступ к финансированию от институтов ЕС и обеспечивает рыночную уверенность. Максимум цены акций — 0,41 канадских долларов — зафиксирован 13 апреля 2025 года.

Понимание инвестиций в редкоземельные элементы

Что движет спросом на редкоземельные элементы? Эти 17 уникальных элементов обладают сходными химическими свойствами и часто встречаются вместе в минералах. Четырнадцать из них классифицируются как легкие редкоземельные — церий, лантан, прасеодим, неодим, прометий, европий, гадолиний и самарий — тогда как три — тяжелые редкоземельные: диспрозий, тербий и гольмий, а также иттрий, эрбий, тюлий, иттрий и лютеций завершают категорию.

Основные области применения — постоянные магниты для электромобилей и ветроэнергетики, передовая электроника и системы обороны.

Где сосредоточено производство? Китай доминирует как по запасам, так и по выпуску. С запасами более 44 миллионов метрических тонн и ежегодным производством 240 000 метрических тонн (по состоянию на 2023), Китай контролирует ситуацию на рынке. Вьетнам и Бразилия имеют запасы свыше 20 миллионов метрических тонн. США занимают второе место по объему производства — 43 000 метрических тонн в год, в основном на руднике Mountain Pass в Калифорнии.

Эта географическая концентрация, в сочетании с недавними ограничениями поставок, объясняет стратегическую важность диверсификации цепочек поставок редкоземельных элементов — и соответствующий интерес к инициативам по их производству в Северной Америке и Европе.