Хотите стабильно получать доход в 2025 году? Эти 5 американских акций с высоким дивидендом обязательно нужно знать

Ищете стабильный денежный поток на волатильном рынке? По мере того как ожидаемый рост дивидендов по акциям США в 2025 году ускоряется, многие инвесторы начинают обращать внимание на качественные акции, которые могут продолжать обеспечивать щедрые дивиденды. Согласно последнему рыночному анализу, хотя общая дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет всего 1,2% (близко к минимуму за 20 лет), на рынке всё ещё есть много недооценённых акций с дивидендной доходностью более 5%. Эта статья даст вам глубокое понимание 5 самых значимых целей в текущих рейтингах дивидендов акций США, что поможет вам создать более оборонительный инвестиционный портфель.

Почему дивидендная среда улучшится в 2025 году

В 2025 году ожидания по дивидендам по акциям США значительно выросли. Многие инвестиционные банки на Уолл-стрит в целом прогнозируют, что дивиденды от участников индекса S&P 500 достигнут двузначного роста в этом году — Goldman Sachs ожидает рост на 7%, Bank of America Securities более оптимистично относится к росту на 12%, а аналитики S&P Dow Jones оценивают средний рост примерно на 8%.

Логика этого очевидна:Рост прибыли является основным фактором выплат дивидендов。 В прошлом году прибыль акций индекса S&P 500 на акцию ускорила рост, обычно с задержкой около 3 месяцев, поэтому ожидается, что темпы роста дивидендов в этом году превысят уровень 6% в 2024 году. Согласно прогнозам, общая выплата дивидендов в 2025 году достигнет нового максимума — около $685 миллиардов, что значительно больше по сравнению с $630 миллиардами в 2024 году.

Это означает, что даже если цена акций останется стабильной, дивидендный доход инвесторов будет расти за счёт улучшения прибыли компании — именно поэтому сейчас самое подходящее время для внедрения высокооплачиваемых акций.

Подробный анализ топ-5 рейтингов дивидендов акций США

Согласно текущим данным по рейтингу дивидендов акций США (по состоянию на 23 января 2025 года), следующие 5 акций выделяются своей стабильной политикой дивидендов и хорошими фундаментальными показателями:

1. Enbridge (ENB) — лидер в энергетической инфраструктуре, который повышает процентные ставки 22 года подряд

Enbridge — одна из важнейших компаний энергетической инфраструктуры в Северной Америке, работающая в различных сферах, таких как жидкостные трубопроводы, транспортировка природного газа и производство возобновляемой энергии. Её основная конкурентоспособность заключается вРост дивидендов сохраняется 22 года подрядТекущий коэффициент выплат составляет 6,03%.

Компания в основном фиксирует стабильный денежный поток через долгосрочные контракты, особенно её подразделение по жидкостным трубопроводам отвечает за транспортировку сырой нефти и жидких углеводородов в Канаде и США. Royal Bank of Canada недавно повысил целевую цену до $63 (прежняя стоимость $59), сохраняя рейтинг «превзойдённой», что отражает уверенность рынка в устойчивости дивидендных выплат.

Для инвесторов, ищущих долгосрочный стабильный денежный поток, 22-летний рекорд повышения процентной ставки Enbridge — лучший источник душевного спокойствия.

2. Verizon (VZ) — защитный дивиденд от телекоммуникационного гиганта

Verizon — крупнейшая телекоммуникационная компания в США по рыночной капитализации и одна из 30 входящих в состав Dow Jones, предлагая дивидендную доходность 6,99% (самый высокий показатель в этом рейтинге). Компания в основном занимается голосовыми вызовами, фиксированным широкополосным интернетом и беспроводной связью, а её дочерняя компания Verizon Wireless контролирует крупнейшую долю беспроводного рынка в США.

Выручка за четвёртый квартал 2024 года составила $357 миллиардов, что на 1,7% больше по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания и отражая стабильность зрелых предприятий. Хотя цена акций снизилась на 35% за пять лет, из-за этого текущий коэффициент выплат в 6,99% более привлекателен для новых инвесторов — типичная характеристика «дивидендной стоимости акций в циклической акции».

Bank of America Securities сохранила рейтинг удержания с целевой ценой $45, что говорит о том, что текущая цена акций имеет защитную ценность.

3. Brookfield Renewable (BEPC) — новичок в области дивидендов в области возобновляемых источников энергии

Brookfield Renewable обладает крупнейшим в мире портфелем чисто возобновляемых источников энергии с общей установленной мощностью 6 707 мегаватт, охватывающим 204 гидроэлектростанции, 28 ветровых электростанций и 2 электростанций на природном газе, а также работает на 13 рынках электроэнергии в Канаде, США и Пакистане.

Компания сообщила о выручке в размере $44,44 миллиарда в третьем квартале 2024 года (рост на 19,62% в годовом выражении), и хотя чистая прибыль в третьем квартале составила -$1,97 миллиарда (под влиянием сезонности и валютных курсов), это не повлияло на её дивидендное обязательство в 5,60%. JP Morgan сохраняет рейтинг «Overweight» с целевой ценой $28, что свидетельствует о долгосрочном потенциале роста.

Характеристики этого запаса следующие:Рост бизнеса + выплата дивидендов——Наслаждаясь долгосрочным бумом возобновляемой энергетики и стабильной денежной доходностью, хотя за последние пять лет он упал на 16,23%, сейчас самое время накапливать позиции.

4. Доход от недвижимости(O) — «Ежемесячная дивидендная машина» Realty Trust

Realty Income — один из крупнейших коммерческих торговых фондов с одним арендатором в США, насчитывающий 12 237 объектов недвижимости с площадью 236,8 миллиона арендуемых квадратных футов, из которых 12 111 арендованы. Компания фиксирует доход от аренды через долгосрочные чистые договоры аренды с коэффициентом выплат 5,80%.

Отчёт за третий квартал 2024 года показывает доход в размере $39,31 млрд (рост на 30,91% в годовом выражении), чистую прибыль $6,66 млрд и прибыль на акцию $0,75 с устойчивыми фундаментальными показателями. Более того, Realty Income известен тем, что**«Ежемесячные дивиденды»**Известно — это означает, что инвесторам не нужно ждать квартальных дивидендов, а получать их ежемесячно, что особенно ценно для управления денежными потоками.

Аналитики Stevens сохранили рейтинг «Покупать» с целевой ценой $66,5. Хотя цена акций упала на 26% за 5 лет, стабильная модель лизинга и ежемесячные дивиденды делают её идеальным выбором для пенсионных портфелей.

5. Vici Properties (VICI) — покупатель развлекательных активов с высокими дивидендами

VICI Properties — это траст недвижимости, специализирующийся на казино, отелях и развлекательных заведениях, с 93 географически диверсифицированными активами, включая 54 казино и 39 других игровых площадок в США и Канаде, а также известные объекты Лас-Вегаса, такие как Caesars Palace, MGM Grand Hotel, Venice Resort и другие достопримечательности Лас-Вегаса.

В третьем квартале 2024 года компания сообщила о выручке в размере 28,73 млрд долларов США (рост на 7,2% в годовом выражении), чистой прибыли в размере 20,97 млрд долларов США и коэффициенте выплат 5,89%. Barclays Bank впервые присвоил рейтинг покупки с целевой ценой $36, последней рыночной стоимостью $308,77 миллиарда и P/E всего в 10,86 раза — оценка относительно низкая.

Характеристики этого запаса следующие:Недооценённый + портфель активов высокого качества, выросший на 12,07% за последние 5 лет, является единственной целью в этом рейтинге, которая выросла, что отражает переосмысление рынка своей ценности.

Сравнение ключевых финансовых показателей 5 акций с высокими дивидендами

Как выбрать подходящие цели из рейтинга дивидендов ETF акций США

Не все высокооплачиваемые акции подходят для всех инвесторов, вот научный процесс отбора:

Шаг 1: Фундаментальный скрининг в отрасли и предприятиях Выберите 2-3 ведущие компании в каждой из 1-2 интересующих вас отраслей, сосредотачиваясь на адекватности денежного потока, уровне долга и стабильности прибыли. Enbridge и Verizon работают из традиционных коммунальных компаний со стабильным денежным потоком; Риэлти Доход и VICI поступают из трастов недвижимости, при этом договоры аренды гарантируют доход; Brookfield представляет собой развивающийся сектор возобновляемой энергетики.

Шаг 2: Долгосрочная оценка дивидендной политики Ознакомьтесь с историей выплат дивидендов компании за последние 5-10 лет. 22-летний непрерывный рост Enbridge — самый продолжительный показатель в отрасли, в то время как ежемесячная выплата дивидендов от Realty Income является характерной политикой, а у VICI короткая история дивидендов, но быстрый темп роста. Избегайте компаний с коэффициентом выплат выше 80%, так как там мало возможностей для корректировки.

Шаг 3: Определите разумность кредитной процентной ставки Будьте осторожны с чрезмерно высокими коэффициентами выплат (более 8%) — это может означать, что компания перевышает прибыль или сталкивается с трудностями. Коэффициент кредитования 5-7% в этом рейтинге — разумный диапазон, обеспечивая привлекательный доход без чрезмерного расхода наличных.

Шаг 4: Цикл цены акций и тайминг покупки Акции с таким же коэффициентом выплат имеют более высокую предельную доходность при падении цены. Verizon, Brookfield Renewable и Realty Income корректировали цены своих акций за последние пять лет, но это создаёт лучший вход для новых инвесторов. Обратитесь к целевой цене аналитика (каждая акция в таблице выше имеет чёткие рейтинги) и дождитесь, пока цена акции приблизится к уровню поддержки, прежде чем открывать позицию.

Тройной источник дохода для высокооплачиваемых американских акций

Инвестирование в эти акции происходит не только за счет самих дивидендов:

1. Стабильный денежный поток — Дивиденды будут продолжаться, пока компания остаётся прибыльной, независимо от волатильности рынка. В случае Enbridge 22-летняя статистика роста дивидендов означает, что даже в условиях финансового кризиса 2008 года компания не прекратила выплату дивидендов.

2. Дивиденды по росту дивидендов — По мере роста прибыли компании дивиденды будут расти из года в год. По данным Уолл-стрит, рост дивидендов в 2025 году достигнет 7-12%, превысив последние несколько лет. Это эквивалентно «безрисковому повышению зарплаты» для держателей.

3. Потенциал роста капитала — Компании в этом рейтинге — не Sunset Industries. Enbridge играет ключевую роль в энергетическом переходе: Brookfield Renewable напрямую выигрывает от бума возобновляемой энергии, а Realty Income и VICI — от восстановления коммерческой недвижимости. В долгосрочной перспективе двойная доходность дивидендов + рост цены акций является наиболее идеальным исходом.

Риски, с которыми стоит остерегаться

Несмотря на защитный характер, акции с высокими дивидендами вовсе не являются безрисковыми:

• Риск процентной ставки: Если ФРС возобновит цикл повышения процентных ставок, привлекательность акций с высокими дивидендами относительно снизится, и цены на акции могут оказаться под давлением
• Риск снижения дивидендов: Если прибыль компании ухудшается (например, Enbridge столкнётся с обвалом цен на нефть или VICI сталкивается с рецессией в индустрии развлечений), выплаты дивидендов могут быть вынуждены скорректировать или даже приостановить
• Инфляционная эрозия: Номинальная стоимость дивидендов остаётся неизменной, но если высокая инфляция сохранится, реальная покупательная способность будет снижаться из года в год
• Риск оценки: P/E Realty Income составляет 51,45 раза выше, и необходимо обратить внимание на то, сможет ли договор аренды продолжать поддерживать оценку

Краткое содержание

Дивидендная среда для акций США в 2025 году находится в лучшем окне за многие годы — ускоренный рост прибыли, рост ожиданий по дивидендам и корректировка оценки некоторых качественных акций. Систематически анализируя рейтинг дивидендов американских фондовых ETF и используя вышеуказанную систему скрининга, инвесторы могут найти цели с как денежным потоком, так и потенциалом роста.

Стабильность дивидендов Enbridge, рыночная позиция Verizon, рост Brookfield, инновационная модель дивидендов Realty Income и привлекательность оценки VICI — каждая из пяти акций имеет свои характеристики, и инвесторам следует комбинировать и подбирать их в соответствии со своей устойчивостью к риску и временным горизонтом, а не слепо стремиться к максимальному коэффициенту выплат.

Перед началом инвестирования обязательно проведите тщательное исследование, учтите своё финансовое положение и склонность к риску, а при необходимости проконсультируйтесь с профессиональным инвестиционным консультантом. Помните, что лучший портфель — это не самый высокий доход, а лучший для вас.